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泓德裕荣纯债债券型证券投资基金2017年年度报告

发布时间:2018-08-11 来源:mrchy.com 编辑:顶牛股

泓德裕荣纯债债券型证券投资基金2017年年度报告查看PDF原文

泓德裕荣纯债债券型证券投资基金

2017年年度报告

2017年12月31日

基金管理人:泓德基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

送出日期:2018年03月27日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年

度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月26

日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合

报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基

金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告财务资料经审计,普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基

金出具了标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。

本报告期自2017年01月01日起至12月31日止。

第 2页,共59页

1.2 目录

§1重要提示及目录......2

1.1重要提示......2

1.2目录......3

§2基金简介......5

2.1基金基本情况......5

2.2基金产品说明......5

2.3基金管理人和基金托管人......5

2.4信息披露方式......6

2.5其他相关资料......6

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......6

3.1主要会计数据和财务指标......6

3.2基金净值表现......7

3.3过去三年基金的利润分配情况......10

§4管理人报告......11

4.1基金管理人及基金经理情况......11

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......12

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......13

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......13

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......14

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......15

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......15

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......16

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......16

§5托管人报告......16

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......16

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......16

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......17

§6审计报告......17

6.1审计报告基本信息......17

6.2审计报告的基本内容......17

§7年度财务报表......20

7.1资产负债表......20

7.2利润表......21

7.3所有者权益(基金净值)变动表......23

7.4报表附注......25

§8投资组合报告......49

8.1期末基金资产组合情况......49

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合......49

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......49

8.4报告期内股票投资组合的重大变动......49

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......50

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......50

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......50

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......51

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......51

8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......51

第 3页,共59页

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......51

8.12投资组合报告附注......51

§9基金份额持有人信息......52

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......52

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......53

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......53

§10开放式基金份额变动......53

§11重大事件揭示......54

11.1基金份额持有人大会决议......54

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......54

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......54

11.4基金投资策略的改变......54

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况......54

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......54

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......54

11.8其他重大事件......56

§12影响投资者决策的其他重要信息......57

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......58

12.2影响投资者决策的其他重要信息......58

§13备查文件目录......58

13.1备查文件目录......58

13.2存放地点......59

13.3查阅方式......59

第 4页,共59页

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金

基金简称 泓德裕荣纯债债券

基金主代码 002734

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年08月15日

基金管理人 泓德基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 628,125,965.68份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券C

下属分级基金的交易代码 002734 002735

报告期末下属分级基金的份额总额 628,097,351.15份 28,614.53份

2.2 基金产品说明

本基金在保持基金资产流动性前提下,通过积极

投资目标 主动的资产管理和严格的风险控制,力争实现基金资

产的长期稳健增值。

本基金的主要投资策略包括:资产配置策略、利

率策略、信用策略、可转换债券投资策略、中小企业

投资策略 私募投资策略、证券公司短期国债券投资策略、国债

期货投资策略等,本基金将通过积极主动的资产管理

和严格的风险控制,力争实现基金资产的长期稳健增

值。

业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率

本基金为债券型基金,属证券投资基金中的较低

风险收益特征 风险品种,预期风险与预期收益高于货币市场基金,

低于混合型基金和股票型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 泓德基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司

第 5页,共59页

信息披 姓名 李晓春 郭明

露负责 联系电话 010-59850177 010-66105799

人 电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com custody@icbc.com.cn

客户服务电话 4009-100-888 95588

传真 010-59322130 010-66105798

注册地址 西藏拉萨市柳梧新区柳梧大 北京市西城区复兴门内大街5

厦1206室 5号

办公地址 北京市西城区德胜门外大街1 北京市西城区复兴门内大街5

25号 5号

邮政编码 100088 100140

法定代表人 王德晓 易会满

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披 《中国证券报》

露报纸名称

登载基金年度报告正

文的管理人互联网网

基金年度报告备置地 基金管理人和基金托管人的住所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地

(特殊普通合伙) 2号楼普华永道中心11楼

注册登记机构 泓德基金管理有限公司 北京市西城区德胜门外大街125号

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据 2017年 2016年8月15日(基金合同生效

和指标 日)-2016年12月31日

泓德裕荣纯 泓德裕荣纯 泓德裕荣纯债 泓德裕荣纯债

第 6页,共59页

债债券A 债债券C 债券A 债券C

本期已实现收益 6,556,360. -9,823.74 710,953.04 2,742.47

94

本期利润 5,945,687. -5,507.46 187,992.59 -6,227.08

20

加权平均基金份 0.0333 -0.0185 0.0019 -0.0063

额本期利润

本期加权平均净 2.71% -1.87% 0.17% -0.63%

值利润率

本期基金份额净 2.24% 1.51% 30.90% -0.70%

值增长率

3.1.2 期末数据 2017年末 2016年末

和指标

期末可供分配利 85,877,26 222.76 12,626,072.86 -6,141.69

润 7.80

期末可供分配基 0.1367 0.0078 0.3095 -0.0069

金份额利润

期末基金资产净 713,974,61 28,837.29 53,427,149.97 889,629.44

值 8.95

期末基金份额净 1.137 1.008 1.309 0.993

3.1.3 累计期末 2017年末 2016年末

指标

基金份额累计净 33.84% 0.80% 30.90% -0.70%

值增长率

注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际

收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分

的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。表中的“期末”均指本报告期最后一日,

即12月31日。

3.2 基金净值表现

第 7页,共59页

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泓德裕荣纯债债券A

份额

份额净 净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 值增长 增长 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

率① 率标 率③ 准差④

准差

过去三个月 0.75% 0.03% -1.15% 0.06% 1.90% -0.03%

过去六个月 1.93% 0.04% -1.30% 0.05% 3.23% -0.01%

过去一年 2.24% 0.05% -3.38% 0.06% 5.62% -0.01%

自基金合同 33.84% 1.71% -5.79% 0.08% 39.63% 1.63%

生效起至今

泓德裕荣纯债债券C

份额

份额净 净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 值增长 增长 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

率① 率标 率③ 准差④

准差

过去三个月 0.70% 0.03% -1.15% 0.06% 1.85% -0.03%

过去六个月 1.82% 0.04% -1.30% 0.05% 3.12% -0.01%

过去一年 1.51% 0.07% -3.38% 0.06% 4.89% 0.01%

自基金合同 0.80% 0.09% -5.79% 0.08% 6.59% 0.01%

生效起至今

注:本基金的业绩比较基准为:中国债券综合全价指数收益率

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

第 8页,共59页

注:根据基金合同的约定,本基金建仓期为6个月,截至报告日,本基金的各项投资比

例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

第 9页,共59页

注:本基金合同自2016年8月15日生效,生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率

按实际存续期计算,未按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

泓德裕荣纯债债券A

第10页,共59页

单位:人民币元

每10份基 现金形式发放总 再投资形式发放 年度利润分配合

年度 金份额分 额 总额 计 备注

红数

2017年 2.000 65,504,959.96 24,280,829.75 89,785,789.71 -

合计 2.000 65,504,959.96 24,280,829.75 89,785,789.71 -

注:1、本基金于2016年8月15日(基金合同生效日)至2016年12月31日止会计期间未进

行利润分配;

