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[上市]同 花 顺(300033)首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书

发布时间:2018-03-06 来源:mrchy.com 编辑:顶牛股
手机金融信息服务业务的增长十分迅速。相对行业内其他细分业务领域,手机业务在国内处于更为初级的发展阶段,其未来发展潜力正在吸引各企业大力发展或筹备推出
(三)股东中战略投资者持股情况
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书

浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
术有限公司 子公司
3、信息安全认证
五、非经常性损益.............................................................. 214
住所:浙江省杭州市滨江区江南大道 3880 号华荣时代大厦 104 室
传真号码: 0571-88911818
同花顺TopView (赢富)对上证所TopView (赢富)数据进行了深度开发,提出了控盘度、A 大户、板块持仓、上证指数持仓等独特的概念,提供了席位搜索、重点席位跟踪、资金排名表等独特分析方法和分析工具,为投资者提供了数据整合、查询、统计、分析、挖掘和预测的智能信息平台,有利于投资者从资金的角度分析市场、板块、热点、个股。
4 叶琼玖 董事、副总经理 发行人董事;发行人副总经理。 不存在
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书合作的金融信息服务商,而且其产品功能也较其他厂商更为全面,处于市场领先地位。胜龙科技作为一家专注于手机金融信息服务的企业,在该领域有一定的积累,但业务增长相对较缓。
网上 统的研究开发,目前在 性、稳定性、并发性等 2008 年,通达信在网上
杭州同花顺飞行运 其他体育运动器材的销售;成
转让的股权不超过本人所持有上海凯士奥股权的百分之二
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
外,本人在公司任职期间每年转让的股份不超过本人所持
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书全代理系统 (V1.96 )符合GB/T 18336-2001 《信息技术 安全技术 信息技术安全性评估准则》标准的要求,取得了中国信息安全产品测评认证中心颁发的 《国家信息安全认证产品型号证书》(注册号:CNITSEC2008TYP629),证书有效期至2011 年3 月27 日。
实收资本:100 万元
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公司定期对无法取得联系的客户主动追踪寻求解决措施,同时已在TopView (赢富)产品显著位置提示客户联系公司,将在客户主动联系公司后积极取得客户的谅解,主动协商产品替换事宜或进行退款、赔偿。
A 股 指 本次发行的每股面值 1.00 元的人民币普通股股票
(四)主要财务指标

模型 研发 初期 司拥有经验丰富的研 叠 和 行评价 “机构版金
38 凌顺平 职员 不存在 不存在
法定代表人: 易峥
数据来源:第 15 次、16 次、17 次、18 次、19 次、20 次、21 次、22 次、23 次 《中国互联网发展状况统计报告》
由于公司租赁的上述房屋大部分为商住两用的商品房,市场上类似的房屋较多,而且租赁面积较小,租赁期届满后能很快租到类似的房屋作为公司办公之用,因此公司租赁的房产租赁期限均较短 (除上海分公司租赁上海罗店经济发展公司的房屋租赁期限为
资讯 智慧金融交易终端、大智慧

10 票行情信息软件 V7.0 全部权利 2008 年07 月 15 日 杭州核新
公司为证券公司提供交易系统综合解决方案,并协助其为客户提供个性化的理财服务;通过互联网和移动通讯网为投资者提供免费和付费服务,为投资者科学决策提供利器,同时也提高了网络运营商的网络流量和收入;另外,公司与部分国内外手机制造商建立了紧密的合作关系,将客户端软件预先安装在其新开发的手机中,双方合作进行开发和市场推广。
同花顺, 10.7%
非流动负债 703,945.61 906,893.44 530,673.12 295,469.70
年 1 月31 日的账面净资产值溢价31.70%;2007 年2 月 10 日,股权转让各方根据调整后的股权价格签订了 《股权转让协议之补充协议》。2007 年2 月 10 日,上海核新召开临时股东会,同意上海核新收购杭州核新100%股权。
支付董事、监事及高级管理人员报酬的明细情况请参见第八章“董事、监事、高级
(一)主营业务构成情况
资产负债表主要数据
它为TCP/IP 连接提供数据加密、服务器认证、消息完

防木马、防盗买盗卖等多 加密168bit,对 大事故,经历了
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书高速行情分析系统,在原有 Level-1 免费行情的基础上,增加了十档行情、逐笔成交、委托买卖总量、最佳买卖价位上的前 50 笔委托明细等增值信息。该项服务的推出,提高了市场整体透明度,更好的满足投资者对行情信息的深度需求。
截至 2008 年 12 月 31 日,公司 TopView (赢富)产品相关付费用户的数量累计为
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公司的专业资讯数据提供商包括深圳信息公司、恒生指数有限公司 (Hang SengIndexes Company Limited)、财华社控股公司、财华社网络技术开发 (深圳)有限公司。
“能力成熟度模型”,其英文全称为 Capability Maturity
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金融界, 38.5%
人数 470 439 365 94
d.合作方具有完善规范的客户服务体系,主要包括客服电话、平台功能、业务功能、坐席配置、系统性能及业务指标五个方面。
上网用户总数 两期移动平均 (上网用户总数)

3-1-15
公司作为基于互联网的金融信息服务提供商,主要提供金融资讯、数据分析和软件系统服务。互联网上有海量的资讯信息。生产经营中,公司一方面大量使用互联网上信息,同时也自主研发大量的资讯。由于法制建设相对滞后,我国互联网上知识产权保护薄弱的问题较为突出。
3-1-27
10 文二西路 1 号905 室 杭西国用 (2008)字第011088 号 综合(办公) 8.1 同花顺股份
(以上涉及行政许可的凭许可证经营)。
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中心 以及自主开发的行业 “手机金融
发行人前身是上海核新软件技术有限公司,成立于2001 年 8 月24 日,上海核新于
研究 宏观经济分析方法, 级 建 设 为
客户服务网络作为现代市场营销的重要手段,在企业的发展中发挥着越来越重要的
金融资讯及数据服务 189 246.86 171.15
本次发行前上海凯士奥直接持有公司股份 1,008.00 万股,占股本总额的20%。

联系电话:0571-88852766
互联网技术发展突飞猛进,信息来源、存储空间、计算能力和网络带宽等资源的成本越来越低。因此,互联网行业为“免费经济学”的运用和发展创造了极好的土壤,由此产生了一系列非常成功的商业模式。公司针对投资者的需求,运用“免费经济学”原理,推出“平台免费,增值服务收费”的业务模式,以免费的证券行情交易客户端和同花顺金融服务网为平台,为投资者提供优质服务,聚集大量人气,并贴近市场了解投资者需求,开发符合市场需求的增值产品,促进投资者购买增值服务。
6 文二西路 1 号901 室 杭房权证西移字第 08612796 号 非住宅 563.88 同花顺股份
访问其他应用中的受保护资源时,不再需要重新登录
24 廖仁 26,786 0.89%
[简称:股指期货] 104875 号

业务 竞争对
本公司完善的研究开发的管理体系,既规范公司对研发工作的管理与控制,又通过多种手段营造技术创新的环境,促进技术创新能力的提高。
自主 不太 析和紧密配合产
(二)发行人的内部组织结构
报告期内,公司网上行情交易系统产品的定价依据未发生变动。受证券公司需求的影响,报告期内公司产品价格存在一些变动,根据产品模块的不同,价格大约在 3-20
(3)员工年龄结构
2 于浩淼 364,286 12.14%
上海凯士奥股东在发行人的任职情况,以及同公司实际控制人、董事、监事、高级
万联证券有限责任公司 23.00 2.77 0.00
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据服 2009 年 1-6 月,大智慧

合计 4,091.10 3,373.91 82.47%

户选取的服务产品组合收取相关费用。
融 数 据
发行人建立了符合自身生产经营需要的组织机构且运行良好,公司各部门独立履行其职能,负责公司的生产经营活动,不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业机构混同的情形。公司的生产经营和办公场所与股东完全分开,不存在混合经营、合署办公的情况。
自设立以来,公司一直以一丝不苟的态度进行产品的研发,以热忱服务的态度真诚对待用户,至今未出现过因产品和服务质量引发的重大纠纷。若今后与用户发生纠纷,公司将尽量采用双方协商的处理方式加以解决,主动与客户沟通交流,将纠纷所造成的影响降至最低;在无法协商处理的情况下,采用仲裁或诉讼的方式进行处理。

公司是业内发展历史最悠久、产品覆盖面最广的供应商之一,经历了十多年证券市
本公司无对单个客户的销售额超过销售总额 50%的情况。本公司前五大客户中无本公司关联方。前五大客户中,本公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员,主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东未占有任何权益。
金 融 界 网 站
3-1-39
1、技术来源
3-1-13
中国电信通过评审等方式确定合作方及其业务的准入; 对于与中国移动的合作,公司与中国移动各省 (直辖市)公司直接签订合同;对于与中国联通的合作,公司与合作的中国联通各省 (直辖市)分公司直接签订合同,各省 (直辖市)分公司通过评审方式确定合作方及其业务的准入。
占比 26.95% 17.97% 10.29% 14.53%
单位:元
(2)2007 年 8 月 12 日,公司前身同花顺有限与王有成签订 《租房协议》,租赁王有成拥有的位于成都市青羊区石人西路 8 号 11 幢 1 楼 1 号的房屋,租赁建筑面积47.05
0
置等)
荣时代大厦 104 室
4、互联网系统及数据安全风险
3-1-118
销售人员 82 17.44% 82 18.7% 80 21.9% 14 14.8%
在与中国移动、中国联通、中国电信等三大移动运营商合作推广的模式下,公司与移动运营商的合作条件、管理方式、信用政策、收入分成比例变化趋势等情况为:
软著登字第
23 同花顺资金进出指标 同花顺股份 自主开发
3-1-9
其他, 7%
1、完善企业中长期技术创新战略
合计
40 张宇杰 9,643 0.32%
市之日起十二个月内,本公司不转让或者委托他人管理本

系统 系统具备行情、资讯、 市场份额约为28%,略低于同
发行市净率: 【 】倍 (按发行后每股净资产计算)
手机金融信息服务 值服务收取信息 智慧、掌上网、胜龙科
通过网站浏览的形式为用户提
客户确认
2、营业执照经营范围包含行情相关的信息经营内容;
法定代表人:李铁民
48% 8% 8% 16% 20%
互联网的飞速发展及网上进行股票基金交易的人数大幅增长,为互联网金融信息服务行业创造了非常有利的环境,带来巨大商机。
17 周茂祎 职员 不存在 不存在
项目组其他成员: 奚一宇、孟庆慧、尹永君、吴显勇
对总经理负责的日常办事机构,负责与总经理日常经营管理有关的行政事务。
(个) (个) (个) (个)
截至目前,公司符合各运营商考核要求,不存在因不符合考核要求而被运营商终止
元出资额5.3元的价格受让易峥、叶琼玖、于浩淼、王进分别持有的杭州核新60万元、20
全资子公司。

与同花顺股份公司的实际控制人、董
网上行情交易系统,指为证券公司设计、开发和安装基于互联网和无线网络的行情、交易、资讯、安全等系统,以及提供相应的升级和维护服务。证券行情和交易系统服务是互联网金融信息服务行业最稳定的业务之一。证券公司通常会选择1-3家企业的产品作为营业部及网上交易的系统平台。目前市场上的主力企业数量很少,在该领域,公司的竞争对手主要有通达信、钱龙、大智慧等,目前同花顺股份无论在市场覆盖率 (合作证券公司的数量)还是收入方面均处于领先的位置。
4、注册资金 100 万元人民币以上 (含),财务状况良好,技术实力可靠并具备为市场提供可靠服务的能力;
(一)应当自行建立信息服务系统,能够提供以市场为导向的显示应用系统;
(4 )深圳证券交易所专有信息经营许可
总资产 81,665,824.83 51,080,023.09 27,290,584.94 6,321,843.45
同花顺均衡负载系统是公司针对网上交易系统线性扩容需求而开发的网络通讯产品,实现对网络流量按照预先设定的均衡策略进行网络负载的均衡和流量分配。根据网上交易系统的应用进行了特殊的优化,实现了全链路监控的功能,是目前国内网上交易系统使用最广泛的网络均衡负载产品。
项技术 称加密速度高 5.19、6.24 等
第六章 业务和技术
3、土地使用权
合作运营 642,819 10,894,308.84 590,872 23,960,395.42 485,993 9,237,632.21 8,992 416,384.33
公司与有关媒体、咨询机构长期合作,充分利用专业资讯、分析报告、研究成果以及金融和行业方面的资讯、数据资料。
5,642.1 69.48% 7,060.7 60.16% 4,005.4 46.35% 1,138.9 49.30%
电话: 0571-88216888
根 据 能够可靠估计的,采用完工百分比法确认提供
[简称:决策家]
究人员、专业的统计 交 融数据库项
合一的实时数据揭示技术 术实现高速处理;
核定使用商品 (第 9 类)计算机,计算机周边设
截至2009 年6 月30 日,公司及其子公司已取得14 项软件著作权、10 项软件产品登记证书、43 项非专利技术。公司的“同花顺”系列软件荣获北京国际金融博览会组委会

的 要 30%左右的预付款;根据客户要求进行方 务交易的完工进度。提供定制软件劳务交易的
发行人发起人包括易峥、叶琼玖、王进和于浩淼等4 名自然人和上海凯士奥。
(1)房屋租赁
-2015 年 11 月20 日
近几年经济的持续增长,资本市场股权分置等历史遗留问题的解决,我国资本市场的持续繁荣,带动了互联网金融信息服务行业的大发展。但相比于发达国家,我国资本市场仍然十分年轻,许多方面不够成熟,急需完善。构建透明高效、结构合理、功能完善、运行安全的资本市场是一项长期任务。未来,资本市场仍有可能出现长时间持续低迷,这将导致成交量急剧萎缩,可能影响行业的稳步发展。
2)2005 年6 月30 日,发行人前身上海核新与易峥签订 《房屋租赁合同》,合同约定上海核新租赁易峥先生拥有的位于上海市凯旋路 3500 号华茂大厦 1 号楼 17C 室的房屋作为其上海分公司办公使用,租赁面积 159.20 平方米,租赁期限为 2005 年 7 月 10
户用户同意用同花顺大机构替换同花顺TopView (赢富)产品,同花顺大机构取得了市
(7)2008 年 10 月28 日,发行人与崔莹签订 《租房协议》,租赁由崔莹拥有的位于西安市碑林区冉家村南廓北路4 号3 幢20305 号,建筑面积55.92 平方米,租赁期限为2008
稀释每股收益 (元/股) 0.67 0.76 0.96 0.26
大福电子网上服务有限公司 —— —— 75.17 ——
统计分析
上证所TopView (赢富) 指 券法》及证监会、上证所相关业务管理规则之规定,
(2)B2C 业务主要是指直接或通过移动运营商等平台为个人客户提供金融资讯、数据分析服务和手机金融信息服务等。
网 上 交 2、基于业务感知的恶意

工程验收
41 个自然人

3-1-135
股东 在发行人处担任的职务
2
限公司成立于1994年, 供产品在界面的简洁 括网络版、网际网络版、营业

11 郭昕 50,000 1.67%
2、偶发性关联交易
低估模型、价值重组模型、 2、采用广义线性回归等 构、同花顺决策分 析 技
在与移动运营商合作期间,各移动运营商按月或者按季度对公司及合作业务进行考核管理,考核指标涉及以下几个方面:

法定代表人: 胡少先
单位:元
互联网是由众多计算机通过电话线、光纤、电缆、无线通讯等技术手段互联而成的超大型计算机网络,其最大特点是开放性。互联网客观上存在着网络基础设施故障、软件漏洞、链路中断等系统风险,甚至还不排除网络恶意攻击引起整个网络瘫痪的可能性。
云服务
负债总额 53,633,130.79 37,523,500.20 20,289,007.57 8,835,574.82
自主 较成 务严格匹配的办
验证。
维护 上海乾隆高科技有 上略有优势;通达信提 钱龙提供的产品主要包
合计 120.94 305.69 1,925.67 490.62
预计发行日期: 2009年 12月 16 日
项目协办人: 罗红雨
5、正在研发项目的明细情况
18 夏炜 39,286 1.31%
3-1-61
4、王进承诺

