当前位置主页 > 股票软件 > 亲,看到好文章一点要记得分享到空间哦!
 股票  股票配资  顶牛股  股票配资 0  钱程无忧   股 0

国办发文推进软件正版化 国产软件迎良机(股)(三)

发布时间:2018-05-01 来源:mrchy.com 编辑:顶牛股

荣科科技:员工持股彰显信心,积极转型智慧医疗

荣科科技300290计算机行业

研究机构:安信证券分析师:胡又文撰写日期:2014-09-30

事件:公司拟向付艳杰、崔万涛、荣科科技第1期员工持股计划、财通基金、浙江海宁嘉慧投资合伙企业(有限合伙)非公开发行不超过2457.47万股,发行价15.87元/股,募资3.9亿元,投向基于大数据应用的医疗卫生服务云平台建设和研发中心及综合办公楼建设等项目。

点评:

大股东和员工参与定增,彰显公司发展信心。此次参与定增的特定对象中,公司实际控制人付艳杰、崔万涛将认购不超过630.12万股;员工持股计划参与者都为公司的董事、监事、高级管理人和核心骨干员工,将认购不超过378.07万股。控股股东和核心管理团队高比例参与充分表明了其对公司未来发展的信心。

定增募集资金重点投向智慧医疗,行业前景广阔。智慧医疗事关民生,C端变现能力强,是智慧城市景气度最高的细分领域之一。目前,公司已在智慧医疗领域建立了从卫生厅到医疗服务机构的多层级的客户资源体系,拥有辽宁省卫生厅、沈阳市卫生局等优质客户,与阜外心血管病医院、吉林大学第二医院等建立了合作关系。同时,公司开发的健康档案系统、新农合系统已覆盖了超过600万人,具备医疗大数据平台整合的用户基础。此次募集资金重点投向基于大数据应用的医疗卫生服务云平台建设项目,将显著增强其在智慧医疗领域的市场竞争力。

立足东北,积极转型"民生领域领先的应用与运营服务提供商"。公司深耕东北市场多年,在该区域积累了包括医疗、卫生、金融、社保、交通、电信等领域在内的广大客户群。未来公司定位于"民生领域领先的应用与运营服务提供商",逐渐将市场拓展的重心转移到智慧医疗等民生领域,我们看好公司的转型方向和发展前景。

投资建议:公司此次定增募集资金将重点投向智慧医疗,是其为积极转型成"民生领域领先的应用与运营服务提供商"迈出的重要举措,控股股东和核心管理团队的参与则彰显了公司转型的决心和信心。我们预计2014-2016年EPS分别为0.4、0.57、0.79元,给予"买入-A"投资评级,6个月目标价28.5元。

风险提示:智慧医疗项目进展不达预期风险,回款风险。

润和软件:业绩环比回升,全年高增长确定

润和软件300339计算机行业

研究机构:长江证券分析师:马先文撰写日期:2014-10-13

报告要点

事件描述

润和软件发布2014年三季报,公司前三季度实现归属于上市公司的净利润为5,518.65万元-6,569.83万元,同比增长5%-25%。

事件评论

业绩大幅回升,主业稳定增长及捷科智诚并表贡献是主要因素,股权激励条件锁定2014全年50%以上高增长。润和2014年前三季度净利润同比增长5%-25%,相比中报-11.47%的增速,净利润增速环比大幅回升,其中,三季度单季净利润同比增长34%-94%,环比二季度单季增长57%-126%。公司业绩大幅回升的主要原因在于:1、公司传统主业智能终端、电力信息化软件及供应链管理业务保持稳定增长;2、捷科智诚并表贡献。公司收购的捷科智诚将贡献8月及9月两个月的净利润,根据捷科智诚2014年4850万的业绩承诺,且捷科智诚下半年收入确认高峰的经营特点,我们预计捷科智诚贡献的净利润在800万-1000万左右。公司于9月份推出的限制性股票激励2014年的行权条件是营收和扣非后净利润同比增速均不低于50%,且未来三年扣非后净利润复合增长41.42%,从而锁定了公司全年及未来几年的高增长。由此可以推测,公司四季度将迎来业绩增长高峰。

公司未来看点在于:1、"内生+外延",强势进军金融IT领域。2014年公司将眼光瞄准最具发展前景的金融IT领域,并于2014年4月宣布7.2亿元并购金融IT测试龙头捷科智诚100%股权,由此获得进入银行IT领域的入场券。之后公司又聘请叱咤金融IT领域十多年、具备丰富行业经验和管理经验的钟峻先生担任公司高级副总裁,负责公司金融IT业务,并设立子公司上海润和专注开拓金融IT业务。未来公司将通过"内生+外延"的方式由软件测试业务向银行核心系统及外围系统领域不断延伸,从而驱动公司保持持续快速增长态势;2、延伸产业链,积极布局B2B模式的移动互联网业务。润和B2B模式的移动互联网业务由原来的智能终端业务延伸而来。公司移动互联业务定位于行业客户个性化、定制化的移动互联网解决方案市场,该领域具备定制化、附加值高等特点,属于尚未被充分挖掘的"蓝海"市场。润和布局该领域的优势在于能为企业客户提供包括定制化智能终端产品、软件开发、与企业原有信息系统对接等一揽子的整体移动端解决方案,未来还有望通过B2B2C的方式拓展到终端用户领域。3、参股中晟智源,未来将充分受益于服务器芯片国产化浪潮,后续重点关注国产服务器进展情况。

重申推荐。考虑捷科智诚并表8月中旬至12月份,预计公司2014-2016年EPS分别为0.46元、0.73元、1.00元,重申推荐。

本文网址分享:http://www.mrchy.com/a/gupiaoruanjian/2018/0501/42267.html

推荐图文
顶牛股 www.mrchy.com
Copyright @ 2010-2018 mrchy.com 皖ICP备11016751号-1 All Right Reserved
免责声明:顶牛股股票配资所发表的文章版权归作者所有,若转载或者抄袭他人作品,带来的一切后果与本站无关。
若您发现本站存在您非授权的原创作品,请第一时间联系本站删除!