2、本基金A类基金份额于2017年1月1日至2017年12月31日止会计期间进行了两次利润分

配,权益登记日和红利再投日分别为2017年8月23日和2017年12月13日,现金红利发放

日分别为2017年8月25日、2017年12月15日;本基金C类基金份额于2017年1月1日至2017

年12月31日止会计期间未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司(以下简称“公司”),成立于2015年

3月3日,是经中国证监会证监许可[2015]258号文批准设立的我国第一家由专业人士发

起设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币12,000万元,公司注册地拉萨市。

目前,公司股东及其出资比例为:王德晓先生26%,阳光保险集团股份有限公司25%,珠

海市基业长青股权投资基金(有限合伙)16.667%,南京民生租赁股份有限公司13.875%,

江苏岛村实业发展有限公司13.875%,上海捷朔信息技术有限公司4.583%。

截至2017年12月31日,公司总资产管理规模为365.52亿元,其中,公募基金管理规

模167.85亿元,专户产品管理规模197.67亿元。2017年,公司新发行5只公募基金产品,

包括混合型基金1只、债券型基金3只、货币型基金1只。自成立起至2017年12月31日,

公司累计发行了20只公募基金产品:其中混合型10只,包括泓德优选成长混合、泓德泓

富混合、泓德远见回报混合、泓德泓业混合、泓德泓益量化混合、泓德泓信混合、泓德

泓汇混合、泓德泓华混合、泓德优势领航混合、泓德致远混合;股票型基金1只,具体

为泓德战略转型股票;债券型基金7只,具体包括泓德裕泰债券、泓德裕康债券、泓德

裕荣纯债、泓德裕和纯债、泓德裕祥债券、泓德裕泽一年定开债券、泓德裕鑫一年定开

债券;货币基金2只,具体为泓德泓利货币、泓德添利货币。同时,公司管理多只特定

客户资产管理计划。

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

姓名 职务 任本基金的基金经理 证券从 说明

第11页,共59页

(助理)期限 业年限

任职日期 离任日期

本基金、

泓德泓利

货币、泓

德裕泰债

券、泓德

泓富混

合、泓德

泓业混

合、泓德

裕康债 硕士研究生,具有基金从业资

券、泓德 格,曾任中国农业银行股份有

裕和纯 限公司金融市场部、资产管理

李倩 债、泓德 2016-08- - 8年 部理财组合投资经理,中信建

裕祥债 15 投证券股份有限公司资产管理

券、泓德 部债券交易员、债券投资经理

添利货 助理。

币、泓德

裕泽一年

定开债

券、泓德

裕鑫纯债

一年定开

债券、泓

德泓华混

合基金经

注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为

根据公司决定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”

分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

第12页,共59页

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项

实施细则、《泓德裕荣纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,

本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基

金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利

益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了

《泓德基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系,加强

交易分配环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。

同时,通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制

度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本基金

管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基金管理

有限公司公平交易制度》的规定。

本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合,在不同时间窗下(1日

内、3日内、5日内)的本年度同向交易价差进行了专项分析,未发现违反公平交易原则

的异常情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的

单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交

易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年货币政策由中性转为稳健中性,资金面较2016年整体收紧,公开市场操作利

率多次上调,其意义是在市场资金利率已经大幅上行的情况下,实现公开市场货币政策

工具利率的随行就市。总体来看,2017年银行超储率水平低位的背景下,市场资金面稳

中偏紧,并在关键时点出现明显的资金结构不平衡,对非银机构形成较大的资金扰动。

2017年债市经历了持续调整的一年,经济基本面的纠结,伴随着金融产品去杠杆、

资管业统一监管相关的金融监管和改革政策的趋严,全年10年期国债上行从3.01%上行

88BP至3.89%,10年期国开债从3.68%上行117BP至4.85%。2017年一季度,经济基本面小

幅回暖、美联储加息、我国央行上调货币政策操作利率,使得一季度资金利率和债市长

端收益率上行明显;二季度债市主要在监管政策集中发布的影响下大幅调整,悲观情绪

第13页,共59页

浓厚;三季度经济数据表现整体弱于上半年,监管政策悬而未决,市场缺乏明确方向,

波动收窄;四季度债券市场再次聚焦监管,在监管形势不明朗的背景下,市场情绪极度

脆弱,受悲观预期主导的债市脱离基本面、资金面走势,连续调整。

本产品在报告期市场高位震荡过程中,债市并无明显的价差机会,因此本产品采取

了较为谨慎的策略,合理安排该基金组合久期以及杠杆比例,获得了较为显着的相对回

报。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末,泓德裕荣纯债债券A基金份额净值为1.137元;本报告期内,基金份

额净值增长率为2.24%,同期业绩比较基准收益率为-3.38%。

截至报告期末,泓德裕荣纯债债券C基金份额净值为1.008元;本报告期内,基金份

额净值增长率为1.51%,同期业绩比较基准收益率为-3.38%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

在基本面尚未明显走弱,金融监管仍可能加强的大背景下,央行会继续货币与监管

并行,货币政策短期缺乏转向的基础,在稳健中性的基础上继续保持边际趋紧是保证金

融严监管的重要前提。鉴于货币政策仍将维持稳中偏紧的基调,基础货币的投放及操作

节奏不会有太大变化,而在超储率低位及央行精准调控以维护系统稳定的背景下,流动

性冲击常有而“钱荒”不再有,预计不会出现流动性过度收紧而造成市场的过渡动荡。

监管政策方面,2017年11月中旬,资管新政征求意见稿落地,随着新规的发布,资

管业务将进入规范发展的通道,后续资管行业将逐步向统一监管、统一标准、统一市场、

公平竞争的方向发展,目前的市场实际是一个上下游相互依赖的产业链,而非平层竞争

类市场。2018年上半年预计将迎来各项监管政策的细则,所有影子银行、广义基金都将

围绕资管环境的变化而受影响,后期随着监管细则的落地和明朗化,当前谨慎的市场情

绪会逐步缓解,后期将密切关注金融市场对监管冲击的反映是否完全。

经济基本面方面,2017年四季度投资趋势回落、工业增加值低位徘徊的格局没有改

变,从经济增长的几大带动因素看,2018年经济支撑力主要来自于新动能中的消费和服

务业,下拉力主要来自出口和投资。具体来看,海外经济弱复苏叠加价格的大幅回落将

带来出口增速的回落;房地产销售大幅回落,房地产投资增速小幅回落;金融监管叠加

地方政府去杠杆大背景下,基建很难有所拉动。

从经济基本面的角度来看,当前收益率水平已处在历史相对高位,具备一定的吸引

力,但考虑到监管政策对结构性和流动性的影响,短期主要仍以防御为主,后期产品策

略的调整节奏将充分考虑监管政策对市场的影响。

中期来看受制于金融去杠杆尚未出清、理财规模停滞不前,货币政策很难大幅放松

等因素对收益曲线下行空间形成制约,但目前收益率水平已具备一定配置价值。后期,

本基金将通过对宏观经济的研究、对未来利率水平变化趋势的判断,积极调整债券组合

第14页,共59页

的平均久期,期货配资平台,平衡风险和收益,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现组合资产的

增值。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内,本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度,健全管理制度