3-1-24
1、单台PC 服务
王 进 5 货币 10%
三、对外担保事项.............................................................. 327
(2)同花顺SSL 数据安全软件
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书出高端产品同花顺大机构,经试用,同花顺TopView (赢富)产品原有用户中已有2,148
............................................................................. 163
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办 源 业 究

保荐机构认为:“代收款账户注销后,公司销售经理及其配偶出具承诺函,承诺其与公司的代收款协议终止,就账户资金与公司不存在任何权属纠纷,故公司与销售经理
90%)转让给易峥。本次股权转让,杭州核新实现投资收益586,022.47元。上述股权变更的工商登记手续于2007年1月17日办理完毕。
3-1-127
90%
2,817 户,其中 476 户用户已结束服务期限,2,341 户用户尚在服务期限内。从 2008 年
2009 年 1 月 12 日,公司与深圳信息公司再次签订了 《深圳证券交易所专有信息经营许可合同》,许可公司和全资子公司杭州核新通过自营软件传播深圳证券交易所即时行情信息(经营许可证号为“深证许 SZ09SWJ01-01”),有效期至2009 年 12 月31 日;许可公司开展手机查询证券行情业务,有效期至2010 年 5 月31 日。
目前,同花顺金融服务网已成为公司吸引新用户和巩固老用户的重要途径。截至
自主创新的 SSL 加密技
上海凯士奥承诺:“ 自发行人股票上市之日起十二个月内,本公司不转让或者委托他人管理本公司持有的浙江核新同花顺网络信息股份有限公司股份,也不由浙江核新同花顺网络信息股份有限公司回购本公司持有的股份;除前述锁定期外,本公司每年转让的股份不超过本公司所持有的浙江核新同花顺网络信息股份有限公司股份总数的百分之二十五。”

以依法进行出租,因此发行人租赁上述车位的行为合法有效。
销售额 占同类业务收入 期末应收款金额
二、股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书制度的建立健全及运行情况.... 166
公司基于互联网提供金融信息服务,必须确保计算机系统和数据的安全,但设备故障、软件漏洞、网络攻击以及自然灾害等因素客观存在。上述风险一旦发生,客户将无法及时享受公司的增值服务,严重时可能造成公司业务中断,从而影响公司的声誉和经营业绩,甚至引起法律诉讼。公司存在互联网系统和数据安全风险。
注:以上土地使用权等没有抵押等他项权利。
1、市场准入障碍
发行人整体变更设立前后的业务流程无本质变化,具体业务流程请参见本招股意向书第六章“业务和技术”之“一、公司主营业务及其变化情况”。
3-1-121
否 信息 服务 服务 是
项目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
6 P2P流媒体实时传输技术及其实现 同花顺股份 自主开发
七、假定全面执行新会计准则的备考净利润........................................ 215
37 互联网数据采集及同步技术 杭州核新 自主开发
[简称:行情交易软件]V6.0 080856 号
成立日期:2007 年 1 月25 日
其他
竞争对手基本情况 发行人与竞争对手在产品、核心技术、市场份额的差异
2008 年 12 月 8 日,上证信息公司宣布于 2009 年 1 月 1 日停止向信息服务商提供TopView (赢富)数据。因此,公司已停止开发和销售同花顺TopView (赢富)产品。
州核新职员
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浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书融界 ( )、上海大智慧网络技术有限公司( 以下简称“ 大智慧”)


1、产品优势
股票种类: 人民币普通股 (A股)
41 陈瑞涛 9,643 0.32%
Center 形成多个无差别
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数据来源:CCID 2009
网络应用 比例 用户规模(万人)
(五) 信息、资讯和数据获得的主要渠道
十、核心技术人员的相关情况
房以及托管在全国中国电信、中国移动、中国联通多处机房,共占带宽 14,500M,服务


数据来源:CCID 2009

术的 络加速系 供个性化服务和大并 备份的 CDN 加速 目”等两个
截至2009 年6 月30 日,公司无形资产账面余额为零。公司拥有的土地使用权、商标、著作权、非专利技术、域名、软件均未作为无形资产入账。

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公司董事、监事、高级管理人员朱志峰、吴强、郭昕、
2 全部权利 2003 年02 月01 日 同花顺股份

线通讯网络的增值应用
室、803 室的房屋,建筑面积共242.04 平方米,租赁时间为2008 年2 月 1 日至2011 年
办公地址: 杭州市西湖区教工路123号华门商务中心8楼
(3)避免及减少关联交易
3 全部权利 2003 年04 月01 日 同花顺股份
5、董事、监事、高级管理人员以及与其关系密切的家庭成员控制的其他企业
企业与消费者之间通过互联网进行产品、服务及信息
3 教工路 123 号903 室 杭房权证西移字第 0166003 号 住宅 220.61 杭州核新
客户 心)系统 心,实现统一调
发行人通过网站平台、券商平台、移动通讯平台,为客户提供全面的互联网金融信息服务,发行人覆盖了中国证券市场最全面的客户群体。与国内 97 家证券公司建立了业务合作关系,也是业内目前唯一与中国移动、中国联通、中国电信三大移动运营商建立起全面合作关系的手机金融信息服务提供商;通过网站平台、券商平台、移动通讯平台,为客户提供全面的互联网金融信息服务,发行人覆盖了中国证券市场较广泛的客户群体。
盘后交易统计服务系上证所依据 《中华人民共和国证
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万、13,887.02 万、15,198.01 万 (数据来源:《中国证券登记结算统计年鉴2007》、《中国证券登记结算统计年鉴2008》)。由于中国证券市场正处于快速成长过程中,其间难免有波动,证券市场发展过程中短期行情波动,不会对公司的经营和盈利产生很大的影响,但若证券市场出现长期低迷,市场交投不活跃,投资者对互联网金融信息服务的需求下降,可能引起公司产品销售收入下滑,公司生产经营的各项成本和费用相对固定,从而可能导致公司经营业绩下滑。证券市场的长期低迷将对公司的经营业绩产生较大的影响。

三、本次发行新股有关当事人
公司监事易晓梅及其配偶李苏明承诺:自公司股票上
2、叶琼玖
筹资活动产生的现金流量净额 -9,861,494.32 -1,629,461.93 5,000,000.00 -
叶琼玖 董事兼副总经理
(二)行业发展现状
(1)在公司内设立创新基金,对具有潜力的创新思想和技术予以鼓励嘉奖。

有公司股份总数的百分之二十五;离职后半年内,不转让
序号 股东 出资额 (元) 股权比例
总资产 468.76 468.60
航天证券经纪有限责任公司 21.7 2.62 0.00
五、发行人的控股、参股子公司情况
网上炒股/基金 16.9% 4,288
手机金融信息服务 161 374.21 295.3
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3 易晓梅 364,286 12.14%
31 无线互联网的技术架构和业务实现 杭州核新 自主开发
发行对象: 市场交易的社会公众和机构投资者 (国家法律、法
2、产品和服务的定价
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
软著登字第
注册资本:300 万元
兴业证券股份有限公司 72.76 2.41 0.00
1、高新技术企业认定
通过互联网、无线互联网、 7,000多万注册

5、于浩淼承诺
涨跌擂台:公司网站开通涨跌擂台栏目,运作模式为对抗双方针对某一个股下一个交易日的涨跌进行预测,擂主发布针对某只个股的看涨看跌信息后,如挑战者有不同看法,可发出挑战。挑战者发起挑战后可以全部或部分接受擂主的铜板,跟多少,获胜后就可以赚多少虚拟铜板,该活动并不发生任何现金性的交易或流通。
2009年 6 月 16 日,发行人与销售经理及其配偶签订 《代收款协议之终止协议》,双方就代收款事宜权利义务关系终止。

基础上,设计并正式推出了具有增值内容的Level-2 行情。2007 年,上证信息公司又推出TopView (赢富)盘后交易统计产品 (2009 年 1 月 1 日起停止运营),交易数据的增值服务促进了行业的成长。
同花 客户
18 即时通讯技术 同花顺股份 自主开发
二、保荐人 (主承销商)声明.................................................... 330
了明确界定。公司与核心技术人员均签订了 《保密协议》,明确了相关人员的保密义务
投资者在评价发行人本次发售的股票时,除本招股意向书提供的其它资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序,该排序并不表示风险因素依次发生。
☆ 发行人所租赁的房产除位于上海市宝山区市一路 102 号A-161、面积为20 平方米的房产和位于杭州市余杭区闲林镇顾家桥河西南路27 号街 (村)五常管理委员会内、面积为200 平方米的房产未单独办理房屋权属证书,以及位于哈尔滨市南岗区西大直街
器万人级并发; 1、全国 86 家券
公司与中国移动、中国联通和中国电信等移动运营商合作提供手机金融信息服务,由于移动运营商客户资源十分丰富,公司与各移动运营商协商确定,一般采用渗透定价法,即将创新产品的价格定得相对较低,以吸引大量顾客,提高市场占有率。公司自行推广的手机金融信息服务,价格与移动运营商合作产品的价格接近。手机金融信息服务产品的价格一般在 10 元/月-25 元/月 (包括流量费和信息费)。
TopView (赢富)盘后交易统计信息系列产品以及同花顺大机构产品,进一步丰富了本
截至本招股意向书签署之日,上海凯士奥股权结构如下:
在提供金融资讯和数据服务前向客户预收全部款项,包括证券信息初始化费用和信息服务费用。在服务到期后,及时续费的,只需支付信息服务费用;超过一定期限后续费的,需重新支付信息初始化费用和信息服务费用。公司收取的证券信息初始化费用,在客户获得客户端软件授权时确认收入;收取的信息服务费用在服务期限内平均分摊,每个月末确认当月信息服务收入。
金融资讯及数据服务业务销
别为 11,020 人、253,917 人、546,841 人和 621,087 人,手机金融信息服务的年ARPU 值

(六)影响行业发展的有利因素

市财务数据、宏观数据、 业数据、宏观经济数据、 1、同花顺股票基 于 金
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书司存在竞争关系的业务,不从事相关金融业务许可业务的经营。若违背前述承诺事项,自愿承担相应的责任,并赔偿由此对公司造成的损失。
5、技术优势
动力伞、滑翔伞、动三角翼及
常办公用品、电脑、服务器和其他专用设备的采购。
公司作为国内领先的互联网金融信息服务提供商,自成立以来一直专注于为国内资本市场提供金融资讯、数据分析和软件系统服务。根据客户需求不断创新,向全国 106
服务类别 数量 (台) 账面原值(万元) 账面净值(万元)
客服 call center 资
(一)研发费用占营业收入的比例
1,162.4 14.32% 2,485.6 21.18% 1,102.2 12.76% 61.6 2.67%

上证所Level-2 行情 指
企业资源
承销方式: 余额包销方式
国内互联网金融信息服务业发展的时间还很短,愿意为金融信息服务付费和习惯网上支付的投资者占比还较低,是制约行业发展的一个重要因素。
九、验资情况.................................................................. 217

商标样式 类别 证书编号 有效期限
发行股数及比例: 1,680万股,占发行后总股本的25%
上海凯士奥投资咨询有限公司原名上海凯士奥信息网络技术有限公司,是由叶琼玖、易晓梅、王进和于浩淼分别以现金出资 150 万元、90 万元、30 万元和30 万元共同组建的有限责任公司,注册资本 300 万元。上述出资经上海瑞和会计师事务所有限公司
经营活动产生的现金流量净额 46,330,113.92 47,223,278.06 59,337,750.29 10,772,303.94
服务 2009年1-6月 2008年度 2007年度 2006年度
11 文二西路 1 号906 室 杭西国用 (2008)字第011089 号 综合(办公) 1.2 同花顺股份
50
金融界 中文财经网站之一。 在金融资讯及数据 灵F10 等。
本计入当期损益,不确认劳务收入。售 后
39 潘传义 不存在 不存在
43 张志远 9,643 0.32%
内运营商从每个用户所得到的收入
目前公司主要产品和服务包括网上行情交易系统服务、金融资讯及数据服务和手机金融信息服务,公司的客户群体可以分为三大类:证券公司、个人投资者和机构投资者。
公司董事、监事、高级管理人员朱志峰、吴强、郭昕、王文刚、杜烈康、方超承诺:
为中关村科技园区三板
4、Web 应用开发技术的升级和新技术的应用
项目
26,989,255.63 22,850,547.86 27,801,294.56 3,327,669.42
截至 2008 年 12 月,中国手机用户约为6.4 亿,较 2007 年底增长约 20.75% (数据
证 券 数 毫秒级响应; 商使用同花顺
研发投入主要为项目的开发、调研、技术人员开支等费用。公司报告期内研发投入情况如下表所示:
自公司成立以来,公司尚未实际开展生产经营活动。
每股面值 1.00元
一、发行人最近三年及一期的财务会计报表........................................ 189
2013 年4 月20 日,年租金 18,000 元。该租赁房产作为子公司杭州核新的注册和办公地。
关系管理;负责公司股份登记,股权管理。
一、同业竞争
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本公司的核心技术主要是公司技术人员在 10 多年生产过程中研发和积累起来的,

注:①杭州核新数据来自经浙江天健审计的杭州核新申报财务报表中的2006 年末/度财务数据;②上海核新数据来自经浙江天健审计的同花顺股份的申报财务报表中2006 年末/度的母公司数据;

杭州核新 27.5 货币 55%
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
电话: 021-54033888
c.平台的维护情况;

3、国家统计局网站和各行业网站
3-1-30
为发行人子公司杭
104877 号
关联方名称 持有股份数 (股) 所占比例 在公司担任职务
数据处理设备
31 方超 17,857 0.60%

公司强大的研发力量
服务 其用户推出的无线证券服务,其用户规模及业务收入均

904 室、905 室和 906 室)房屋建筑物时,一并无期限租赁了区划内的 8 个人防车位。
(5)2008 年4 月21 日,发行人全资子公司杭州核新与浙江华荣置业有限公司签订
叶琼玖、王进、于浩淼分别持有上海凯士奥 12.02%、12.38%和 12.14%的股份。发行人控股股东易峥的姐姐易晓梅及其配偶李苏明分别持有上海凯士奥 12.14%、0.87%的
州核新职员
(2)同花顺深度分析系统 (Level-2)
负责起草内部审计规章制度、组织实施内部审计工作、监督公司业务流程执行
用、收益和处分的权利。
SSL 的英文全称是 “Secure Sockets Layer”, 中文名
营业收入 60,879,083.47 78,471,239.46 51,035,295.66 7,574,429.76
(2)上海凯士奥最近一年一期的主要财务数据 (未经审计)如下:
专科 153 32.5% 144 32.8% 120 32.8% 23 24.5%
4、用户资源壁垒
(3)同花顺均衡负载软件
(4 )2008 年 1 月22 日,发行人全资子公司杭州核新与临安茶场有限公司签订 《租房协议》,租赁临安茶场有限公司位于杭州市文二路 202 号西湖大厦八楼 801 室、802
2)上海核新分别于2007年2月8 日和2007年2月10日与易峥、叶琼玖、于浩淼、王进签订了 《股权转让协议》以及 《股权转让之补充协议》,经双方协商,上海核新按每1
一、信息披露制度.............................................................. 323
作为国内最早从事互联网金融信息业的企业之一,公司在成立初期就获得市场和客户认同。经过多年的稳健发展和持续的优质服务,公司在行业和证券市场中已取得较高的知名度和美誉度,树立了同花顺品牌的良好形象。
(一)本次发行前后股本及股东持股情况
类别 折旧年限 (年) 原价 (万元) 净值 (万元) 成新率
家证券公司中的97 家提供证券网上行情交易系统综合解决方案;采用“平台免费、增值服务收费”的方式,以免费的网上行情交易客户端和网站为平台,通过互联网和移动通信网络向证券市场投资者提供及时、全面、深入的金融资讯、数据及分析服务。
公司监事易晓梅及其配偶李苏明承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本人持有的上海凯士奥股权,也不由上海凯士奥回购本人持有的股权;除前述锁定期外,本人在公司任职期间每年转让的股权不超过本人所持有上海凯士奥股权的百分之二十五;离职后半年内,不转让本人所持有的凯士奥股权。
机构 陆领先的金融数据、信 易、宏观经济、财经新闻等领域,新的信息内容在第一
是指提供公共网络基础设施、公共数据传送和基本话