和业务规章,依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金

合同以及基金招募说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和

执行情况进行持续的监察稽核,对监察稽核中发现的问题及时提示,督促改进并跟踪改

进效果。定期编制监察稽核报告,及时报送上级监管部门。

本报告期内,本基金管理人内部监察稽核主要工作如下:

(1)完善内控流程及制度。根据法律法规的出台及行业的要求,推动各业务单元

更新、完善内部制度及业务流程。识别业务活动中的关键风险点,确定关键控制活动,

持续完善内部控制措施。

(2)务实完成日常法律事务的工作。完成了大量日常法律事务工作,对合同、协

议等法律文件及实务运作中存在的法律风险进行识别及防范。

(3)严守监管规定,防范合规风险。通过事前合规审核、持续优化合规监控系统、

加强合规培训等方面,对业务活动中存在的合规风险进行识别及评估,完成各类合规管

理工作。

(4)优化稽核审计的标准化作业程序。报告期间监察稽核部门按计划完成了每个

季度的定期稽核任务,检查内容基本覆盖公司各业务部门和业务环节,检查完成后出具

监察稽核报告和建议书,并对整改情况进行跟踪。同时,梳理了业务及管理模块的风险

控制矩阵及专项稽核标准化作业模版,提高审计工作的标准化程度。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及本基金合同约定,本基金管理人严格按照《企业会计准

则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持投资品种进行估值。

本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序,设立基金估值小组,参考行业

协会估值意见和独立第三方机构估值数据,确保基金估值的公平、合理。

本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、

估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。

本基金管理人设立了由公司总经理、督察长、研究部、监察稽核部、运营支持部等部门

负责人组成的基金估值小组,负责研究、指导并执行基金估值业务。小组成员均具有多

年证券、基金从业经验,具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的

专业胜任能力。

基金经理参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常

估值的执行。

参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要

第15页,共59页

求对基金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管人有责任要求基金管理公

司作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关

估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间

不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已分别与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署

服务协议,由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易

或挂牌的部分债券品种的估值数据。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十六条

中对基金利润分配原则的约定,本基金的基金管理人于2017年8月19日发布《泓德裕荣

纯债债券型证券投资基金分红公告》,收益分配基准日为2017年8月15日,每10份A类基

金份额发放红利1.10元,分配的总金额为34,417,742.27元。本基金的基金管理人于2017

年12月9日发布《泓德裕荣纯债债券型证券投资基金分红公告》,收益分配基准日为2017

年12月5日,每10份A类基金份额发放红利0.90元,分配的总金额为55,368,047.44元。

本基金截至2017年12月31日,期末可供分配利润为85,877,490.56元,其中:泓德

裕荣纯债债券A期末可供分配利润为85,877,267.80元(泓德裕荣纯债债券A的未分配利

润已实现部分为86,538,479.45元,未分配利润未实现部分为-661,211.65元),泓德裕

荣纯债债券C期末可供分配利润为222.76元(泓德裕荣纯债债券C的未分配利润已实现部

分为251.57元,未分配利润未实现部分为-28.81元)。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者

基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内,本基金托管人在对泓德裕荣纯债债券型证券投资基金的托管过程中,

严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害

基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内,泓德裕荣纯债债券型证券投资基金的管理人--泓德基金管理有限公司

在泓德裕荣纯债债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎

回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在

各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,泓德裕荣纯债债券型证

券投资基金对基金份额持有人进行了2次利润分配,分配金额为89,785,789.71元。

第16页,共59页

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对泓德基金管理有限公司编制和披露的泓德裕荣纯债债券型证券投

资基金2017年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组

合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第21763号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金全体基金份

额持有人

(一) 我们审计的内容

我们审计了泓德裕荣纯债债券型证券投

资基金(以下简称“泓德裕荣纯债债券基金”)的

财务报表,包括2017年12月31日的资产负债表,

2017年度的利润表和所有者权益(基金净值)变

动表以及财务报表附注。

(二) 我们的意见

审计意见 我们认为,后附的财务报表在所有重大方

面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列

示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国

证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称

“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的

基金行业实务操作编制,公允反映了泓德裕荣纯

债债券基金2017年12月31日的财务状况以及201

7年度的经营成果和基金净值变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定

形成审计意见的基础 执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财

务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这

些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证

第17页,共59页

据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则,我们独

立于泓德裕荣纯债债券基金,并履行了职业道德

方面的其他责任。

强调事项 -

其他事项 -

其他信息 -

泓德裕荣纯债债券基金的基金管理人泓德基

金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理

层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基

金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实

务操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设

计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表

不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

管理层和治理层对财务报表的责任 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责

评估泓德裕荣纯债债券基金的持续经营能力,披

露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续

经营假设,除非基金管理人管理层计划清算泓德

裕荣纯债债券基金、终止运营或别无其他现实的

选择。

基金管理人治理层负责监督泓德裕荣纯债债

券基金的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由

于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并

出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水

平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审

计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由

注册会计师对财务报表审计的责任 于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇

总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表

作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中,我

们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们

也执行以下工作:

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财

第18页,共59页

务报表重大错报风险;设计和实施审计程序以应

对这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作

为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串

通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控

制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风

险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风

险。

(二)了解与审计相关的内部控制,以设计恰

当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性

发表意见。

(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的

恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设

的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,

就可能导致对泓德裕荣纯债债券基金持续经营

能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大

不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在

重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中

提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如

果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我

们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然

而,未来的事项或情况可能导致泓德裕荣纯债债

券基金不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容

(包括披露),并评价财务报表是否公允反映相关

交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范

围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,

包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内

部控制缺陷。

会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

注册会计师的姓名 薛竞 赵钰

会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华

永道中心11楼

第19页,共59页

审计报告日期 2018-3-23

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体:泓德裕荣纯债债券型证券投资基金

报告截止日:2017年12月31日

单位:人民币元

资产 附注 本期末 上年度末

号 2017年12月31日 2016年12月31日

资 产:

银行存款 7.4.7.1 741,643.00 13,832,033.97

结算备付金 321,743.65 967,725.75

存出保证金 2,503.17 -

交易性金融资产 7.4.7.2 608,733,494.00 29,198,000.00

其中:股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 608,733,494.00 29,198,000.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 96,442,322.41 18,000,000.00

应收证券清算款 - -

应收利息 7.4.7.5 8,259,389.11 535,530.83

应收股利 - -

应收申购款 3,281.87 999.20

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 714,504,377.21 62,534,289.75

负债和所有者权益 附注 本期末 上年度末

号 2017年12月31日 2016年12月31日

负 债:

第20页,共59页

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - 7,997,559.72

应付赎回款 46,191.07 113,075.40

应付管理人报酬 324,590.13 26,349.56

应付托管费 70,327.89 5,709.08

应付销售服务费 8.81 267.90

应付交易费用 7.4.7.7 14,712.86 4,317.22

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 45,090.21 70,231.46

负债合计 500,920.97 8,217,510.34

所有者权益:

实收基金 7.4.7.9 628,125,965.68 41,696,848.24

未分配利润 7.4.7.1 85,877,490.56 12,619,931.17

0

所有者权益合计 714,003,456.24 54,316,779.41

负债和所有者权益总计 714,504,377.21 62,534,289.75

注:报告截止日2017年12月31日,基金份额总额628,125,965.68份,其中A类基金份额

总额为628,097,351.15份,基金份额净值为1.137元;C类基金份额总额为28,614.53份,

基金份额净值为1.008元。

7.2 利润表

会计主体:泓德裕荣纯债债券型证券投资基金

本报告期:2017年01月01日至2017年12月31日

单位:人民币元

项目 附注 本期2017年01月01 上年度可比期间

号 日至2017年12月31 2016年08月15日(基金

第21页,共59页

日 合同生效日)至2016年

12月31日

一、收入 8,116,145.78 561,863.97

1.利息收入 10,808,847.38 1,043,089.92

其中:存款利息收入 7.4.7.1 43,741.48 650,300.09

1

债券利息收入 9,942,701.92 175,750.69

资产支持证券利息收 - -

买入返售金融资产收 822,403.98 217,039.14

其他利息收入 - -

2.投资收益(损失以“-”填 -2,148,789.25 -116,970.00

列)

其中:股票投资收益 7.4.7.1 - -

2

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.1 -2,168,889.25 -65,170.00

3

资产支持证券投资收 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 7.4.7.1 20,100.00 -51,800.00

4

股利收益 7.4.7.1 - -

5

3.公允价值变动收益(损失以 7.4.7.1 -606,357.46 -531,930.00

“-”号填列) 6

4.汇兑收益(损失以“-”号 - -

填列)

5.其他收入(损失以“-”号 7.4.7.1 62,445.11 167,674.05

填列) 7

第22页,共59页

减:二、费用 2,175,966.04 380,098.46

1.管理人报酬 1,302,473.80 243,670.02

2.托管费 282,202.63 52,795.18

3.销售服务费 1,075.32 1,440.86

4.交易费用 7.4.7.1 14,258.50 1,104.60

8

5.利息支出 381,418.89 -

其中:卖出回购金融资产支出 381,418.89 -

6.其他费用 7.4.7.1 194,536.90 81,087.80

9

三、利润总额(亏损总额以“-” 5,940,179.74 181,765.51

号填列)

减:所得税费用 - -

四、净利润(净亏损以“-” 5,940,179.74 181,765.51

号填列)

注:上年度可比期间为2016年08月15日(基金合同生效日)至2016年12月31日。

7.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:泓德裕荣纯债债券型证券投资基金

本报告期:2017年01月01日至2017年12月31日

单位:人民币元

本期

项目 2017年01月01日至2017年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净 41,696,848.24 12,619,931.17 54,316,779.41

值)

二、本期经营活动产生的基金 - 5,940,179.74 5,940,179.74

净值变动数(本期利润)

三、本期基金份额交易产生的 586,429,117.4 157,103,169.3

基金净值变动数(净值减少以 4 6 743,532,286.80

“-”号填列)

其中:1.基金申购款 668,698,443.5 174,831,957.7 843,530,401.28

7 1

第23页,共59页

2.基金赎回款 -82,269,326.1 -17,728,788.3 -99,998,114.48

3 5

四、本期向基金份额持有人分 -89,785,789.7

配利润产生的基金净值变动 - 1 -89,785,789.71

(净值减少以“-”号填列)

五、期末所有者权益(基金净 628,125,965.6 85,877,490.56 714,003,456.24

值) 8

上年度可比期间

项目 2016年08月15日(基金合同生效日)至2016年12月31

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净 201,121,278.1 - 201,121,278.17

值) 7

二、本期经营活动产生的基金 - 181,765.51 181,765.51

净值变动数(本期利润)

三、本期基金份额交易产生的 -159,424,429.

基金净值变动数(净值减少以 93 12,438,165.66 -146,986,264.27

“-”号填列)

其中:1.基金申购款 89,909,981.70 27,779,540.37 117,689,522.07

2.基金赎回款 -249,334,411. -15,341,374.7 -264,675,786.34

63 1

四、本期向基金份额持有人分

配利润产生的基金净值变动 - - -

(净值减少以“-”号填列)

五、期末所有者权益(基金净 41,696,848.24 12,619,931.17 54,316,779.41

值)

注:上年度可比期间为2016年08月15日(基金合同生效日)至2016年12月31日。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

王德晓 王德晓 李娇

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

第24页,共59页

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

泓德裕荣纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委

员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]745号《关于准予泓德裕荣纯债债券

型证券投资基金注册的批复》核准,由泓德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证

券投资基金法》和《泓德裕荣纯债债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基

金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集

201,121,138.67元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验

字(2016)第1086号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《泓德裕荣纯债债券型

证券投资基金基金合同》于2016年8月15日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额

为201,121,278.17份,其中认购资金利息折合139.50份基金份额。本基金的基金管理人

为泓德基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

根据《泓德裕荣纯债债券型证券投资基金招募说明书》,本基金根据认购费、申购

费、销售服务费收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。收取认(申)购费,不

收取销售服务费的,称为A类基金份额;收取销售服务费,不收取认(申)购费的,称

为C类基金份额。本基金A类基金份额、C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不

同,本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值,计算公式为:计算日

某类基金份额净值=计算日该类基金份额的基金资产净值/计算日发售在外的该类别基

金份额总数。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泓德裕荣纯债债券型证券投资基金基

金合同》的有关规定,本基金的投资范围包括国债、央行票据、金融债、企业债、短期

融资券、超短期融资券、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转换债券)、可

交换债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、资产支持证券、证券公

司短期公司债券、中小企业私募债、债券回购和银行存款、货币市场工具、国债期货以

及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规

定。本基金不直接参与股票、权证投资,但可持有因可转换债券转股所形成的股票(包

括因持有该股票所派发的权证)以及因投资可分离债券而产生的权证。因上述原因持有

的股票和权证等资产,本基金将在其可交易之日起10个交易日内卖出。如法律法规或监

管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资

范围。本基金的投资组合比例为:债券资产占基金资产的比例不低于80%,每个交易日

日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年期以内的

政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。本基金的业绩比较基准为:中国债券综合全

价指数收益率。

本财务报表由本基金的基金管理人泓德基金管理有限公司于2018年3月23日批准报

出。

第25页,共59页

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则

-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监

会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证

券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务

指引》、《泓德裕荣纯债债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列

示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金

2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为

2016年8月15日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对

金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有

至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的债券投资和衍生工具(主要为国债期货投资)分类为

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资

产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融

资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和

其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的

非衍生金融资产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损

第26页,共59页

益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款

项。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债

表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易

费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利

息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计

量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合

同权利终止;(2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和

报酬转移给转入方;或者(3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金

融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除

的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的债券投资和衍生工具(主要为国债期货投资)按如下原则确定公允价