相结合的方式
挂牌公司
5、设备大修或技术改造计划
引的信息 研发 熟
营业收入 81,194,793.61 117,361,447.33 86,408,639.80 23,101,093.87
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目前,发行人及其分公司生产经营所用的部分房产是通过租赁取得,租赁总面积为

下载);计算机程序 (可下载软件);计算机外围 号
1、目前已达到

杭州核新 上海核新
开通各种增值服务
5 杭州核新 浙DGY-2001-0182 独立软件

与客户签定合同时,通常收取合同总额已 经
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互联网金融信息服务行业的资讯产品需要保有一个较大规模的用户群,才能获得一定数量的收费用户群,并形成规模效应。同时,由于金融信息服务产品的品牌依赖度较大,需要建立起一定的市场知名度和美誉度,方能取得客户的信任。产品功能和服务与
募集资金投资项目的建设期为1-2年,项目完工后,将对为投资项目而新增的固定资产、无形资产等资产进行折旧和摊销,并进入当期损益。募集资金到位后一年,新一代网上交易服务平台和同花顺营销网络建设两个项目将完工,每年将新增折旧和摊销为 698.7万元;募集资金到位后两年,所有募集资金投资项目均完工,每年将新增折旧和摊销3,631.9万元。如果募集资金投资项目未能实现预期收益,公司收入增长不足,未来新增折旧、无形资产摊销将对公司盈利带来较大压力。
客户注册、登录
1,629.43 平方米,占使用房产总面积的60.71%,其中 1,301.22 平方米向实际控制人及关联方租赁,占租赁总面积的79.86%;全资子公司杭州核新拥有杭州市教工路 123 号901、
38 凌顺平 12,500 0.42%
根据 《证券法》第一百一十三条规定:证券交易所应当为组织公平的集中交易提供保障,公布证券交易即时行情,并按交易日制作证券市场行情表,予以公布。未经证券交易所许可,任何单位和个人不得发布证券交易即时行情。因此,我国的证券信息经营实行许可经营。

与发行人监事易晓梅系夫妻关系(其中
43 张志远 不存在 不存在
州核新职员
净资产 467.19 467.05
务于用户的团队
个月内,不转让或者委托他人管理本人持有的上海凯士奥
互联网金融信息服务行业是知识密集型行业,要求行业内的企业既有强大的技术研发能力,能够建立并维护全国性的高速、大并发量、大信息量的实时行情信息技术平台,又要对互联网和金融信息服务行业特有的业务规则、业务特征有深刻理解,能够不断开发并提供全面、便捷的信息服务。因此,本行业需要信息技术和金融工程技术相互融合,对业务人才的素质要求较高,这些人才需要有业内长期实践的经历才能积累相应的经验和能力。目前这些经验丰富的高水平技术人员大多集中在行业领先企业中。



系”之“二、关联关系及关联交易”之“ (二)关联交易”。

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3-1-104
2007 年 12 月 14 日,发行人依法在浙江省杭州市工商行政管理局注册登记,并领取了注册号为330108000000721 号 《企业法人营业执照》,注册资本为 3,000 万元。
HP- ⅡC 1 16,000 16,000
3-1-32
服务和技术解决方案。
同花顺, 24.6%
技有限责任公司成立于 技术基本相似,产品基 TC50 交易系统、通达信股指
目前,我国对增值电信业务实行许可经营。经营增值电信业务,业务覆盖范围在两个以上省、自治区、直辖市的,须经国务院信息产业主管部门审查批准,取得 《跨地区增值电信业务经营许可证》;业务覆盖范围在一个省、自治区、直辖市行政区域内的,须经省、自治区、直辖市电信管理机构审查批准,取得 《增值电信业务经营许可证》。国家对经营性互联网信息服务实行许可制度;对非经营性互联网信息服务实行备案制度。如果国家主管部门对增值电信业务许可经营政策发生变化,如大幅提高企业进入增值电信服务领域的门槛,则可能影响发行人现有的生产经营活动。发行人如不能取得增值电信业务的许可经营,则对发行人增值电信业务的经营产生重大不利影响。
(四)国家规定的其他条件。
(4 )社区活动
5、服务器故障自检测和
应用 自主 较成 信息安全技术和投资 约 运用到 “同
由首都信息发展股份有限公司创办的国内“中立第三
(6)公司产品宣传及服务
五年(自2007 年9
多年来,公司初步建立了营销体系和配套服务体系。
(3)2008 年 12 月 1 日,公司子公司同花顺网络与杭州市余杭区五常管理委员会签订 《租房协议》,租赁杭州市余杭区五常管理委员会拥有的位于杭州市余杭区闲林镇顾家桥河西南路27 号街 (村)五常管理委员会内200 平方米的房屋,租赁期限为2008 年
术名称 来源 进度 项目使用的
2004 年2 月,国务院发布了《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干
的升 服务页面 点缓冲服务器、搜索 在全国几个主要 目”、“新一
(1)公司将持续推进技术创新,将最新信息技术和金融工程研究成果应用于新产
同花顺手机金融信息服务,将手机终端作为电脑终端的有效延伸,产品覆盖业内K-JAVA、Symbian、BREW、SMARTPHONE 等主流手机平台,内容包括手机炒股、手机基金、金融资讯、手机委托等,与同花顺互联网金融信息服务融为一体,使用户得以随时随地享受公司提供的特色金融信息服务,增强用户的良好体验。同花顺手机金融信息服务被移动应用测评实验室评为2008 手机风向标优秀客户体验奖。
3 金融数据统计分析模型及技术实现 同花顺股份 自主开发
61.28%)。本次发行后,公司能否保留、引进优秀的技术人员和营销、管理等方面的专业人员,是影响公司未来是否能持续稳定发展的关键因素。在人才的引进和培养上,公司面临以下风险:随着员工队伍的扩大和行业内人才竞争的加剧,特别是为了引进、留住优秀人才,公司在薪酬和福利方面的支出必须大幅增加;员工队伍的扩大和分支机构、业务部门的增加,日常经营管理的难度会显著提升;随着公司规模的扩大,从外部招聘员工的数量和质量不能满足公司发展的要求。
(一)发行人的股权结构
行业和公 自主 较成 约 50% 建立依靠行业数
本次发行前王进直接持有同花顺股份403.20 万股,占股本总额的8%。
浙江省杭州市滨江区
3-1-80

十一、公司财务状况分析........................................................ 220
月,是一家致力于无线
经营范围:动力伞、滑翔伞、动三角翼及其他体育运动器材的销售;成年人的非证书体育娱乐项目培训服务;组织体育活动。
3-1-87

网上行情交易系统指为证券公司设计、开发和安装基于互联网和无线网络的行情、交易、资讯、安全等系统,以及提供相应的升级和维护服务。公司是最早进行研发并推出网上证券交易系统的公司之一,经过多年的自主开发,拥有 40 余项自主知识产权或专有技术,累计为国内97 家证券公司提供网上交易的解决方案,市场覆盖率超过90%。公司在国内证券网上行情交易系统领域拥有较为显著的技术优势,产品主要包含网上行情交易软件、SSL 数据安全软件、同花顺均衡负载软件,及相应的技术支持与维护等。
保荐人认为:发行人可能因为TopView (赢富)产品下线与用户存在潜在纠纷。鉴于发行人对98.55%尚在服务期限内的用户已采取替换产品或退款等解决方案取得用户认可,剩余尚未取得联系的用户所购产品的金额并非重大,该等潜在纠纷并非重大,对发行人的持续盈利能力不构成重大不利影响。
3-1-133
截至2009 年6 月30 日,公司拥有 106 名客户服务人员。

三、公司财务状况和盈利能力的未来趋势.......................................... 319
☆ 浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
25 杜烈康 26,786 0.89%
功能可分为:Level-2 标准
设 形成与同花顺业
备 备 备 备
发行人律师认为:淘股堂网站的运营并不违反法律的强制性规定。发行人淘股堂网关闭事宜不存在纠纷或潜在纠纷。且发行人控股股东易峥已出具承诺,若发行人及其控股子公司因淘股堂网站运营及关闭事宜而被行政部门处罚,以及因淘股堂网站运营及关闭事宜被淘股堂注册用户及其他第三方向追究责任,给发行人及其控股子公司造成的一切损失,由其承担赔偿责任。
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3-1-72
(一)发起人的基本情况
2007 年 12 月7 日,上海市工商行政管理局宝山分局核发了本次股权转让后的 《企业法人营业执照》。
州核新职员
公司通过上门拜访的直销方式向证券公司销售网上行情交易系统,并且根据客户的不同需求在基础模块上进行再次开发,以及提供后续技术维护工作。
大事故,经历了
他人管理本人持有的公司股份,也不由公司回购本人持有
2、金融数据信息服务类

中国具有影响力的现代化咨询顾问之一
据库 券数据为核心的大型金 要是面向机构,价格相对较高,产品线相对单一。
英文Average Revenue Per User 的缩写,即一个时间段ARPU
广发证券股份有限公司 107.85 3.57 0.00
(六)发行人成立以来,在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况
发行人的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员为发行人的关联方。除已披露的关联交易外,截至2009年6月30 日,本公司与上述关联人士未发生其他重大关联交易。
六、主要财务指标.............................................................. 215
一、全体董事、监事、高级管理人员声明.......................................... 329
金额 21,760.0 3,450.0 25,210.0
C、信用政策
5、无线网络用户的发展
370726197207194816,住址为:杭州市西湖区新金都城市花园西雅苑 10 幢 2 单元 201
一一家在美国上市的中 和资讯信息进行加工和 份。
5、本次募集资金投资项目的研究情况详见“第十一章 募集资金运用”。
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书力巨大。
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系统正式运行
分为基础电信业务和增值电信业务。基础电信业务,
六、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员相互间亲属关系情况.................. 163
战略委员会
公司继续完善已建立的技术创新运行机制和发展战略。技术创新战略着眼于重大产品和技术的研发、人才培养及人才引进等方面,以培育公司持续发展的核心竞争力。公司将继续坚持产学研相结合的技术发展道路,巩固与中国信息安全认证中心、浙江大学、杭州电子科技大学、Intel 公司、American Century 等建立的长期、友好的合作关系。
104881 号
增值电信业务 指
(三)发行人设立前后,主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务
(1)上海凯士奥股东与公司的关联关系
4 .公司网站 (包括爱基金网)从事的转载财经资讯、发布证券资讯、社区活动、评股评级、产品中心业务、电子公告服务、搜牛财经搜索业务均系在 “浙B2-20080207”的 《中华人民共和国增值电信业务经营许可证》核准的业务种类和业务覆盖范围内,符合法律规定。

发行人律师、浙江天册 指 浙江天册律师事务所
(二)发行人参股子公司情况
3-1-79

在第一种销售模式下,公司月末按照实际使用人数和每个用户的预计收入情况确认收入;在第二种销售模式下,将预收的服务费在服务期限内平均分摊确认收入。

易峥:男,中华人民共和国公民,未拥有永久境外居留权,身份证号码为:
公司属于技术密集型企业,技术研发和产品创新工作依赖公司的核心技术人员,核心技术人员流失可能对公司的经营和发展带来重大影响。目前核心技术主要掌握在以董
名的专业从事金融领域 够为投资者提供多层次
现金及现金等价物净增加额 29,352,444.70 18,311,857.54 15,376,997.04 1,972,982.57
根据CCID 统计,2008 年,约有43%的投资者开通了网上交易,网上交易全年交易额 (双边)达24.8 万亿元人民币。
②互动交流栏目
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法定代表人:邹鲁

【 】元 (按2009年6月30 日经审计的归属于母公司

2、房屋建筑物
以下是2009 年7 月 14 日某用户使用同花顺决策家产品的图示:
发行人的管理团队专注于互联网金融信息服务行业十几年,具有丰富的管理经验、不断进取的开拓精神和强烈的责任心、使命感,能够敏锐感知客户和市场的变化并迅速做出反应。在公司多年的发展过程中,发行人的高层和核心技术人员未发生变化。发行人以“选、育、用、留”为基本出发点,通过内部培养和外部引进两个渠道不断扩充和提升管理层队伍,高效的管理团队成为公司的核心竞争力之一。
市场调研
八、知识产权风险
研发

使用的技术
产品课堂以视听节目方式存在,视听节目由浙江新互动网络电视有限公司 (以下简
根据开发模式的不同可以将公司的产品分为两大类,一类是产品化和项目个性化开发相结合的模式,代表产品是网上行情交易系统。该项服务客户数量较少,个性化需求明确,在基础模块的基础上根据客户的不同需求进行二次开发;另外一类是产品化的开
一、发行人基本情况
3-1-122
3、主要产品和服务的销售收入
2006年至 2008年,行业的综合毛利率呈逐渐下降趋势,主要原因是行业内主要公司于2007年推出了Level-2 系列产品、2008年推出了TopView (赢富)系列产品,上述两种产品均需要向上证信息公司缴纳信息使用费,尤其 2008年推出的TopView(赢富)产品,信息使用费占产品销售收入比例较高,导致2008年行业的综合毛利率有所下降。
招商银行股份有限公司 24.6 2.97 0.00
[简称:Level-2 深度分析]
386 微机 4 6,000 24,000
六、业务经营许可.............................................................. 131

三、信息披露网址.............................................................. 335
(一)合并资产负债表主要数据
4、证券行情交易系统服务
1、固定资产基本情况

赛迪顾问 (英文简称:CCID Consulting),是目前
价格一般在 900-3,280 元/年,再次续费时购买价格一般为首次购买价格的 75%-
3-1-93
目前市场上具备较强竞争力的企业数量十分有限,总体而言,同花顺股份是目前业内产品类别最为齐全的金融信息服务商;从行业覆盖率的角度来看,同花顺股份不仅在交易系统业务方面覆盖了绝大部分券商,而且个人业务也较为领先,属于综合类服务商。通达信覆盖了大多数券商,但由于其均缺少针对个人用户的业务,因而行业的整体覆盖率相对不高;金融界、大智慧、指南针为个人业务领域覆盖率较高的企业;万得资讯客户包括大多数全国性商业银行、基金公司、证券公司、保险公司、QFII 机构。
金融研究中心作为公司的主要研发部门,对公司今后快速健康的发展具有重要的意义。该项目的实施将提高公司金融信息服务产品和网站的经济效益和社会效益,为公司提供更多的金融增值服务产品和新的功能,同时也为同花顺金融服务网提供更多的金融信息和服务,推动公司的各项金融信息服务业务的发展。目前项目方案已经完成,处于项目建设的初期阶段。
按提供具体服务的类别分,公司的主要业务有:
以下是2009 年7 月 14 日某用户使用同花顺大机构产品的图示:
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中国联通各省 (直辖市)分公司确定合作方的业务准入,各省分公司的业务准入条件基本一致,包括:
2008 年 8 月 11 日,公司与香港期货交易所有限公司、财华社控股公司签订三方协议—— 《PRICE REPORTING AGREEMENT》,香港期货交易所有限公司授权公司以财华社控股公司提供的数据向订阅用户发布香港交易所期货信息。许可期限从2008 年 10
海通证券股份有限公司 131.83 4.36 0.00
3-1-41

手机终端)。
同花顺TopView (赢富)数据是由上证信息公司依据证券市场真实的交易数据,盘后对交易信息作出统计形成的信息产品,主要包括:(1)反映交易集中程度的“买卖量Top10 营业部揭示”;(2)反映各类型投资者交易方向的“个股分类账号买卖统计”;(3)反映流通A 股筹码分布状况的“流通A 股持股股东持股量区间统计”和“流通A 股股东分
下载);计算机程序 (可下载软件);计算机外围 号

此次股权转让以后,上海核新持有杭州核新 100%的股权,杭州核新成为上海核新
数据来源:CCID 《互联网金融信息服务行业研究报告》。
万元,账面净值为 1.8 万元。同花顺有限已收到叶琼玖的上述购车款。
营业利润 35,717,717.46 40,189,429.81 54,199,960.14 11,701,561.01
同花顺网上行情交易软件是为证券公司提供的集网上行情、交易、资讯和服务于一体的综合性服务平台。网上交易软件主要由行情主站、行情接收、行情发送、事务处理机和资讯发布以及委托主站等后台系统和客户端软件组成,使广大投资者通过客户端软件或以 WEB 方式进行行情分析、资讯浏览以及委托交易服务等综合证券服务。同花顺网上行情交易软件已为国内证券公司广泛采用,市场覆盖率超过90%。
等 数据,获得公司成长性分
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书如实际募集资金不足以投资以上项目,项目资金缺口由公司自筹解决。募集资金到位之前,公司可先自筹适当资金投入项目,如果自筹资金来源于银行借款,募集资金到位后将优先偿还该项目的银行借款。
香港交易所、港交所 指 香港交易及结算所有限公司 (香港交易所)香港交易所资讯服务有
另外,公司还以电子邮件、电话或会面方式定期进行顾客调查,以取得顾客对公司的服务及产品的意见。针对客户的意见,进行详细分析,识别并估计顾客需要、记录顾客的满意度及更深入了解市场趋势和客户的喜好及需求,便于公司可以向客户提供度身订制的服务及产品,以提升其忠诚度。
网上支付 22.5% 5,697
上证信息公司网站上披露的截至 2009 年 8 月 28 日上证所 Level-1 即时行情和Level-1 延时行情经营许可的认证服务商需满足的条件如下:

2009年 6 月30 日 2008年 12月31 日 2007年 12月31 日

浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书

三、增值电信业务实行许可经营的风险
作为中国最早提供互联网金融信息服务的公司之一,发行人一直注重技术开发和产品创新。主要股东既是管理层,也是公司的核心技术人员,形成了成熟、稳定的技术开发精英团队,在行业内一直保持技术领先优势。公司同花顺金融研究中心拥有信息技术和金融工程技术相结合的复合型人才队伍,建立了一套成熟的产品设计开发流程,能快速、有效地把握资本市场趋势,识别不断演变的用户需求,推动产品和金融工程技术的创新。截至本招股书签署日,公司先后自主开发、应用的软件著作权 14 项,非专利技术43 项,为公司的快速发展奠定了基础。
(6)基金业不断壮大给互联网金融信息服务行业提供了新的机遇。证券投资基金发展迅猛,基金投资者数量急剧增加。据统计,截至 2009 年 6 月30 日,共有 60 家基金公司492 只基金 (数据来源:中国证监会网站)。另外据中国证券登记结算公司统计,截至2009 年 6 月30 日,基金账户数量达到2,987.81 万户。这为本行业针对基金投资者提供基金数据、信息服务带来巨大机遇。
同花顺 录制);电脑软件 (录制好的);电子出版物 (可 3804871

投资内容
达每秒 1G Bit 大行情的考验
(三)机构独立情况
(一)发行人控股子公司情况
杭州核新软件技 发行人全资
网络社区

公司为客户的系统提供技术维护和升级系 统
1 教工路 123 号901 室 杭西国用 (2003)字第003201 号 住宅 30.9 杭州核新
证券市场数据的实时性和信息的及时性等特点,使日趋成熟的投资者对公司的产品和服务形成持续的需求,同时互联网行业的技术发展日新月异,是计算机技术应用的最前沿,竞争对手的商业模式和产品也在不断的变化,公司将综合考虑上述因素,不断对商业模式进行创新,推进产品的不断创新和进步,完善金融信息服务的功能和表现形式。
免费使用
3-1-99
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
发行人在业务、资产、人员、机构、财务等方面与控股股东、实际控制人分开,具有完整的业务体系和面向市场独立经营的能力。
净利润 -2.21 0.41 2.13
该类业务。近几年同花顺股份的个人手机金融信息服务业务增长迅速,根据CCID 《互联网金融信息服务行业研究报告》,同花顺股份不仅业务可覆盖到绝大部分手机用户,是目前国内市场上唯一一家同时与中国移动、中国联通、中国电信三家移动运营商展开

动 态 金 Level-2 数据进行统计分 据挖掘等数学方法,分析 Level-2 BBD、
8 快速高效数据压缩编码和传输技术及其实现 同花顺股份 自主开发
公司的网上行情交易系统产品主要针对证券公司,由于各证券公司的系统架构、要
34 刘彦凌 职员 不存在 不存在
发行人控股股东、实际控制人易峥承诺:自公司股票在证券交易所上市之日起 36 个月内,不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发
中国互联网协会以及各地互联网协会是行业的自律性组织,主要作用是团结全国互联网行业的相关企业、事业单位和学术团体,对内组织制定行约、行规,维护行业整体利益,实现行业自律;协调行业与政府主管部门的交流与沟通,宣传贯彻国家政策、法
2、杭州核新增值电信业务
上海凯士奥投资咨询有限公司承诺:自发行人股票上市之日起十二个月内,本公司不转让或者委托他人管理本公司持有的浙江核新同花顺网络信息股份有限公司股份,也不由浙江核新同花顺网络信息股份有限公司回购本公司持有的股份;除前述锁定期外,本公司每年转让的股份不超过本公司所持有的浙江核新同花顺网络信息股份有限公司股份总数的百分之二十五。
金融网站资讯服务是指通过本公司下属的同花顺金融服务网 ( )向用户免费提供金融资讯服务。
软著登字第
除上述情况外,主要发起人与发行人在生产经营方面无关联关系。
《中国金融期货交易所信息管理办法》第十八条规定:申请信息传播服务业务,应当具备下列条件:

为一个过程,并根据这一原则对软件开发和维护进行
(二)发起人

300
2003 年 8 月 10 日,杭州核新股东会决议同意股东易峥将其拥有本公司20%的股权即20 万元出资额,分别转让给王进 10 万元和于浩淼 10 万元。当日,易峥分别与王进和于浩淼签署 《股东转让出资协议》,转让价款分别为 10 万元和 10 万元。
20 年外)。
图:2008 年中国金融数据信息服务领域主要厂商市场份额
五、与本次发行上市有关的重要日期
发行人的核心技术均为发行人自行开发和原始创新,所有权均属于发行人及其全资子公司杭州核新。发行人的核心技术主要可以分为软件工程技术和金融工程技术,虽然发行人在本行业积累了丰富的开发经验,取得较多技术成果,发行人现有的部分技术将来可能被新出现的技术所替代,现有部分技术存在被替代的风险,但由于发行人在新技术、新产品的开发上持续投入,发行人会不断推出新的产品、开发新的技术,目前技术在未来被替代不会对发行人的成长带来重大不利影响。
历次调查上网用户总数
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
1、软件著作权和软件产品登记
程序编制
年末人数 金额 年末人数 金额 年末人数 金额 年末人数 金额
12 V4.0 全部权利 2008 年04 月01 日 杭州核新
2008 年8 月11 日,公司与香港期货交易所有限公司签订协议--《PRICE REPORTINGAGREEMENT》,香港期货交易所有限公司授权公司向订阅用户发布香港交易所期货信息。许可期限从2008 年9 月 1 日起,如未有约定终止条款发生则永久延续。
13 王文刚 监事 发行人监事 不存在
办公地址: 浙江省杭州市西溪路 128 号耀江金鼎广场西楼6-10 层

公司基于互联网提供金融信息服务,必须确保计算机系统和数据的安全。公司网络服务器托管于中国电信、中国移动、中国联通等各地专业机房;配置了稳定、成熟的数据安全软件;建立了严格的备份管理制度、事件报告制度和数据操作制度;对数据库管理人员和技术人员实行严格的分类管理,分级授权,确保系统安全运行,数据安全存取。
2007 年初,公司股东就员工持股计划形成一致意见:即公司各股东按持股比例合计


员是否存在关联关系
23 杨雷 职员 不存在 不存在
个人客
330222195410140101,住址为:浙江省慈溪市浒山街道嘉和名苑 5 号楼 1105 室。
流动资产 68,925,768.44 39,846,946.52 19,645,469.38 2,333,305.03
通过提供无线增 同花顺、联通华健、大
(四)行业的盈利模式
算所有限公司全资子公司公司

依据市场真实的交易数据,盘后对交易信息作出统计
版、主力雷达动态版、主力雷
型,获得同花顺价值低估
持股数额 (股) 持股比例 (%) 持股数额 (股) 持股比例 (%)
发行人撤销房屋买卖合同的原因:该标的房产为住宅,发行人购买之后拟作办公场所之用,故须将该住宅变更为经营性房产。根据 《土地管理法》、《城市房地产管理法》、
1
3-1-77

6、其他董事、监事、高级管理人员承诺
同花顺手机行情交易软件 软著登字第
董事会、公司董事会 指 浙江核新同花顺网络信息股份有限公司董事会
户收款
技术 资金
中国移动由各省公司直接与合作方合作,各省公司确定的合作条件略有不同,主要包含以下几个方面:
对于设计用途为住宅的房产,发行人律师认为:发行人将住宅变更为经营性用房,房产的使用存在潜在的风险,但鉴于:(1)大部分房产所在地业主委员会已出具证明,同意发行人将住宅房产作为经营性用房使用;剩余部分房产的使用已由房产所在地物业管理公司出具证明,小区其他业主并未因住宅作为经营性用房的原因向其进行投诉;(2)截至本补充法律意见书出具之日,发行人并未因使用住宅作为经营性用房而受到行政处罚,或收到相关部门搬离或者报规划、国土部门审批的要求;(3)发行人原股东易峥、叶琼玖、于浩淼、王进、上海凯士奥已出具承诺,若因房产使用不当而遭到土管、建设、房管、物业管理部门行政处罚,因此对发行人造成的一切损失,由原股东承担。(4 )出租人易峥、易晓梅已出具承诺:若因住宅作为经营性用房原因致使公司需要搬离租赁场所的,将无条件同意解除租赁合同,并退还剩余租赁期限的租赁费用;若因此使公司

3-1-112
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书和华军软件园评为“2008 年度优秀软件奖”。
薪酬与考核委员会
股权不超过本人所持有上海凯士奥股权的百分之二十五;

州核新通过交易方式取得该车位的行为合法有效,杭州核新对该车位依法享有占有、使

技术顾问,非公司职
实收资本:30 万元
第七章 同业竞争与关联交易
由上海快钱信息服务有限公司创办的第三方网上支付
3-1-97
除与国内证券公司、移动运营商有良好的合作关系外,公司还率先和包括浙江华盈传媒有限公司在内的多家公司签署合作协议,合作开发数字电视证券项目,为数字电视用户提供查询信息服务、行情揭示服务、证券在线交易服务等。
① 公司从2008 年开始采取个人账户收款方式的原因
动终端用户提供基于无

招股意向书
今后各企业将采取自主研发、并购、合作等方式,逐渐完善自身的产品线,构建稳固而具有高成长性的业务结构。除了协调个人业务与机构业务比例,产品还将在保持股票、基金为主的基础上,逐渐融入外汇、期货、债券、期权等其他金融产品以及宏观经济信息服务,形成更为专业的金融信息服务体系,为投资者的决策提供一站式服务。
流动负债 52,929,185.18 36,616,606.76 19,758,334.45 8,540,105.12
网络视频 71.0% 17,963
是财务信息处理的最新技术
2、人员规模及素质尚待提高
发行人拥有原信息产业部颁发的 《中华人民共和国短消息类服务接入代码使用证书》,获准开展短消息类服务业务的接入代码。短消息类服务接入代码:10669178。使用范围和使用期限与上述“1、发行人母公司增值电信业务”中经营许可证规定的信息服务、业务开展范围和有效期一致。
交易 品牌。 同花顺的网上交易 领域的市场覆盖率达到 80%,
2、分公司情况
3-1-22
为发行人子公司杭
六、验资机构声明.............................................................. 334

网络信息股份有限公司的前身
⑤基金数据栏目
七、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员与公司签订的协议、所作承诺及其履行情况

业务流程的办公软件 该等技术与
上海核新 指 上海核新软件技术有限公司,浙江核新同花顺网络信
 
库。 在证券信息安全和高速实时证券数据揭示等领域的技
易峥 董事长兼总经理
十四、股利分配政策............................................................ 262
《全国人民代表大会常务委员会关于维护互联网安全的决定》。
获准经营的业务覆盖范围:全国。
交换和销售
为确保公司获得并持续拥有相关金融业务许可,控股股东易峥及主要股东叶琼玖、王进、于浩淼、凯士奥,公司其他主要关联方易晓梅、李苏明、朱志峰、吴强、郭昕、王文刚、杜烈康、方超承诺:在持有公司股份或任职期间,将在职责范围内诚信经营,确保公司规范运作,并严格遵守各项金融业务许可的相关规定,确保公司持续符合获得相关金融业务许可的条件并持续拥有业务许可资格;确保自身、子公司及控股公司、关联公司近三年无非法或不良经营记录;自身、子公司及控股公司、关联公司不从事与公
互联网金融信息服务属于增值电信业务。2000 年9 月25 日实施的 《中华人民共和国电信条例》(国务院令第291 号)规定:国家对电信业务经营按照电信业务分类,实行许可制度。经营增值电信业务,业务覆盖范围在两个以上省、自治区、直辖市的,须
核新生物 指 杭州核新生物医疗技术有限公司

370406197105065034,住址为:杭州市西湖区教工路 123 号。
4 myhexin.com 杭州核新 2001 年6 月22 日 2012 年6 月22 日
(1)员工专业结构
根据 《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
自己的定制化信
4 教工路 123 号904 室 杭西国用 (2003)字第003197 号 住宅 29.6 杭州核新
著作权名称 编号 权利范围 首次发表日期 所有权归属号
外购 成熟 约 10%
担任公司董事的自然人股东叶琼玖、王进、于浩淼承

2003年2月18日,杭州核新股东会决议同意增加注册资本50万元,其中易峥追加现金出资40万元,叶琼玖追加现金出资10万元,增资后杭州核新注册资本为100万元。
公司将充分发挥领先的券商渠道优势、网站平台优势以及与移动运营商全面合作的优势,加大产品开发投入,扩大与竞争对手的差异化,通过品牌战略、成本战略以及技术战略提高公司的核心竞争力,以在市场竞争中取得优势地位。

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
发行人律师认为,发行人租赁的上述车位系属建筑区划内规划用于停放汽车的车位,可
行情 行业内拥有 “通达信” 方面略有差别。 行情交易系统的开发和维护
微内核提供公共核心功基 于 微
专用压缩算法实现的高
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公司拥有中华人民共和国信息产业部颁发的 《中华人民共和国增值电信业务经营许
本次重组后,发行人与杭州核新签订了 《业务划分协议》,确定了逐步完成业务整合的思路:本次重组后,发行人独立经营网上行情交易系统服务业务,并通过首信收款销售渠道销售部分金融资讯及数据服务产品;在杭州核新与浙江移动的手机业务合作协议终止后将由发行人续签,未来手机金融信息服务业务全部由发行人经营;杭州核新目前主要经营金融资讯及数据服务系列产品,在未来系列产品升级时,由发行人投入资金,将金融资讯及数据服务业务整合,统一由发行人经营。本次重组后,发行人初步形成了
除基金工作室外,基金天地、基金吧、基金经理吧等论坛栏目也是为投资者提供的免费交流平台和信息发布平台,公司按照相关法律法规的要求对社会交流的内容进行有效管理。
业能够更好地实现商业目标
法定代表人: 易峥
钱龙, 4.1%
63.46%
供日常的维护
2009 年6 月30 日,网站拥有注册用户约7,253 万。
高 可 信 术;
38 基于DNS的互联网分布式内容加速技术及其实现 杭州核新 自主开发
上证信息公司 指 上证所信息网络有限公司
上证所依据 《中华人民共和国证券法》及证监会、上
券信息服务的开发与推 站资讯丰富,访问量相
预计募集资金净额: 【 】万元