值并进行估值:

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无

交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的,按最近交易日的市场交

易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反

映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但

具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特

征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,

那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有

相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和

其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只

有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不

可观察输入值。

(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应

对估值进行调整并确定公允价值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

第27页,共59页

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销

已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2)交易双方准备按净额结算

时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余

额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认

列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的

实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金

份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金

额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现

损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认

列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况

下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确

认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资

收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异

较小的则按直线法计算。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率

和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法

差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但

基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为

基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产

生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额

为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可

第28页,共59页

供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分

部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组

成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理

人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基

金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或

多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以

下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:

对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和

私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告

[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基

金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值

技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换

债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果

确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限

责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、

财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、

财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、

财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关

于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金

第29页,共59页

融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项

列示如下:

(1)对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税,对国债、地

方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入

及其他收入,暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代

扣代缴20%的个人所得税。

7.4.7 重要财务报表项目的说明

7.4.7.1 银行存款

单位:人民币元

项目 本期末 上年度末

2017年12月31日 2016年12月31日

活期存款 741,643.00 13,832,033.97

定期存款 - -

其中:存款期限1-3个月 - -

其他存款 - -

合计 741,643.00 13,832,033.97

7.4.7.2 交易性金融资产

单位:人民币元

项目 本期末2017年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资-金交所黄 - - -

金合约

交易所市场 44,516,315.60 43,590,494.00 -925,821.60

债券 银行间市场 565,355,465.86 565,143,000.00 -212,465.86

合计 609,871,781.46 608,733,494.00 -1,138,287.46

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

第30页,共59页

合计 609,871,781.46 608,733,494.00 -1,138,287.46

项目 上年度末2016年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资-金交所黄 - - -

金合约

交易所市场 - - -

债券 银行间市场 29,729,930.00 29,198,000.00 -531,930.00

合计 29,729,930.00 29,198,000.00 -531,930.00

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 29,729,930.00 29,198,000.00 -531,930.00

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4 买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位:人民币元

项目 本期末2017年12月31日

账面余额 其中;买断式逆回购

交易所市场 41,500,000.00 -

银行间市场 54,942,322.41 -

合计 96,442,322.41 -

项目 上年度末2016年12月31日

账面余额 其中;买断式逆回购

交易所市场 18,000,000.00 -

银行间市场 - -

合计 18,000,000.00 -

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

第31页,共59页

7.4.7.5 应收利息

单位:人民币元

项目 本期末 上年度末

2017年12月31日 2016年12月31日

应收活期存款利息 2,652.60 2,047.50

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 - 272.20

应收债券利息 8,177,541.15 532,783.56

应收买入返售证券利息 79,194.26 427.57

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

其他 1.10 -

合计 8,259,389.11 535,530.83

7.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。

7.4.7.7 应付交易费用

单位:人民币元

项目 本期末 上年度末

2017年12月31日 2016年12月31日

交易所市场应付交易费用 - -

银行间市场应付交易费用 14,712.86 4,317.22

合计 14,712.86 4,317.22

7.4.7.8 其他负债

单位:人民币元

项目 本期末 上年度末

2017年12月31日 2016年12月31日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 90.21 231.46

预提费用 45,000.00 70,000.00

第32页,共59页

合计 45,090.21 70,231.46

7.4.7.9 实收基金

7.4.7.9.1 泓德裕荣纯债债券A

金额单位:人民币元

项目 本期2017年01月01日至2017年12月31日

(泓德裕荣纯债债券A) 基金份额(份) 账面金额

上年度末 40,801,077.11 40,801,077.11

本期申购 668,629,277.33 668,629,277.33

本期赎回(以“-”号填列) -81,333,003.29 -81,333,003.29

本期末 628,097,351.15 628,097,351.15

7.4.7.9.2 泓德裕荣纯债债券C

金额单位:人民币元

项目 本期2017年01月01日至2017年12月31日

(泓德裕荣纯债债券C) 基金份额(份) 账面金额

上年度末 895,771.13 895,771.13

本期申购 69,166.24 69,166.24

本期赎回(以“-”号填列) -936,322.84 -936,322.84

本期末 28,614.53 28,614.53

注:申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。

7.4.7.10 未分配利润

7.4.7.10.1 泓德裕荣纯债债券A

单位:人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

(泓德裕荣纯债债券A)

上年度末 13,146,270.02 -520,197.16 12,626,072.86

本期利润 6,556,360.94 -610,673.74 5,945,687.20

本期基金份额交易产 156,621,638.20 469,659.25 157,091,297.45

第33页,共59页

生的变动数

其中:基金申购款 174,269,641.28 562,512.67 174,832,153.95

基金赎回款 -17,648,003.08 -92,853.42 -17,740,856.50

本期已分配利润 -89,785,789.71 - -89,785,789.71

本期末 86,538,479.45 -661,211.65 85,877,267.80

7.4.7.10.2 泓德裕荣纯债债券C

单位:人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

(泓德裕荣纯债债券C)

上年度末 2,524.11 -8,665.80 -6,141.69

本期利润 -9,823.74 4,316.28 -5,507.46

本期基金份额交易产 7,551.20 4,320.71 11,871.91

生的变动数

其中:基金申购款 -267.49 71.25 -196.24

基金赎回款 7,818.69 4,249.46 12,068.15

本期已分配利润 - - -

本期末 251.57 -28.81 222.76

7.4.7.11 存款利息收入

单位:人民币元

本期2017年01月0 上年度可比期间2016年08月15日

项目 1日至2017年12月 (基金合同生效日)至2016年12

31日 月31日

活期存款利息收入 35,199.31 55,732.24

定期存款利息收入 - 592,247.75

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 8,490.71 340.16

其他 51.46 1,979.94

合计 43,741.48 650,300.09

7.4.7.12 股票投资收益

第34页,共59页

本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益。

7.4.7.13 债券投资收益

单位:人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年01月01日至2 2016年08月15日(基金合同生效

017年12月31日 日)至2016年12月31日

卖出债券(、债转股及债券 466,944,212.64 20,380,162.47

到期兑付)成交总额

减:卖出债券(、债转股及 458,841,876.14 20,061,990.00

债券到期兑付)成本总额

减:应收利息总额 10,271,225.75 383,342.47

买卖债券差价收入 -2,168,889.25 -65,170.00

7.4.7.14 衍生工具收益

7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

本基金本报告期内及上年度可比期间未进行权证投资。

7.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益

单位:人民币元

本期收益金额 上年度可比期间收益金额

项目 2017年01月01日至 2016年08月15日(基金合同生效

2017年12月31日 日)至2016年12月31日

——国债期货投资收益 20,100.00 -51,800.00

7.4.7.15 股利收益

本基金本报告期内及上年度可比期间无股利收益。

7.4.7.16 公允价值变动收益

单位:人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称 2017年01月01日至 2016年08月15日(基金合同生效

2017年12月31日 日)至2016年12月31日

1.交易性金融资产 -606,357.46 -531,930.00

——股票投资 - -

第35页,共59页

——债券投资 -606,357.46 -531,930.00

——资产支持证券投资 - -

——基金投资 - -

——贵金属投资 - -

——其他 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

合计 -606,357.46 -531,930.00

7.4.7.17 其他收入

单位:人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年01月01日至 2016年08月15日(基金合同生效

2017年12月31日 日)至2016年12月31日

基金赎回费收入 62,438.88 39,888.27

转换费收入 6.23 127,785.78

合计 62,445.11 167,674.05

注:1、本基金的赎回费率随着持有期限的增加而递减,将赎回费总额的25%计入基金财

产。

2、本基金的转换费由申购补差费和赎回费两部分构成,其中赎回费部分的25%归入转出

基金的基金资产。

7.4.7.18 交易费用

单位:人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年01月01日至 2016年08月15日(基金合同生效

2017年12月31日 日)至2016年12月31日

交易所市场交易费用 131.00 29.60

银行间市场交易费用 14,127.50 1,075.00

合计 14,258.50 1,104.60

7.4.7.19 其他费用

第36页,共59页

单位:人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年01月01日至 2016年08月15日(基金合同生效

2017年12月31日 日)至2016年12月31日

审计费用 45,000.00 40,000.00

信息披露费 100,000.00 30,000.00

汇划手续费 12,336.90 9,187.80

账户维护费 36,000.00 1,500.00

开户费 - 400.00

其他 1,200.00 -

合计 194,536.90 81,087.80

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。

7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

泓德基金管理有限公司(以下简称“泓德基金”)基金管理人、基金注册登记机构、基

金销售机构

中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国 基金托管人

工商银行”)

王德晓 基金管理人股东

阳光保险集团股份有限公司 基金管理人股东

珠海市基业长青股权投资基金(有限合伙) 基金管理人股东

南京民生租赁股份有限公司 基金管理人股东

江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东

上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东

注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

第37页,共59页

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。

7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费

单位:人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年01月01日 2016年08月15日(基金合同

至2017年12月31 生效日)至2016年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 1,302,473.80 243,670.02

其中:支付销售机构的客户维护费 7,802.11 3,009.59

注:支付基金管理人泓德基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提,

逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.60%/当年天数。

7.4.10.2.2 基金托管费

单位:人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年01月01日 2016年08月15日(基金合同生

至2017年12月31 效日)至2016年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 282,202.63 52,795.18

注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.13%的年费率计提,

逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

日托管费=前一日基金资产净值 X 0.13%/当年天数

7.4.10.2.3 销售服务费

单位:人民币元

本期

获得销售服务费的各 2017年01月01日至2017年12月31日

关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券C 合计

泓德基金 - 57.87 57.87

合计 - 57.87 57.87

第38页,共59页

上年度可比期间

获得销售服务费的各 2016年08月15日(基金合同生效日)至2016年12月31日

关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券C 合计

泓德基金 - 222.98 222.98

合计 - 222.98 222.98

注:支付销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值

0.35%的年费率每日计提,逐日累计至每月月底,按月支付给泓德基金,再由泓德基金

计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为:

日销售服务费=前一日C类基金份额基金资产净值 X 0.35%/当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回

购)交易。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

泓德裕荣纯债债券A

份额单位:份

上年度可比期

本期 间

项目 2017年01月01 2016年08月15

日至2017年12 日(基金合同生

月31日 效日)至2016年

12月31日

基金合同生效日(2016年08月15日)持有的基金 - -

份额

报告期初持有的基金份额 37,982,137.67 -

报告期间申购/买入总份额 42,811,059.99 37,982,137.67

报告期间因拆分变动份额 - -

减:报告期间赎回/卖出总份额 - -

报告期末持有的基金份额 80,793,197.66 37,982,137.67

报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 12.86% 91.09%

泓德裕荣纯债债券C

第39页,共59页

份额单位:份

上年度可比期

本期 间

项目 2017年01月01 2016年08月15

日至2017年12 日(基金合同生

月31日 效日)至2016年

12月31日

基金合同生效日(2016年08月15日)持有的基金 - -

份额

报告期初持有的基金份额 - -

报告期间申购/买入总份额 - -

报告期间因拆分变动份额 - -

减:报告期间赎回/卖出总份额 - -

报告期末持有的基金份额 - -

报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 - -

注:1、期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。

2、基金管理人泓德基金在本期间申购、转入本基金的交易委托泓德基金直销柜台办理,

申购交易适用费率为1,000元/笔;对于转换交易,根据《泓德裕荣纯债债券型证券投资

基金开放日常申购、赎回、转换及定投业务的公告》及《泓德泓利货币市场基金开放日

常申购、赎回、转换及定投业务的公告》,转入申购补差费率在固定金额(1000元/笔)

的基础上享受1折优惠。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位:份

泓德裕荣纯债债券A

本期末 上年度末

2017年12月31日 2016年12月31日

关联方名称 持有的基金 持有的基金

持有的基金 份额占基金 持有的基金 份额占基金

份额 总份额的比 份额 总份额的比

例 例

阳光保险集团股份有限 7,628,729.7 1.21% - -

公司 0

第40页,共59页

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

本期 上年度可比期间

2017年01月01日至2017 2016年08月15日(基金合同生效日)至2

关联方名称 年12月31日 016年12月31日

期末余额 当期利息收 期末余额 当期利息收入

中国工商银行 741,643. 35,199.31 13,832,033.97 55,732.24

00

注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。

7.4.11 利润分配情况

泓德裕荣纯债债券A

单位:人民币元

每10份

序 权益登 除息日 基金 现金形式 再投资形式 本期利润 备

号 记日 份额分 发放总额 发放总额 分配合计 注

红数

1 2017-08 2017-08 1.100 25,177,49 9,240,251. 34,417,74 -

-23 -23 1.14 13 2.27

2 2017-12 2017-12 0.900 40,327,46 15,040,57 55,368,04 -

-13 -13 8.82 8.62 7.44

合 2.000 65,504,95 24,280,82 89,785,78 -

计 9.96 9.75 9.71

7.4.12 期末(2017年12月31日)本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

第41页,共59页

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及

市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险

限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金的基

金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金

在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。

本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设,建立了从董事会层面到各业

务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会,主要

负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事项;督察长负责对基金管理人各业务

环节合法合规运作进行监督检查,组织、指导基金管理人内部监察稽核工作,并可向董

事会和中国证监会直接报告;在公司内部设立独立的监察稽核部,专职负责对基金管理

人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查,并适时提出整改建议。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分

析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严

重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,

结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,

确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,

并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券

之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的

活期银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行,因而与银行存款相关的信用风险不

重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成

证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对

手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控

制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。

第42页,共59页

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的

标准统计及汇总。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位:人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