为发行人子公司杭
脑和笔记本电脑等电子设备。截至2009 年6 月30 日,公司主要固定资产情况如下:
27 Level2数据的决策树选股 同花顺股份 自主开发
签字执业律师: 吕崇华、姚志刚
净资产 43.65
三、本次发行概况
易峥先生为姐弟关系
业务咨询、需求分析
五、发行人核心竞争优势
术企业和软件企业。 安全交易、指标模型系
3 hexin.cn 杭州核新 1998 年9 月 16 日 2010 年9 月 16 日
成立日期:2007 年 8 月24 日

着公司手机炒股高端版业务的逐步上线,年 ARPU 值较 2007 年有所提高。2009 年 1-6

此外,杭州核新在教工路 123 号拥有一处无产权证的车位,发行人律师认为:当时
%-70%左右。
[简称:TopView 赢富]
价格一般在 12,800-22,800 元/年,再次续费时购买价格一般为首次购买价格的 40


经营范围:技术开发、技术服务:计算机软、硬件,计算机信息技术;服务:电信增值业务;批发、零售:计算机软、硬件,通信产品;设计、制作、代理、发布:国内广告;其他无需报经审批的一切合法项目。

公司的产品研发以市场和客户需求为导向,以研究、开发、应用互动促进作为产品
析模型 研发
11 文二西路 1 号906 室 杭房权证西移字第 08612798 号 非住宅 13.94 同花顺股份
12.14% 海
37 王慧琴 职员 不存在 不存在
20 基于用户行为回放的服务器性能测试系统 同花顺股份 自主开发
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杭州核新拥有的房产和发行人向关联方租赁的房产以及发行人西安分公司租用的房产,其产权证上设计用途为住宅,该等房产的面积为2,138.53 平方米,占经营场所总面积的 55.90%,发行人及杭州核新将该等房产用作生产经营,实际用途与产权证用途不一致,存在一定的风险。
4、会计师事务所 天健会计师事务所有限公司
资产负债率 (合并) 29.21% 28.06% 23.45% 30.62%
28.88% 44.88% 97.51% 36.43%

四、公司拟定计划的假设条件和实现计划的主要困难................................ 321


房屋建筑物 20 2,347.76 2,091.16 89.07%
累,公司已经培养了一支理念先进、敢于创新、业务精干、经验丰富的研发团队,建立
核定使用商品 (第 9 类)计算机,计算机周边设

[简称:导航者]
2007年11月1日,公司收回上述预付款710万元、补偿款35.50万元,发行人利益未受损害。
以随时随地取得
竞争力的重要保证。在技术开发与研究方面的历年投入均较大,保障了公司的产品和服
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
单位:万元
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9 汪隆 职员 不存在 不存在

鉴于:①在淘股堂股民有发表言论的自由,但由于互联网及证券行业的特殊性,股民对股票的操作分析意见可能涉及证券咨询资质问题,公司作为网站的运营者,在实施管理时无法从技术上有效判断、识别淘股堂网上提供股票分析意见的股民是否具有相应的证券投资咨询资质,因此可能存在个别股民利用淘股堂非法从事证券投资咨询活动的潜在风险;②我国相关法律在目前对通过网络发布虚拟货币尚未有禁止性规定,仅对网络游戏发布虚拟货币有相关规定,因此公司发行金币的行为面临一定的法律风险。为避免潜在的风险与纠纷,公司已于2009 年 8 月28 日主动关闭了淘股堂网站。发行人承诺,在发行人存续期间,发行人及其控股子公司不再开设淘股堂网或与其性质类似网站。
依据 《中华人民共和国劳动法》和地方相关法规、规范性文件,公司实行全员劳动合同制。公司按国家有关法律、法规及地方相关社会保险政策,为员工提供假期福利及各项补贴福利,同时为员工办理养老、医疗、工伤、失业、生育的社会保险和住房公积金。
占收入的比重 12.97% 18.36% 16.69% 13.32%

管理本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发
2009年 1月 2009年 2 月 2009年 3 月 2009年4 月 2009年 5 月 2009年 6 月

浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
1,315.0 16.20% 2,189.8 18.66% 3,502.5 40.54% 1,086.2 47.02%易系统服务金融资讯及
号804 室 份
2、软件企业认定
3.5
发行人没有以资产、权益或信誉为股东债务提供担保,公司对所属资产具有完全的控制支配权,不存在资产、资金被股东占用而损害公司利益的情况。
提供定制软件劳务交易的结果在资产负债表日

(八)行业技术水平
实际控制人除控制发行人、核新生物、同花顺飞行器材之外,无其他对外投资情况。
6 杭州核新 浙DGY-2001-0183 独立软件
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书稳步回暖,公司客户激增,客户对及时开通产品服务的要求强烈,为满足客户的要求,参考同行业公司的做法,2008 年2 月,发行人分别在中国建设银行、中国农业银行、中国工商银行以发行人销售经理个人名义开立了专用于货款结算的收款账户。

(二)前十名自然人股东及其在发行人处担任职务情况

六、业务经营许可
单位:个
大智慧, 16.5%
3-1-53
4、于浩淼
持有的股权;除上述锁定期外,本人在公司任职期间每年
杭州核新设立时易峥用以出资的15 万元固定资产明细如下表所示:
2007 年2 月 12 日,浙江省杭州市工商行政管理局高新区 (滨江)分局核发此次股
自主
有线电视网实现的用户身 基于 SSO 技术的统一认 用户;
(2)杭州核新第一次增资
1、公司的商业模式
为发行人子公司杭
发行人与新华通讯社上海分社 (新华网、上海证券报、中国证券报)、《中国经营报》社、中国经济时报社、证券日报、国际金融报社、《新营销》杂志社 (《新营销》)、上海二十一世纪信息技术服务有限公司 (《21 世纪经济报道》、《21 世纪商业评论》)等媒体单位签署版权许可的相关合同或协议,许可发行人在网站上转载使用有关作品。公司在转载有关作品时均依照合同或协议之约定,在该作品相关位置标明作品来源及作者姓名,转载的内容均与财经资讯相关、无非法内容也未超越经营许可证核定的经营范围,也不存在未经授权非法转载的情况。
合计 50,400,000 100.00 67,200,000 100.00
级建 发部门协 约60%

2.5
二、行业的基本情况
也不由浙江核新同花顺网络信息股份有限公司回购本公司份的限售安排、股东对

固定资产名称 数量 (台) 单价 (元/台) 总价 (元)
发行人从 2007 年 8 月 1 日起至今、子公司杭州核新在报告期内,根据国家相关优惠政策均减按 15%的税率计缴企业所得税。2006 年、2007 年、2008 年、2009 年 1-6 月
技术顾问,非公司职
股东 出资额 (万) 出资形式 股权比例

动器材有限公司 年人的非证书体育娱乐项目
对现有的财务评价模型进行整理和修改,依据公开的上市公司的财务报表数据,结合其他的客观数据形成新的财务评级系统。相关的课题有:上市公司绩效评价模型研究;股票投资价值评价模型研究;基于 DEA 的股票相对投资价值模型研究;上市公司财务风险模型;现金流分析的适应模型分析;基于现金流分析的产品应用。目前项目方案已经完成,处于项目研发的初期阶段。
为安全套接层协议,是基于 WEB 应用的安全协议。
网、软件、信息服务、
单位:万元

(2)杭州核新的主要财务指标如下:


易峥 王进 于浩淼 叶琼玖 士
服务费 技等
d.合作方应达到规定的客户服务标准。


经网站、各大门户网站财经频道
拟上市的证券交易所: 深圳证券交易所
本全面摊薄计算)
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
二、募集资金投资项目具体情况.................................................. 274
首信 指
发行人声明
负责工程的设计与施工,设备的调试与安装,系统的运行与监控;负责公司日


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ICP 指
四、本公司自成立以来资金占用和对外担保情况.................................... 179
实收资本
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书正在向成熟和健康转变,成长前景广阔。公司和业内其他企业的经验表明,在资本市场的发展过程中出现的短期行情波动,不会对企业的经营和盈利产生很大的影响。
(二)稀释每股收益 0.67 0.76 0.96 0.26
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五、公司主要资产情况.......................................................... 123
公 部 部 中

方式
公司专业从事互联网金融信息服务,目前通过互联网和移动通讯网为中国资本市场提供金融资讯、数据分析、软件系统等相关产品。该等产品的市场需求与证券市场的景气度紧密相关。若证券市场出现中长期低迷,市场交投不活跃,投资者对金融信息服务的需求下降,可能引起公司产品销售收入下滑,公司生产经营的各项成本和费用相对固定,从而可能导致公司经营业绩下滑。证券市场的长期低迷将对公司的经营业绩产生较大的影响。

过程监控和研究,以使其更加科学化、标准化、使企
行分析的团队
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
的股份;除上述锁定期外,本人在公司任职期间每年转让

深交所 指 深圳证券交易所
上证信息公司网站上披露的截至2009 年 8 月28 日上证所Level-2 即时行情经营许可的认证服务商需满足的条件如下:
(五)行业进入障碍
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44 应文博 不存在 不存在
33 门户型财经网站的架构与管理系统 杭州核新 自主开发

司研究部 研发 熟 据库及财务模型
a.合作方应具备提供无线增值服务的合法资格,包括企业法人营业执照、与经营范围相对应的增值电信业务经营许可证等,其资质符合 《电信业务经营许可证管理办法》
方网上支付平台”首信易支付
(2)资产转让
价格一般在 3,000-6,880 元/年,再次续费时购买价格一般为首次购买价格的 20 %-100%。
营业收入 (元) 81,194,793.61 117,361,447.33 86,408,639.80 23,101,093.87
[简称:均衡负载]V3.0 080855 号
Reporting Language),是 XML (可扩展的标记语言,

品收入
产品规划
(万元)
利润总额 30,812,550.56 25,945,089.18 32,456,358.25 4,027,011.06

截至目前,公司尚无设备大修或技术改造计划。
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书称”互动网络”)与发行人合办,互动网络拥有编号 1105110 的 《信息网络传播视听节目许可证》,公司与互动网络签署了 《合作协议》,双方合作在互动网络运营的域名为
2009年 1-6 月
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归属于母公司所有
二、发行人报告期内重大资产重组情况
公司董事、监事、高级管理人员朱志峰、吴强、郭昕、王文刚、杜烈康、方超承诺:自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理本人持有的上海凯士奥股权,也不由上海凯士奥回购本人持有的股权;除上述锁定期外,本人在公司任职期间每年转让的股权不超过本人所持有上海凯士奥股权的百分之二十五;离职后半年内,不转让本人所持有的上海凯士奥股权。
2008 年 8 月 11 日,公司与香港交易所信息公司、财华社控股公司签订三方协议协议—— 《MARKET DATAFEED SERVICE AGREEMENT》和 《STANDARD OPTIONSINFORMATION SERVICE AGREEMENT》,香港交易所信息公司授权本公司以财华社控股公司提供的数据向订阅用户发布香港交易所实时行情、期权信息。许可期限从2008
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
15 宋萌萌 44,643 1.49%
了一套高效规范的产品开发管理流程和研发管理体系。
14 王建 职员 不存在 不存在
易维护、防抵赖、防篡改、 1024bit、对称 2、10年来无重
(2)专业化经营、多样化服务
业务
析模型;
目前,公司的部分竞争对手采用通过电视、网络、电台、报刊等媒体向市场推广产品,而公司的业务主要通过网络推广,相对于竞争对手,营销渠道比较单一,虽然成本较低但制约了客户的现场体验效果,降低了用户覆盖面,限制了品牌知名度的提升。公司的募集资金将用于营销网络的建设,通过在全国范围内建立 4 个营销中心和 16 家直营体验店的方式完善营销体系。
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浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
财经网站资讯服务 供免费的财经资讯。包括专业财 网络广告 和讯、新浪财经频道等
(三)租赁房产


工程部


金融 位。
2、发行人控制、共同控制、施加重大影响的企业

d.平台的稳定性;
技术运营人员 30 6.38% 27 6.2% 30 8.3% 8 8.5%
因而技术的升级和新技术的应用成为公司建立全方位综合金融信息服务系统的技术保
发行后每股净资产: 股东权益加本次发行募集资金净额之和除以本次发
项目 成熟 技术优势 投入 拟达到的目标
(4 )同花顺大机构

投资通, 7.2%
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书中国金融期货交易所实时行情信息的使用许可,率先取得了上证信息公司 Level-2 产品的使用许可。截至本招股意向书签署日,上证信息公司许可22 家合格机构使用Level-2
析技术 DDE,拓赢数据还原等相关 能和拓展数据; 3、板块指数、
流动资产 149,271,386.88 99,920,243.86 75,629,021.76 21,255,288.44
2、上海凯士奥承诺
金融 金融资讯及数据服务包括大

因此,公司与证券公司、网络运营商、手机制造商紧密合作,共同发展,有效整合各自的资源,实现共赢。

浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
(一)关联方及关联关系
随着业务的拓展和市场竞争的加剧,公司迫切需要品牌经营、技术和产品开发、市场开拓等各类优秀专业人才。人才的招聘、培训、融合需要一定的时间。就目前而言,保持现有技术队伍和管理层的稳定、提高业务人员专业水平和综合素质、培养和引进优秀人才,对公司的快速发展至关重要。
较高的人才及技术壁垒使市场新进入者很难在短期内进入本行业。
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书间每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五;离职后半年内,不转让本人所持有的公司股份。同时,自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理本人持有的上海凯士奥股权,也不由上海凯士奥回购本人持有的股权;除上述锁定期外,本人在公司任职期间每年转让的股权不超过本人所持有上海凯士奥股权的百分之二十五;离职后半年内,不转让本人所持有的上海凯士奥股权。”
3-1-26
占比 占比 占比 占比
网络购物 25.0% 6,329
成立日期:2007 年6 月21 日
自主 较成 宏观策略分析研究人 市场部和产品部 代网上交易

3-1-143
(1)2007 年7 月30 日,公司前身同花顺有限与上海罗店经济发展公司签订 《租房合同》,租赁上海罗店经济发展公司拥有的位于上海市宝山区市一路 102 号A-161 的房屋及场地,租赁建筑面积20 平方米,期限为2007 年 8 月 1 日至2027 年7 月31 日,租金 100 元/月。该租赁房产作为上海分公司注册和办公地。


立于2001年4月28 日, 性相对较强,指标相对
所有者权益 129,951,856.21 96,182,242.73 66,236,731.13 20,021,619.34
一、公司主营业务及其变化情况

软件测试
10 同花顺股份 浙DGY-2009-0361 独立软件


十七、募集资金投资项目达产后资本市场变化的风险


3-1-16
(五)公司财务状况良好;
2、目前已支持
(一)发行人简介

12.02%
专业的财务研究人 金融技术的后盾 目”、“机构
万元。股权转让后,杭州核新不再持有核新生物的股权。本次股权转让,杭州核新实现股权投资收益 58.60 万元。
其他收入 0 0.00% 0 0.00% 30.8 0.35% 23.4 1.01%
单位:元
以下是2009 年7 月 14 日某用户使用同花顺小财神产品的图示:

离职后半年内,不转让本人所持有的凯士奥股权。
33 周波 17,857 0.60%
项 目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
万联证券有限责任公司 56.07 6.53 29.80
42 上市公司业绩预测模型 杭州核新 自主开发
3-1-100
(二)员工社会保障情况
淘股堂网 (taogu.10jqka.com.cn )原为网站为股民提供的一个股票交流平台,股民可以把自己对股票操作的分析意见、心得和看法放到淘股堂网,其他股民通过交易获取该股民的股票分析意见,公司本身并未通过淘股堂网向投资者提供股票咨询活动。
网上行情交易系统服务 97 97 95 99
3-1-139
系统方案设计