2017年12月31日 2016年12月31日

A-1 - -

A-1以下 40,098,000.00 -

未评级 448,197,400.00 -

合计 488,295,400.00 -

注:于2017年12月31日,未评级部分为超短期融资券、政策性金融债和国债(于2016年

12月31日,本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券。)。债券信用

评级取自第三方评级机构的评级。

7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

单位:人民币元

长期信用评级 本期末 上年度末

2017年12月31日 2016年12月31日

AAA 99,402,100.00 -

AAA以下 21,035,994.00 -

未评级 - -

合计 120,438,094.00 -

注:于2016年12月31日,本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券。

债券信用评级取自第三方评级机构的评级。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金

的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方

面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市

场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情

况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。

第43页,共59页

本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的

处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。

于2017年12月31日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以

内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额

即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理

办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日

起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理

部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内

变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由

本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的

10%。

本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基

金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外,本基金可通过卖出

回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投

资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的

15%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进

行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变

现价值。

同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中

度;按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查

与严格的准入管理,以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严

格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理

人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质

押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管

产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质

要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报

告期内流动性情况良好。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格

因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利

率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响

第44页,共59页

的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投

资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率

风险。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位:人民币元

本期末2017年12 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

月31日

资产

银行存款 741,643.00 - - - 741,643.00

结算备付金 - - - 321,743.6 321,743.65

5

存出保证金 2,503.17 - - - 2,503.17

交易性金融资产 514,024,90 94,708,59 - - 608,733,49

0.00 4.00 4.00

买入返售金融资 96,442,32 - - - 96,442,32

产 2.41 2.41

应收利息 - - - 8,259,38 8,259,389.

9.11 11

应收申购款 - - - 3,281.87 3,281.87

资产总计 611,211,36 94,708,59 - 8,584,41 714,504,37

8.58 4.00 4.63 7.21

负债

应付赎回款 - - - 46,191.07 46,191.07

应付管理人报酬 - - - 324,590.1 324,590.13

3

应付托管费 - - - 70,327.89 70,327.89

应付销售服务费 - - - 8.81 8.81

应付交易费用 - - - 14,712.86 14,712.86

其他负债 - - - 45,090.21 45,090.21

负债总计 - - - 500,920.9 500,920.97

第45页,共59页

7

利率敏感度缺口 611,211,36 94,708,59 - 8,083,49 714,003,45

8.58 4.00 3.66 6.24

上年度末2016年1 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

2月31日

资产

银行存款 13,832,03 - - - 13,832,03

3.97 3.97

结算备付金 967,725.75 - - - 967,725.75

交易性金融资产 10,084,00 - 19,114,00 - 29,198,00

0.00 0.00 0.00

买入返售金融资 18,000,00 - - - 18,000,00

产 0.00 0.00

应收利息 - - - 535,530.8 535,530.83

3

应收申购款 - - - 999.20 999.20

资产总计 42,883,75 - 19,114,00 536,530.0 62,534,28

9.72 0.00 3 9.75

负债

应付证券清算款 - - - 7,997,55 7,997,559.

9.72 72

应付赎回款 - - - 113,075.4 113,075.40

0

应付管理人报酬 - - - 26,349.56 26,349.56

应付托管费 - - - 5,709.08 5,709.08

应付销售服务费 - - - 267.90 267.90

应付交易费用 - - - 4,317.22 4,317.22

其他负债 - - - 70,231.46 70,231.46

负债总计 - - - 8,217,51 8,217,510.

0.34 34

利率敏感度缺口 42,883,75 - 19,114,00 -7,680,98 54,316,77

9.72 0.00 0.31 9.41

第46页,共59页

注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到

期日孰早者予以分类。

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的影响金额

相关风险变量的变动 (单位:人民币元)

分析 本期末 上年度末

2017年12月31日 2016年12月31日

市场利率上升25个基点 -1,151,630.29 -207,754.83

市场利率下降25个基点 1,158,880.55 212,651.13

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的

风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和

外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上

市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主

体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,通过对宏观经济情况及政策

的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的

定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金

管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,

来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合中债券资产占

基金资产的比例不低于80%,每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金

后,保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外,本基

金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基

金进行风险度量,包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,

及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

于2017年12月31日,本基金本报告期末未持有交易性权益类投资,因此本基金本报

告期末无其他价格风险敞口(2016年12月31日:同)。

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

第47页,共59页

于2017年12月31日,本基金未持有交易性权益类投资,因此除市场利率和外汇汇率

以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016年12月31日:同)。

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值

所属的最低层次决定:

第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2017年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产中属于第二层次的余额为608,733,494.00元,无属于第一层次或第三层次的余额

(2016年12月31日:第二层次29,198,000.00元,无第一层次或第三层次)。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属

层次未发生重大变动。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2017年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12

月31日:同)。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价

值与公允价值相差很小。

(2)增值税

根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确

金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发

生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。

根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产

品增值税有关问题的通知》的规定,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税

应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1

月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值

税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

第48页,共59页

此外,财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于租入

固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自2018年1月1日起运营

资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。

上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。

(3)除公允价值和增值税外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比

例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 608,733,494.00 85.20

其中:债券 608,733,494.00 85.20

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 96,442,322.41 13.50

其中:买断式回购的买入返售金 - -

融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,063,386.65 0.15

8 其他各项资产 8,265,174.15 1.16

9 合计 714,504,377.21 100.00

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

本基金本报告期内未持有股票。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

第49页,共59页

本基金本报告期内未持有股票。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

本基金本报告期内未持有股票。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位:人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 4,993,000.00 0.70

2 央行票据 - -

3 金融债券 39,788,000.00 5.57

其中:政策性金融债 39,788,000.00 5.57

4 企业债券 38,597,494.00 5.41

5 企业短期融资券 443,514,400.00 62.12

6 中期票据 81,840,600.00 11.46

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 608,733,494.00 85.26

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位:人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净

值比例(%)

1 011760044 17晋煤SCP00 500,000 50,315,000. 7.05

4 00

2 011755075 17鲁晨鸣SCP 400,000 40,008,000. 5.60

012 00

3 170410 17农发10 400,000 39,788,000. 5.57

00

4 101753033 17冀交投MTN 380,000 37,912,600. 5.31

001 00

5 011752087 17新希望SCP 350,000 34,993,000. 4.90

003 00

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

第50页,共59页

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

国债期货投资主要用来对冲市场利率风险。

8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

(国债期货 (国债期货 (国债期货 (国债期货 (国债期货 (国债期货

持仓和损益 持仓和损益 持仓和损益 持仓和损益 持仓和损益 持仓和损益

明细)代码 明细)名称 明细)持仓 明细)合约 明细)公允 明细)风险

量 市值 价值变动 指标说明

- - - - --

公允价值变动总额合计(元) -

国债期货投资本期收益(元) 20,100.00

国债期货投资本期公允价值变动(元) -

注:本基金本报告期末未投资国债期货。

8.11.3 本期国债期货投资评价

本期国债期货投资对市场利率风险起到了一定的对冲作用,减少了净值波动。

8.12 投资组合报告附注

8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.12.2 本基金本报告期内未持有股票。

8.12.3 期末其他各项资产构成

单位:人民币元

序号 名称 金额

第51页,共59页

1 存出保证金 2,503.17

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 8,259,389.11

5 应收申购款 3,281.87

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 8,265,174.15

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份

持有人结构

持有 机构投资者 个人投资者

份额 人户 户均持有的基

级别 数 金份额 占总 占总

(户) 持有份额 份额 持有份额 份额

比例 比例

泓德

裕荣 378 1,661,633.20 625,927,128.5 99.6 2,170,222.57 0.35%

纯债 8 5%

债券A

泓德

裕荣 12 2,384.54 - - 28,614.53 100.0

纯债 0%

债券C

第52页,共59页

合计 387 1,623,064.51 625,927,128.5 99.6 2,198,837.10 0.35%

8 5%

注:机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母

采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末

基金份额总额)。

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数 占基金总份额比

(份) 例

泓德裕荣纯债 16,920.12 0.0027%

债券A

基金管理人所有从业人员持 泓德裕荣纯债

有本基金 债券C 200.00 0.6989%

合计 17,120.12 0.0027%

注:分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,

比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计

数(即期末基金份额总额)。

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区

间(万份)