有的上海凯士奥股权,也不由上海凯士奥回购本人持有的
4、技术优势

3、手机金融信息服务领域
业务整合一方面整合了发行人的研究开发、销售渠道、客户服务等资源,充分发挥了公司资源的效率,理顺了母子公司间的管理体系;另一方面抓住市场发展的机遇,通过新产品新服务的推出并推广在经营活动中提升公司市场影响力和公司品牌价值。重组后,发行人主营业务突出,市场竞争力大大增强。

  中财网

浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
单位:万元
技术顾问,非公司职

2003年2月25 日,杭州市工商行政管理局高新区 (滨江)分局核发本次增资后注册号为3301002060107的 《企业法人营业执照》。
股权,也不由上海凯士奥回购本人持有的股权;除上述锁

1 王进 371,429 12.38%
发行人律师认为:公司委托销售经理代为收取的款项已经如实在公司财务中反应,发行人不存在利用个人账户收款逃避纳税义务的情形,不存在因此被追缴企业所得税的风险。销售经理提供三个个人账户代收款项行为并未取得任何个人收入,不存在因此被追缴个人所得税的情形。
深圳市财富趋势科 主要供应商采用的开发 统、通达信Web 交易、通达信
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
在本次发行前持发行人股份 5%以上的其它股东情况如下:
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
的 统 一 网融合认证中
万元左右。
(5)评星评级
开户银行: 022210-工行上海市淮海中路第二支行
4 叶琼玖 360,737 12.02%
合计 【 】万元

①与移动运营商合作运营
信息发布、web 金融服 袭其局域网版本,更符 情交易系统的开发和维护领
3-1-94
与传统制造业相比较,互联网企业固定资产占总资产的比重偏低,特别是近年来为满足产品开发和市场开拓对流动资金的需求,公司努力提高资金使用效率,延缓在房产方面的投入。截至2009年6月30 日,固定资产占总资产的比重为18.38%;由于银行贷款需要提供抵押物,而公司固定资产较少,可能导致在经营过程中一旦面临资金短缺时,较难通过间接融资取得发展所需的资金。

颁发的 2008 国际理财嘉年华暨北京证券基金投资理财博览会“最佳证券投资软件”奖、
37 王慧琴 12,500 0.42%

公司历来重视新产品和新技术的开发和创新工作,将新产品研发作为公司保持核心
钱龙 其系列产品涵盖了金融 方面具备一定的优势; 部、股指期货、委托、web 金
王进承诺:“公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理本人持有的公司股份,也不由公司回购本人持有的股份;除上述锁定期外,本人在公司任职期间每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五;离职后半年内,不转让本人所持有的公司股份。同时,自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理本人持有的上海凯士奥股权,也不由上海凯士奥回购本人持有的股权;除上述锁定期外,本人在公司任职期间每年转让的股权不超过本人所持有上海凯士奥股权的百分之二十五;离职后半年内,不转让本人所持有的上海凯士奥股权。”
2006 年 10 月,公司与上证信息公司签订了 《上证所Level-2 行情经营许可合同》,并取得该公司颁发的编号为“上证信许06Z05”的 《上证所Level-2 行情经营许可证》,许可公司在中国内地 (不含港、澳、台地区)经营上证所 Level-2 行情信息,该许可为非独占性许可。许可用途为:通过互联网或电信专线向最终用户传输,最终用户使用专用终端展示软件接收。有效期至2009 年 10 月31 日。2009 年9 月 14 日,公司与上证信息公司续签了 《上证所 Level-2 行情经营许可合同》,并取得该公司颁发的编号为“上证信许 09Z05”的 《上证所 Level-2 行情经营许可证》,许可公司在中国内地 (不含港、澳、台地区)经营上证所 Level-2 行情信息,该许可为非独占性许可。许可用途为:通过互联网或电信专线向最终用户传输,最终用户使用专用终端展示软件接收。有效期至2012
建设资金 流动资金 合计
旗下拥有“钱龙”品牌, 性、操作易用性、速度 部Linux 解决方案、创新营业
1、公司产品与服务的业务流程
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
10 日。
发行公告刊登日期 2009 年 12 月 15 日
软著登字第
③ 报告期内价格的变动情况
在未来的一段的时间,发行人手机金融信息服务的年ARPU 值预计将有所提高,在对募集资金投资项目进行可行性论证时,发行人预计手机金融信息服务网建设二期项目结束后,手机金融信息服务的年ARPU 值将上升到 60 元,其主要原因有以下几点:
保荐代表人: 周学群、缪晏
SSO (Single Sign-On,单点登录)是身份管理中的
专业结构 人数 人数 人数 人数
11 V4.0 全部权利 2008 年03 月 15 日 杭州核新
公司通过软件著作权和软件产品登记等措施保护知识产权。截至本招股意向书签署
化开发。证券公司需要开发或升级网上行情交易系统时,大部分通过公开招投标的方式

在公司直接向个人客户销售的模式下,产品单价较低,客户主要为证券市场的个人投资者,数量庞大。为了方便客户付款,客户可以通过银行向公司账户转账或上门支付现金,还可以通过首信、快钱、支付宝等网上支付平台支付。
深圳信息公司在全景网上公布了深圳证券交易所证券信息经营许可申请的有关程序,包括:填写业务联系函、资质审核、签订信息经营许可合同,交纳信息授权使用费、领取深圳证券交易所信息经营许可证书。深圳证券信息有限公司根据其规定审核流程对信息商的资质进行审核后授权。

认 证 技 心
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
掌上网, 32.4%
发行人控股股东为自然人易峥,在本次发行前持公司股份24,192,000股,占发行前公司总股本的48%。易峥先生控制、共同控制、施加重大影响的企业如下:
6、管理团队优势
[注]
注:以上房屋建筑物没有抵押等他项权利。
证券行情交易系统 为证券公司、基金公司提供证券 系统的销售、定向 同花顺、通达信、钱龙、
2、主要法律法规
司没有出现核心技术人员流失和技术泄密的情况。
王进 4,032,000 8% 董事、技术总监
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书易峥归还预付房款及补偿款。
法定代表人: 戴文华
本次发行前叶琼玖直接持有同花顺股份 806.40 万股,占股本总额的16%。
21 毛志平 职员 不存在 不存在

报告期内,公司就相关信息使用问题不存在知识产权或其他方面的纠纷。
上,按客户需求进行再开发、参数设
净利润 33,769,613.48 38,345,511.60 46,515,111.79 8,604,911.22
类别 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
叶琼玖:女,中华人民共和国公民,未拥有永久境外居留权,身份证号码为:
具体流程图如下:
发行方式:

( )、北京指南针科技发展股份有限公司 (以下简称“ 指南针” )
年7 月 13 日,已有2,207 户用户同意并采用同花顺大机构或其他产品予以替代;100 户用户接收公司退款 57.76 万元;34 户用户因无法取得联系,尚未处理完毕。
本次增资经浙江天平会计师事务所核验并于2003年2月20 日出具了浙天验 (2003)


浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书年起上证信息公司停止向运营商提供 TopView (赢富)数据,行业内的公司不再销售毛利率相对较低的TopView (赢富)产品。
0

7、税收优惠政策对公司经营业绩影响的风险
统、网络安全应用等系统,并提 维护费收入
三、发行人独立经营情况
(5)杭州核新第三次股权转让

营业收入 7,574,429.76 15,526,664.11 48.78%
浙商证券有限责任公司 51.28 5.97 38.00
根据 CNNIC 中国互联网络发展统计报告,2006 年 12 月中国的互联网普及率超过了10%的临界点,互联网在中国进入了快速增长阶段,在未来的三五年中,上网人数将会急剧增长。截至 2008 年 12 月,中国网民数已增至2.98 亿人,位居世界第一。截至
办公地址: 广东省深圳市深南路 1093 号中信大厦 18 楼

3、持有目前信息经营所需的全部相关资质和合法许可等;
负责信息披露和投资者关系工作的负责人:董事会秘书方超

占比 52.36% 47.85% 20.64% 22.53% 29.82% 13.14%
1、 杭州核新生物医疗技术有限公司
(六)近2 年无商业方面的不良记录;
机构版金融数据库项目 5,565.0 700.0 6,265.0
同花顺决策家有利于投资者从全方位的角度去观察和分析证券市场内外部环境,树立理性投资的理念,更好的把握市场机会。
除与国内证券公司、移动运营商有良好的合作关系外,公司还率先和包括浙江华盈传媒有限公司在内的多家公司签署合作协议,合作开发数字电视证券项目,为数字电视用户提供查询信息服务、行情揭示服务、证券在线交易服务等。
同花顺手机金融信息服务产品除了在公司自己网站上进行宣传和推广外,还与各地的移动、联通等运营商进行合作,利用移动、联通等运营商的销售网络对同花顺手机金融信息服务进行宣传和推广。同时公司还与 30 多家手机制造商进行合作,将公司的同花顺手机金融信息服务产品预先安装在未销售的手机上,利用手机制造商的销售网络对公司产品进行宣传和推广。经过近几年的不断发展,取得了良好的效果,付费用户呈稳步增长的趋势,截至2009 年6 月30 日,注册用户 516 万,付费用户已经超过 65 万。根据CCID 调查,目前公司是国内支持手机型号最多、支持券商在线交易最多的手机金融信息服务商。随着无线网络的不断发展和手机用户普及率的不断提高,同花顺手机金

4、注册资金 1000 万元人民币以上 (含),财务状况良好,技术实力可靠并具备为市场提供可靠服务的能力;

总经理


二、本公司特别提醒投资者认真阅读本招股意向书的“风险因素”部分,并特别注意下列风险:
动运营商合作运行的比例有较大幅度的提高,因此年 ARPU 值有所下降。2008 年,随
南路275 号 份
的飞速发展,基于各类新技术的应用发展迅速,信息系统构建和集成的难度不断的增大,
易提供保障,向市场实时公布的基本的交易信息

3-1-17
2008年度
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书的开发,自身开发产品的制造、批发、零售、服务。
经过十多年的改革和发展,资本市场已经成为国民经济的重要组成部分,增强了经济发展的活力。随着我国资本市场基础性制度建设进一步健全,上市公司质量不断提高,投资者结构逐步改善,投资者逐渐成熟,市场监管进一步加强,市场运行机制改革不断深化,资本市场非理性波动将会减少。从长期看,中国资本市场已经站在了新的起点,
办公地址: 杭州市西湖区教工路 123 号华门商务中心8 楼
3-1-140

浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
求的功能各不相同,因此公司大多数情况下需在自行研发的核心模块上,再次进行个性
中国互联网行业经过多年来的持续发展,目前正步入与实业紧密结合的多元化应用阶段。目前,我国互联网上的内容已比较丰富,广泛涉及到商务、学习、娱乐、传媒等社会领域,并形成了一定的规模和体系。我国互联网服务内容主要分类情况如下表所示:
七、主要产品或服务的核心技术情况
电子商务
2、商标
办公地址: 上海市常熟路 171 号
部门的建 数据库、财务模型和 约 30% 项目”、“同
十五、滚存利润共享安排........................................................ 263
2 hexin.com.cn 杭州核新 1998 年9 月 16 日 2010 年9 月 16 日
3-1-141
更新博客/个人空间 28.0% 7,092
(6)杭州核新第二、三次股权转让的原因
在互联网金融信息服务行业,公司成功运用“免费经济学” (FreeEconomics )原理,形成了一套具有公司特色的创新业务模式。公司以证券网上行情交易系统为核心,以网上行情交易客户端为平台,专业化经营,多样化服务,为证券公司提供安全、可靠的证券网上证券交易综合解决方案和服务,为投资者提供专业、及时的数据和个性化的资讯服务,以及其他辅助决策工具。通过免费的网上行情交易客户端和网站为平台,推出平

万人;同花顺手机金融信息服务拥有注册用户约516 万,每日的手机金融信息服务实时并发人数约 11 万人。庞大而活跃的用户群提高了公司的品牌知名度,公司产品和服务的推出、升级、更新换代能被市场快速接受,具有突出的客户资源优势。
年 12 月27 日签订的 《房屋出售协议》,并约定易峥先生需在2007 年 11 月30 日前归还上述预付购房款,并参照年资金占用成本6%支付补偿款。
序号 坐落地址 房产证号 设计用途
核验并于 2007 年 8 月 23 日出具了瑞和会验字 (2007)第 0765 号 《验资报告》。2007
财务 价值模型 研发 熟 绝对估值理论 (包括 研 发 重组概率较高的 升级项目”、
行情。

投资活动产生的现金流量净额 -2,697,564.00 -5,006,213.01 -4,098,757.88 538,113.89

诺:自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托
报告期内,发行人及杭州核新因享受的所得税优惠及软件产品增值税退税金额总数分别为909,763.42元、10,162,331.78元、8,263,531.65元和6,672,070.71元,分别占净利润比为10.57%、21.85%、21.55%和19.76%。如上述税收政策发生变化,将会对公司的经营业绩产生一定的影响。
2、签订保密协议
2006 年 11 月7 日,杭州核新股东会决议同意股东叶琼玖将其拥有公司的20%的股权即20 万元出资额转让给易峥。当日,叶琼玖与易峥签署 《股权转让协议》,转让价款
14 王建 44,643 1.49%
本次发行前易峥持有同花顺股份2,419.20 万股,占股本总额的48%。
发行人根据客户的需求,选择网上行情交易模块,并进行组合,调试、修改,发行人不同模块的报价在3 万元-20 万元不等,各模块价格汇总即为网上行情交易系统价格。因客户的需求不同,发行人定制模块的工作量有较大的差异,网上行情交易系统价格差异较大。
1、发行人母公司增值电信业务

20%股权用于员工持股计划,并积极推进公司上市。故易峥于2007 年 1 月 11 日将其受让叶琼玖的20%杭州核新股权以受让价20 万元转回予叶琼玖。
二、附件文件的查阅时间与查阅地点.............................................. 335

发行人的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员的产生符合法律、法规、规范性文件以及 《公司章程》的有关规定,未在控股股东、实际控制人及其控制的其它企业担任除董事、监事以外的任何职务,未在控股股东、实际控制人及其控制的其它企业领薪。公司财务人员也不存在控股股东、实际控制人及其控制的其它企业兼职的情况。

《代收款协议书》及 《代收款协议书之终止协议》的签署及其履行、三个个人账户资金
公司目前生产经营中使用的证券信息均取得了上证信息公司、深圳信息公司和香港交易所信息公司等机构的授权 (公司被许可经营相关产品详见本招股意向书 “第六章 业务和技术”之 “四、主营业务相关的情况”之 “(五)信息、资讯和数据获得的主要渠道”),虽然公司与上证信息公司、深圳信息公司和香港交易所信息公司保持了良好的合作关系,但如果发行人没有按协议约定提出展期或换发许可证的申请,或者上证信息公司、深圳信息公司或香港交易所信息公司对证券交易专有信息的有限经营许可政策发生变化,如增加或减少专有信息的许可品种、增加或减少被授权的金融信息服务商、改变信息服务商有关资质要求等,则可能影响公司现有产品的经营。公司能否持续取得证券交易数据的许可经营,对公司的生产经营有较大的影响,公司存在证券交易信息许可经营的风险。

资料来源:第二十二次 《中国互联网发展状况统计报告》(2008 年7 月)

5.公司本身并未通过淘股堂网向投资者提供股票咨询活动,或发布非法证券链接或信息。并且公司已主动关闭了淘股堂网站,公司已推出的金币也将由公司按照原值回
州核新职员
执行监事
发行人是采用整体变更方式设立的股份公司,承继了同花顺有限的全部债权债务,拥有独立完整的资产结构。变更设立后,公司依法办理了相关资产、股权的变更登记,完整拥有办公设备、车辆、商标、域名和著作权等资产。
发行人作为互联网金融信息服务综合提供商,拥有业内完整的产品系列,公司产品丰富、结构合理,能满足行业不同客户不同层次的需要;主要产品包括网上行情交易系统的开发与维护、金融资讯与数据服务、手机金融信息服务;通过同花顺金融服务网、交易行情客户终端和系列产品为客户提供免费和增值金融资讯与数据服务;手机金融信息服务系列产品覆盖了K-JAVA、Symbian、BREW、SMARTPHONE 等主流手机平台,适用于目前流行的 1,000 多款手机,是目前适用机型最多的产品。
第一章 释 义
分为基础电信业务和增值电信业务。增值电信业务,
(2)员工教育程度结构
29 何涛 21,429 0.71%

来源:CNNIC 中国互联网络发展统计报告)。手机已经成为在中国最为普及的通信工具,根据CCID 调查,同时期手机网民规模达到 1.176 亿人。3G 时代的到来将有效的解决手机上网速度偏慢,服务类型单一的问题。基于手机移动网络的金融信息服务发展潜
系统)
B、管理方式

3、核心技术的主要内容及应用
七、主要产品或服务的核心技术情况.............................................. 132
行的公司股份,也不由公司回购本人直接或者间接持有的
易峥 - - 0.77
程序编制
元 指 人民币元
发行人监事;
浙江同花顺网络科技有限公司是同花顺网络为发行人的全资子公司,是由上海核新以现金500 万元出资,于2007 年 1 月25 日组建的有限责任公司。上述出资经杭州金汇联合会计师事务所核验并于 2007 年 1 月 19 日出具了杭金会验字 (2007)第 48 号 《验

合作的情形。
3-1-103
(二)出售杭州核新生物医疗技术有限公司的股权
9 V4.0 全部权利 2008 年07 月 15 日 杭州核新
☆ 等)等进行研发;公 在 重 约20% 市公司的风险进 平台项目”、
每股经营活动的现金流量(元) 0.92 0.94 1.23 0.32
七、投资者权益保护情况........................................................ 187
现金流分 自主
(2)金融资讯及数据服务
公司部分产品以软件的形式提供给客户,因此软件行业的法律法规也适用于本公司,软件行业的行政主管部门是工业和信息化部。软件行业的管理体制与我国互联网行业类似,采用法律约束、行政管理和行业自律相结合的管理模式。
建设
胜龙, 8.6%
同花顺网络 指 浙江同花顺网络科技有限公司
CRM/ERP/ 产品,具有很高的可 系
发行人前身上海核新于 2007 年 2 月完成了对杭州核新的收购。根据发行人与杭州核新签订的 《业务划分协议》,发行人拟在本次募集投资项目实施时对杭州核新的业务进行整合。由于历史的原因,杭州核新主要经营金融信息与资讯服务及与浙江移动合作开展手机金融信息服务,但该等产品的研究、开发主要由发行人的金融研究中心提供,杭州核新主要负责市场开发和客户服务;杭州核新作为发行人的全资子公司,发行人对杭州核新具有实际控制力,通过实施同花顺系列产品升级项目,将杭州核新与金融信息与资讯服务相关的业务人员整合到发行人不存在障碍;目前发行人的增值事业部负责手机金融信息服务业务,通过实施手机金融信息服务二期项目,将目前由杭州核新与浙江移动合作的业务整合到发行人不存在障碍;发行人具备承接杭州核新业务所需的人员、技术、资产、业务等方面的能力;整合完成后,杭州核新仅经营同花顺金融服务网。
于浩淼 4,032,000 8.00 4,032,000 6.00
其他人员 7 1.49% 8 1.8% 10 2.7% 5 5.3%
股东大会、公司股东大会 指 浙江核新同花顺网络信息股份有限公司股东大会
根据市场规律,对于低端产品和高端产品公司分别采取不同的定价策略和运营商分成比例:对于原有低端产品,公司将逐步降低产品价格,同时适当给移动运营商提高分成比例,以扩大市场影响力;对于高端产品,定价相对较高,同时适当降低运营商的分成比例。随着公司市场占有率的不断提升和高端手机金融信息产品客户量的增加,运营商的分成比例将呈下降趋势。

服务 升级 度、统一质量管
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日
网络 理
目前公司所提供的产品或服务均全部或部分使用到上述六项软件工程和金融工程核心技术。公司的其他收入是由于核新生物销售医疗器械带来的收入,2007年,发行人将核新生物的股权转让给易峥,2008 年度和2009 年度核心技术产品收入占营业收入的比例均为100%。
34 互联网金融资讯信息搜索与匹配技术 杭州核新 自主开发
易报价信息
营业利润 30,189,525.66 26,087,540.60 31,863,242.12 4,014,053.79
①财经信息的转载
3.公司网站搜牛财经搜索业务并未提供证券投资咨询服务。虽然搜牛财经搜索的搜索结果并不能排除互联网上可能存在的非法证券链接或信息,但本所律师认为搜牛财经搜索业务并未违反法律法规的相关规定,也并未侵犯其他第三人的合法权益。
2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
(2)金融资讯及数据、手机金融信息等服务业务流程图
1,069.26
保荐人认为:发行人上述房产的使用存在潜在的风险。虽然发行人未取得所有利害关系业主的同意,但鉴于 (1)房产所在地业主委员会或物业公司已出具同意发行人将住宅房产作为经营性用房使用的证明;(2)截至本招股意向书签署日,发行人并未因将住宅作为经营性用房而收到投诉、受到行政处罚或收到相关主管部门要求搬离等要求;
41 岁以上 14 3.0% 13 3.0% 15 4.1% 12 12.8%
同花顺手机金融信息服务除了提供手机证券行情、手机委托交易等基本功能外,还利用公司专业的证券研究分析能力对实时资金流向和盘面热点和个股资料以及行业信息进行分析,同时公司还利用上证信息公司提供的深度证券交易行情数据,为投资者提供基于 Level-2 的金融数据分析服务,同花顺手机金融信息服务提供的内容涵盖了目前的手机金融信息服务市场上绝大部分服务品种,是目前市场上提供手机金融信息服务内容最齐全的服务商,并且公司针对不同层次客户的需求,设计了多种手机金融信息服务产品,对客户进行差别化服务。
支付对象 2006年度 2007年度 2008年度 2009年 1-6 月
通过网站和专用客户端为证券
九、市场竞争风险
同花顺深度分析系统 (Level-2)股
42 王海波 不存在 不存在
TopView (赢富)数据终止后,公司推出了同花顺大机构产品来替换原TopView (赢富)产品,同花顺大机构根据不同功能分为多个版本,价格为 12,800-22,800 元/年,基本接
王进 4,032,000 8.00 4,032,000 6.00
万得资
数学方法,结合宏观经济

公司一方面进一步加强对已有业务的技术支持,另一方面为开发新业务作好技术准备。目前,公司正在进行的研发主要有以下几个方面:
3-1-29
3-1-73
北京掌上网科技有
渠道自行推广,自行推广的信息费用全部归公司所有。
浙江省杭州市余杭区
[简称:手机行情交易]V2.0 080854 号
3、王进
2009 年 1-6 月,指南针
相关法律并没有禁止未办理产权证的车位不得交易,因此在基于双方合意的情况下,杭

序 在同花顺股份 是否存在为他人代持
于浩淼 5 货币 10%
(6)2008 年 10 月 24 日,发行人与哈尔滨鑫华林科技开发有限责任公司签订 《租房协议》,租赁由哈尔滨市南岗区跃进乡进化村拥有并委托哈尔滨鑫华林科技开发有限责任公司对外出租的位于哈尔滨市南岗区西大直街304-6 号4 楼410 号房间,建筑面积16.5
在与移动运营商等机构的合作的模式下,公司与合作方结算均采用银行转账方式;
(1) 同花顺网上行情交易软件
30 岁以下 320 68.1% 299 68.1% 214 58.6% 65 69.1%
②2009 年逐步减少通过个人账户收款比例对发行人经营成果的影响
4、专业媒体和研究机构
2009 年 6 月30 日 2008 年12 月31 日 2007 年 12 月31 日 2006 年12 月31 日

浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书


3-1-60

道推广本公司的手机金融信息服务产品,公司手机金融信息服务产品得到了迅速的发
审计部
合计 470 100% 439 100.0% 365 100.0% 94 100.0%

金融数据信息服务 市场投资者提供金融信息、金融
模式) 本预计不能够得到补偿,将已经发生的劳务成
小 计 - - - - 0.77 - - -
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
6、TopView (赢富)数据停止运营对公司生产经营产生一定的影响
净资产 500.34 502.55 502.13
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
亿 2
CCID 指
浙江核新同花顺网络信息有限公司,浙江核新同花顺
十二、公司盈利能力分析........................................................ 240
24 廖仁 不存在 不存在
发行人在北京、上海、深圳、成都、西安、哈尔滨建立了6家分公司。分公司主要负责开拓当地及周边市场,提供维护服务,进行客户跟踪、技术交流、业务推广等。
同花顺, 31%
图 :2008 年中国证券行情及交易系统主要厂商市场份额 (以收入计算)
非流动负债 286,149.15 497,683.13 275,567.74 236,073.01
6、保荐人 (主承销商)收款银行

数据增值应用及技术研
设 金融数据分析应用及 花顺系列产
3-1-101
如本次发行实际募集资金超出以上预计投资总额,多余资金将用于补充流动资金。
(四)财务独立情况
数据库、实时行情传输、 钱龙的同类产品以行情 融系统、龙讯F10、信息发布
项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
公司多年从事金融信息服务,已形成一套具有公司特色的业务模式。公司以网上行情交易系统为基础,一方面,基于客户的需求进行二次开发,向证券公司提供证券网上交易综合解决方案和持续的技术服务;另一方面,通过同花顺金融服务网站和专用客户端,采用“平台免费、增值服务收费”的方式,向投资者提供金融信息、数据和分析工具等增值服务,持续为客户创造价值。
九、技术和研发情况
限公司、香港交易所信息 指
十六、资产规模增长速度过快导致的管理风险
4、域名
f.合作态度。
098号 《验资报告》。
5、信息使用费明细
通过网站和专用客户端提供信息和数据服务,是金融信息服务的主要发展方向之一,但原始数据和信息的来源有较高的进入壁垒。因此该模式下需要企业有一定的技术开发能力、较强的行业资源和市场推广能力,形成规模后,盈利能力强,且用户有较高的忠诚度。
标准执行的过程管理体系架构,保证了整个产品开发周期的质量。
9 汪隆 62,500 2.07%
同花顺网上行情交易软件 软著登字第
698.7万元;募集资金到位两年后,所有募集资金投资项目均完工,每年将新增折旧和摊销3,631.9万元。如果募集资金投资项目未能实现预期收益,公司收入增长不足,未来新增折旧、无形资产摊销将对公司盈利带来较大压力。


同时发行人网站设有电子论坛及供网友上传的存储空间,其中由网友发布的相关信息可能存在知识产权方面的纠纷或潜在纠纷。但发行人已按照 《互联网电子公告服务管理规定》及 《信息网络传播权保护条例》的相关规定对网友发布的信息进行有效管理,发行人本身并不存在知识产权方面的纠纷或潜在纠纷。

上海核新于2007 年2 月 12 日各向王进、于浩淼支付股权转让款53 万元,于2007
3-1-146
于浩淼 4,032,000 8% 董事、总工程师
《电信业务经营许可证管理办法》第二十五条规定:经营许可证有效期届满,需要继续经营的,应当提前 90 日,向原发证机关提出续办经营许可证的申请。
发行人成立以来,在生产经营方面与主要发起人易峥先生,在房屋买卖、房屋租赁、股权转让方面存在关联关系,具体情况请参见本招股意向书第七章“同业竞争与关联关

1、网上行情交易系统的开发和维护
公司有专门的数据采集员,采集国家统计局和各行业网站公开披露的信息和数据。
合 计 8,119.5 100.00% 11,736.1 100.00% 8,640.9 100.00% 2,310.1 100.00%

(七)主要产品和服务的质量控制情况

单位:万元
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理本人持有的上海凯士奥股权,也不由上海凯士奥回购本人持有的股权;除上述锁定期外,本人在公司任职期间每年转让的股权不超过本人所持有上海凯士奥股权的百分之二十五;离职后半年内,不转让本人所持有的上海凯士奥股权。
网站上共同建立合作频道,发行人负责页面内容的编辑,互动网络对页面内容进行监督。
手机金融信息服务收费模式按照销售模式的不同分为两种,一种是通过移动、联通、电信等运营商进行销售。在这种销售模式下,由运营商向客户收相应款项,每月运营商向本公司发出以前月份 (一般 2-4 月前)的开票通知。公司开票后,一般需 1-2 个月后从运营商处收到款项;另外一种是通过公司自身直接销售,在这种销售模式下,在提
技术 建域名解析和CDN 单 品 升 级 项
15 多链路接入智能路由技术 同花顺股份 自主开发
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书台免费、增值服务收费的业务模式,有利于业务的横向拓展和纵向深入,提供形式多样的增值服务,持续为客户创造价值。
效压缩;
同花顺股指期货网上交易软件 软著登字第
四、适用的主要税 (费)率及享受的主要财政税收优惠政策.......................... 213
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
41 陈瑞涛 职员 不存在 不存在

10 文二西路 1 号905 室 杭房权证西移字第 08612799 号 非住宅 95.69 同花顺股份
二、证券交易信息许可经营的风险

截至 2009 年 6 月30 日,我国证券市场投资者账户总数为 16,017.84 万,其中股票账户数为 13,080.03 万(数据来源:中国证券登记结算有限责任公司2009 年 6 月统计月报),证券市场已拥有庞大的投资者群体。随着基础性制度建设进一步健全,上市公司数量增加和质量的不断提高,证券市场的活跃程度将不断增加,投资者将逐渐走向成熟。证券市场的波动性是由经济发展周期、宏观经济环境等一系列因素决定的,属于市场所有参与者的系统风险。为此公司将密切关注市场变化,适时开发符合市场需求的产品,并有效控制成本,尽可能降低证券市场周期性变化对公司发展的不利影响。
统一认证平台

第五章 发行人基本情况

年 10 月 1 日起,如未有约定终止条款发生则永久延续。

研发 熟 员、行业研究人员和 门,做好公司的 服务平台项
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书年 8 月24 日,上海市工商行政管理局宝山分局核发了注册号为310113000706534 号《企业法人营业执照》。
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书管理人员与其他核心人员”之“五、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员报酬情况”。
(客户关 系统完美融合
发行人律师认为:发行人2009年第一次临时股东大会已按照公司法和 《公司章程》的有关规定对发行人报告期内发生的重大关联交易事项进行了确认,关联股东回避表决,独立董事发表了独立意见。根据发行人股东大会的确认意见以及本所律师对发行人提供的关联交易情况进行审查后认为,上述关联交易的内容及价格公允,不存在由于发行人与关联方之间的关联关系而损害中小股东利益的情况。
发行股数、占发行后总股本的比例 1,680万股,占发行后总股本的25%
单位:万元
公司的控股股东、实际控制人为易峥先生。易峥先生直接持有发行人48%的股份,且在发行人处任董事长兼总经理。易峥先生及其控制的企业目前不从事与发行人相同、相似的业务,与发行人不存在同业竞争关系。
(2)由于中国资本市场在近两年内快速扩张,大量的新投资者涌入股市,较多投资者没有经过系统的学习,缺乏投资知识和交易经验,对于资本市场的相关培训和学习具有较为急切的需求。
杭州核新本次设立经杭州市审计师事务所核验并于 1994 年8 月25 日出具了杭审事验字 (1994)第 892 号 《验资报告》。
办公室 财务部 研发部 运营部 市场部 客户服务部
486 微机 5 20,000 100,000
增值事业部 负责移动金融信息服务业务的市场研究、产品开发、销售及推广。