泓德裕荣纯债债券 0~10

本公司高级管理人员、基金投资 A

和研究部门负责人持有本开放式 泓德裕荣纯债债券 0

基金 C

合计 0~10

泓德裕荣纯债债券 0

A

本基金基金经理持有本开放式基 泓德裕荣纯债债券

金 C 0

合计 0

§10 开放式基金份额变动

单位:份

泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券C

第53页,共59页

基金合同生效日(2016年08月15 200,252,667.68 868,610.49

日)基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 40,801,077.11 895,771.13

本报告期基金总申购份额 668,629,277.33 69,166.24

减:本报告期基金总赎回份额 81,333,003.29 936,322.84

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 628,097,351.15 28,614.53

注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期,本基金未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

(1)基金管理人的重大人事变动

本报告期内,本基金基金管理人未发生重大人事变动。

(2)基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼

事项。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金

提供审计服务至今,本报告期内会计师事务所未发生改变。本报告期应支付给该会计师

事务所的报酬45,000元,已连续为本基金提供审计服务2年。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、证

券交易所处罚或公开谴责,以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。

本报告期内,证券配资,本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和

处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

第54页,共59页

金额单位:人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易单 占当期 占当期佣

券商名称 元数量 成交金额 股票成 佣金 金总量的 备注

交总额 比例

的比例

长江证券 1 - - - - -

海通证券 1 - - - - -

申万宏源证券 2 - - - - -

国金证券 2 - - - - -

太平洋证券 2 - - - - -

平安证券 2 - - - - -

民生证券 2 - - - - -

中信建投证券 2 - - - - -

安信证券 2 - - - - -

首创证券 3 - - - - -

注:1、本公司选择证券经营机构的标准

(1)研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时为本公司提供高质量

的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告等,并能根

据基金投资的特定要求,提供专门研究报告。

(2)资力雄厚,信誉良好。

(3)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。

(4)经营行为规范,最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处

罚。

(5)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。

(6)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本公司基金进行

证券交易的需要,并能为本公司基金提供全面的信息服务。

2、本公司租用券商交易单元的程序

(1)研究机构提出服务意向,并提供相关研究报告;

(2)研究机构的研究报告需要有一定的试用期。试用期视服务情况和研究服务评价结

果而定;

(3)研究部、投资部等部门试用研究机构的研究报告后,按照研究服务评价规定,对

研究机构进行综合评价;

第55页,共59页

(4)试用期满后,评价结果符合条件,双方认为有必要继续合作,经公司领导审批后,

我司与研究机构签定《研究服务协议》、《券商交易单元租用协议》,并办理基金专用

交易单元租用手续。评价结果如不符合条件则终止试用;

(5)本公司每季度对签约机构的服务进行一次综合评价。经过评价,若本公司认为签

约机构的服务不能满足要求,或签约机构违规受到国家有关部门的处罚,本公司有权终

止签署的协议,并撤销租用的交易单元;

(6)交易单元租用协议期限为一年,到期后若双方没有异议可自动延期一年。

3、本基金租用证券公司交易单元均为共用交易单元。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位:人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易

占当期 占当期成 占当期成 占当期

券商名称 成交 债券成 成交 债券回交 权证成交 基金成

金额 交总额 金额 购成交金 交总额金 交总额

的比例 总额的额 的比例额 的比例

比例

长江证券 - - - - - - - -

海通证券 - - - - - - - -

申万宏源证券- - - - - - - -

国金证券 - - - - - - - -

太平洋证券 - - - - - - - -

平安证券 - - - - - - - -

民生证券 - - - - - - - -

77,16 748,1

中信建投证券 4,14 100.00% 00,00 100.00%- - - -

3.73 0.00

安信证券 - - - - - - - -

首创证券 - - - - - - - -

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 关于旗下基金增加上海万得 公司官网、中国证券报 2017-02-23

投资顾问有限公司为销售机

第56页,共59页

构及开通定投和转换业务并

参与其费率优惠的公告

关于旗下部分基金增加中信

2 证券股份有限公司为销售机 公司官网、中国证券报 2017-04-14

构及开通定投和转换业务的

公告

关于旗下部分基金增加中信

3 期货有限公司为销售机构及 公司官网、中国证券报 2017-04-14

开通定投和转换业务的公告

关于旗下部分基金增加中信

4 证券(山东)有限责任公司 公司官网、中国证券报 2017-04-14

为销售机构及开通定投和转

换业务的公告

关于旗下基金增加喜鹊财富

5 基金销售有限公司为销售机 公司官网、中国证券报 2017-06-15

构及开通定投和转换业务并

参与其费率优惠的公告

关于调整于直销电子交易系

6 统办理开放式基金申购、定 公司官网、中国证券报 2017-07-29

期定额申购业务的单笔最低

限额的公告

7 泓德裕荣纯债债券型证券投 公司官网、中国证券报 2017-08-19

资基金分红公告

泓德基金管理有限公司关于

8 旗下基金调整流通受限股票 公司官网、中国证券报 2017-11-29

估值方法的公告

9 泓德裕荣纯债债券型证券投 公司官网、中国证券报 2017-12-09

资基金分红公告

关于泓德基金管理有限公司

10 旗下产品实施增值税政策的 公司官网、中国证券报 2017-12-30

公告

§12 影响投资者决策的其他重要信息

第57页,共59页

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份

者序 额比例达到 份额

类号 或者超过2 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比

别 0%的时间区

2017/01/01 37,982,137.6 42,811,059. 12.8

1 -2017/12/0 7 99 0.00 80,793,197.66 6%

7

2 2017/08/16 0.00 30,515,145. 0.00 30,515,145.46 4.86%

46

2017/08/17 75,585,034. 75,585,034.

机 3 -2017/09/1 0.00 01 01 0.00 0.00%

构 8

2017/08/18 75,585,034. 12.0

4 -2017/12/0 0.00 01 0.00 75,585,034.01 3%

7

2017/12/08 244,897,14 244,897,142.8 38.9

5 -2017/12/3 0.00 2.86 0.00 6 9%

1

产品特有风险

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