(7)淘股堂
规禁止者除外)
报告期 指 2006 年、2007 年、2008 年和2009 年 1-6 月
金额 (万元) 1,053.17 2,154.26 1,442.07 307.74
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
3-1-23
注册资本:500 万元
第二章 概 览
3-1-96
注册资本:100 万元
本公司报告期内发生的关联交易均已履行发生当时的 《公司章程》和其他关于关联交易的内控制度规定的程序,并严格遵守相关要求。对此,独立董事发表了如下意见:报告期内,公司与关联方之间发生的关联交易事项已按照发生当时的有关规定履行了相关程序,该等关联交易价格公允,不存在损害公司及其他非关联股东利益的情形,也未发现通过该等关联交易转移利益的情况。且该等关联交易系因公司正常生产经营需要而发生,符合公司整体利益。
3-1-123
(二)人员独立情况
3-1-67
保荐机构认为,淘股堂是公司提供给股民的免费交流平台,公司本身并未从事非法证券投资咨询活动或从其中获取利益。为有效控制淘股堂运作模式本身可能带来的潜在风险,公司已关闭该业务回购用户持有的金币,并未侵害用户的权益。且截至目前,公司尚未发生任何纠纷或行政处罚,也未发生淘股堂注册用户或其他方因淘股堂的关闭而与公司发生纠纷或提起法律诉讼的情形。淘股堂运营期间公司已尽有效管理的责任,运营期间业务活动合法合规,不存在非法证券投资咨询活动及非法证券链接行为,关闭淘股堂,不存在纠纷或潜在纠纷。
四、会计师事务所声明.......................................................... 332
3-1-91
保荐人认为:同花顺爱基金网站经营活动合法合规,不存在非法证券投资咨询服务及非法证券链接行为。同花顺金融服务网在获得的增值电信业务许可范围内合法运营,并不存在非法证券投资咨询活动、非法证券投资咨询活动及非法证券链接等行为。
3 易晓梅 监事 与发行人实际控制人、董事长、总经理 不存在
合计 227.70 26.52 67.80
收费模式 收入确认方法务方式提 供
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书品以满足用户潜在需求。通过募集资金投资项目的实施,原有系列产品将实现全面升级并实现功能扩充,机构版金融数据库项目和 “爱基金”第三方资讯及评价平台项目的建设将持续满足机构投资者和基金投资者的需求,该等项目的实施将完善客户结构,将目前服务于个人投资者为主转变为个人投资者和机构投资者并重,创造新的盈利增长点。公司将密切关注市场变化,以市场和客户需求为导向,因地制宜、因时制宜,适时开发符合市场需求的新产品。
根据 《中华人民共和国电信条例》的规定,电信业务
上海凯士奥 指 上海凯士奥投资咨询有限公司
分别为55.91 元、43.40 元、45.45 元和 18.72 元 (半年ARPU 值)。
LQ-1600K 打印机 1 5,000 5,000
民总数的39.5% (数据来源:CCID)。除了运用个人电脑,投资者还可以借助手机、机顶盒、移动电子设备等多种信息终端随时随地享受到互联网金融信息服务。
中移动、中国移动 指 中国移动通信集团公司
36 陈雁 12,500 0.42%
1) 其他应收款
数据来源:第 15 次、16 次、17 次、18 次、19 次、20 次、21 次、22 次、23 次 《中国互联网发展状况统计报告》
6 吴强 153,571 5.12%
④ 通过个人账户用于货款结算不存在所得税被追缴的风险
移动金融信息业务具有及时性和便捷性等优势,随着移动通讯技术和手机终端设备的发展,越来越多手机用户养成了消费习惯,该模式发展潜力大,盈利能力强。但是与移动运营商的合作有较高的进入壁垒,技术要求高,受政策的影响明显。
易峥 24,192,000 48.00 24,192,000 36.00
金融资讯及数据服务主要面对的对象主要是个人投资者和机构投资者,近三年,公
服务 2009年1-6月 2008年度 2007年度 2006年度
5 朱志峰 178,571 5.95%

为发行人子公司杭
单位:元
1 全部权利 2004 年03 月01 日 同花顺股份
机,集成电路卡,电脑软件 (录制好的),光盘, -2012 年04 月 13 日
模型 研发 熟
1、融资渠道单一

二、关联关系及关联交易........................................................ 144
5、股票登记机构 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
符合各运营商的考核要求并取得与移动运营商的持续合作,实现产品在行业内的长期领
制定开发方案
(六)董事、监事、高级管理人员等人员在主要供应商或客户中所占的权益
上证所即时行情 指 证所相关业务管理规则之规定,为组织公平的集中交
公司提供的部分产品是通过软件的形式提供给客户,因此软件开发是本公司生产经营的重要环节。软件开发过程中包括:客户调研、需求分析、开发设计、代码编写、内容添加、系统测试等步骤。其中除一般软件开发的设计、编码、测试是三大关键环节外还包含本行业所特有的内容添加环节。流程中的质量/过程管理体系是参照国际 CMM3
4 全部权利 2002 年 10 月01 日 同花顺股份
(二)合并利润表主要数据
2007 年 12 月,公司与上证信息公司签订了 《证券信息经营许可合同》,并取得该公司颁发的编号为“上证信许07IG090”的《上海证券交易所证券信息经营许可证》,许可公司通过移动通信网向手机用户提供上海证券交易所实时行情信息查询服务,许可期限从
十、期后事项、或有事项及其他重要事项.......................................... 218
(一)主要固定资产
1 王进 董事、技术总监 发行人董事;发行人技术总监 不存在
一、概述...................................................................... 166
3-1-145
司、香港期货交易所 算所有限公司全资子公司
发行市盈率: 经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股
1、易峥
为客户提供资本市场的信息和数据服务,需要取得证券交易所、中国金融期货交易所、香港交易所等的许可和资质认定,其中各交易所对免费行情、付费行情等数据的授权采用审核制,具有较高的门槛。
投资者对网上交易的及时性、资讯信息的全面性、分析工具的有效性和多样性以及系统的安全性提出了越来越高的要求,证券监管部门也要求证券公司加大IT 系统投入,确保证券交易系统安全运行。证券公司对于 IT 系统的建设及投入也会相应增加,大量的资金投入将有利于互联网金融信息服务行业的发展。
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
实收资本:100 万元
1995年,致力于证券分 本功能比较类似,不同 期货、通达信网上行情资讯系
单位:元

(四)发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务
12 互联网服务器故障自动检测预警系统 同花顺股份 自主开发
十三、技术开发风险
合计 843 980.59 738.97
公司在同花顺金融服务网免费提供金融论坛、博客等电子公告服务,为用户提供上传、沟通交流的平台,用以增强网站的互动性并丰富用户的应用体验。根据 《互联网信息服务管理办法》及 《互联网电子公告服务管理规定》的相关规定,从事互联网信息服务,拟开办电子公告服务的,应当在申请经营性互联网信息服务许可时,按照国家有关规定提出专项申请。
件产品登记、与核心技术人员签订保密协议等措施,保护相关的知识产权。最近两年核
3、手机金融信息服务
术 有 限 公 司 成 立 于 目前同花顺股份的
面积 产权人
否 是
8,119.5 100.00% 11,736.1 100.00% 8,610.1 99.65% 2,286.7 98.99%
系统维护 系统升级 技术咨询 问
根据上海证券交易所公布的统计数据表明,从 2007 年 1 月到2008 年 12 月,市场筹码换手非常频繁,A 股流通股月平均换手率达 55%(数据来源:上海证券交易所统计月报)。投资者处于复杂多变的市场环境中,迫切需要及时的信息、精准的数据,对投资理财的信息资讯、数据分析的需求急剧增长,呈现出多样化差异化的态势。客户不再满足于免费的资讯产品和服务,能够顺应市场、满足客户需求和偏好的产品和服务具有很大的拓空间。此外,机构投资者进一步发展壮大,机构投资者资金量大,对专业的数据、服务需求很高而且稳定。个人和机构客户的需求将推动行业的迅速发展。
50%

平方米,期限为2007 年 8 月 12 日至2009 年 8 月 11 日,每年租金 14,400 元。该租赁房产作为成都分公司注册和办公地。

5%
(四)公司在行业中的竞争劣势
机,集成电路卡,电脑软件 (录制好的),光盘, -2012 年04 月 13 日

浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书根据协议,世纪金龙派驻分析师根据同花顺金融研究中心提供的数据撰写有关证券资讯文章并在网站上予以发布。另外,网站资讯上发布的不涉及证券咨询信息的财经内容部分来源于公司金融研究中心的整理。
本科 264 56.2% 252 57.5% 211 57.8% 58 61.6%

1)2006年12月28 日,杭州核新与易峥签订 《股东转让出资协议》,经双方协商,杭州核新以90万元的价格将其持有的核新生物90万元股权 (占核新生物注册资本的
住所:上海市宝山区市一路 102 号A-163
发行人按照 《公司法》等法律法规的规定,建立了规范健全的法人治理结构,发行人及控股子公司均按照有关法律法规的要求规范运作。为规范和减少关联交易,保证关联交易的公开、公平、公正,本公司按照 《公司法》、《上市公司章程指引》等有关法律法规及相关规定,制定了 《公司章程 (草案)》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易决策制度》、《独立董事工作细则》等规章制度,对关联交易的决策权限和决策程序进行了详细的规定,主要内容包括:
3-1-34
35 基于TCP/IP协议的分布式计算模型及其实现 杭州核新 自主开发

3-1-68
营销服务网络建设项目 2,015.0 250.0 2,265.0
中原证券股份有限公司 29.75 3.59 0.00
品开发,快速反映并及时开发适合新上市手机机型的客户端,配合运营商进行市场推广;
18 夏炜 职员 不存在 不存在
中国国际金融有限公司 41.03 4.78 0.00


为明确账户资金的权属以及双方的权利义务关系,2008年 12月28 日,发行人与销售经理及其配偶签订 《代收款协议》,明确约定代收款账户资金及利息收入归公司所有。
费。 认当月收入。升 级服务
2008年度,公司向上证信息公司实际支付TopView 信息使用费合计 1,069.26万元,远高于一般水平,主要原因为上证信息公司TopView 产品信息使用费的价格水平较高。

管理/办
(三)互联网金融信息服务行业的发展趋势
互联网网址:
核心技术产
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书

2、软件开发业务流程
传真: 021-54047982
104879 号
在深圳证券交易所开立A股股票账户并开通创业板
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3、产品终端多样化
社会公众股东 - - 16,800,000 25.00
TopView (赢富)盘后交易统计信息数据服务 (2009 年 1 月 1 日起停止运营),同花顺大机构、个人理财工具小财神等。
电话号码: 0571-88852766
搜索和索 自主 较成
3、市场运作不足,营销渠道较为单一
3、独立董事及律师对关联交易发表的意见
电子邮箱: myhexin@myhexin.com
22 何建平 职员 不存在 不存在
7 王学军 不存在 不存在
注:已根据 《企业会计准则——每股收益》,按调整后的股本重新计算2006 年-2009 年 1-6 月的
利用现有庞大的用户群和极具吸引力的免费平台,公司可以低成本地进行新产品的推广和业务模式的创新,现有商业模式的特点及优势如下:
倍的压缩率; 4、10年来无重
先。
二、本次发行的基本情况
于浩淼 董事兼总工程师
UPS 2 1,000 2,000
香港交易所信息公司 —— —— 24.83 23.90
形成的信息产品
截至 2009 年 6 月 30 日,公司拥有研发人员 216 名,占员工总数的45.96%,其中王进和于浩淼为发行人核心技术人员,同时王进和于浩淼也是发行人的股东兼董事。
2006 年,证券公司在系统建设的投入较少,网上交易系统的建设处于低谷期,公司产品价格和项目合同金额相对较低;2007 年,受证券交易活跃、交易量大幅度提升的影响,证券公司加大投入对网上交易系统进行扩容建设,公司产品价格较 2006 年有所提升;2008 年,公司推出了升级后的网上交易系统,使网上交易系统由原单一的交易手段和通道服务转变为以客户服务为中心、体现个性化和差异化的综合性营销服务平台,由于系统的复杂性大幅度提升,并采用了新技术、增加了数据和资讯服务的内容,公司产品的定价有了一定的提升。
26 价值低估模型 同花顺股份 自主开发
服务,一般能在提供服务前及时预收服务 按合同金额在服务期限内平均分摊,每月末确维 护
7 王学军 128,571 4.29%
核定使用商品 (第 9 类)已录制的计算机程序(程
合计 3,000,000 100.00%
发行人前身同花顺有限于 2007 年 9 月被浙江省信息产业厅认定为软件企业,获得其颁发的编号为浙R-2007-0094 的软件企业认定证书。发行人整体变更设立股份公司后于2008 年4 月获得浙江省信息产业厅换发的软件企业认定证书。
44 应文博 9,643 0.32%

可能因为TopView (赢富)产品下线与发行人存在潜在纠纷。
元为基准,折合股份 3,000 万股整体变更设立的股份有限公司。
根据 《互联网信息服务管理办法》和相关文件的精神,2002 年7 月新闻出版总署和原信息产业部联合出台 《互联网出版管理暂行规定》,对互联网出版商进行监管;文化部于2003 年7 月颁布了《互联网文化管理暂行规定》,对互联网文化活动实行许可制度;
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书业务基础。公司通过多种渠道获取相关信息、资讯和数据,经公司专业研究人员分析、归纳、整理后提供给个人和机构客户。信息、资讯和数据的来源渠道主要包括以下几种:
31 方超 董事会秘书 发行人董事会秘书 不存在
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书

六、对外投资、担保事项的政策及制度安排及执行情况.............................. 181
☆ 融资讯及数据服务。按技术和
7 全部权利 2003 年 11 月30 日 杭州核新
净利润 26,989,255.63 22,850,547.86 27,801,294.56 3,301,834.84


公司总资产、净资产、净利润未有较大变动,主要原因为公司尚未实际开展生产经营活动。

本次发行前于浩淼直接持有同花顺股份403.20 万股,占股本总额的8%。

经公司前身上海核新临时股东会决议通过,2006 年 12 月27 日,上海核新与易峥先生签订 《房屋出售协议》,双方约定由上海核新以 1,000 万元的价格购买易峥先生拥有的位于杭州市教工路 123 号八楼781.39 平方米的房屋作为公司办公使用。付款方式为合同签订之日起30 日内公司向易峥支付710 万元预付款,待房屋办理过户登记之日起 60
本公司前五大客户中无本公司关联方。前五大客户和主要供应商中,本公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员,主要关联方或持有发行人 5%以上股份的股东未占有任何权益。
①基金资讯栏目
浙商证券有限责任公司 88.03 5.70 0.00
安 圳 都 海 京 尔
公司网站的上述社区活动均为公司免费提供平台给使用者,公司负责制定活动的规则并进行有效管理,不以营利为目的也不发布或链接任何信息。
五、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员报酬情况............................ 162
选择最佳的显示和计算模 自动加载扩展模块 端
1994 年 10 月 13 日,易峥以25 万元现金及价值 15 万元的固定资产出资40 万元、叶琼玖以现金出资 10 万元共同设立了杭州核新,注册资本为 50 万元,法定代表人为易峥,住所为杭州西湖区教工路 47 号三楼,经营范围为:电子计算机软硬件,电子信息

平方米,租赁期限为2008 年 11 月 1 日至2009 年 10 月31 日,全年租金为 8,200 元。该租赁房产作为哈尔滨分公司的注册和办公地。
优质的服务来吸引和保持更多的客户,通过交流和沟通,理解并影响客户行为,最大限
询价推介时间 2009 年 12 月9 日至2009 年 12 月 11 日
保荐机构认为:公司通过个人账户用于货款结算不存在所得税被追缴的风险。《代收款协议书》已明确约定销售经理提供个人账户是代公司收取款项,该等个人账户的全部资金均属于公司所有,并非销售经理的个人收入,且销售经理提供个人账户代收款项是无偿的,并未因此取得任何收入,销售经理不存在被追缴个人所得税的情形。
《租房协议》,租赁浙江华荣置业有限公司拥有的位于杭州市滨江区江南大道3880 号华荣时代大厦 104 室的房屋,建筑面积为 118.24 平方米,租赁期限为2008 年4 月21 日至
100%。

2、其他租赁房产情况
每股发行价格: 【 】元
意见》,提出一系列建议和措施,积极推进资本市场改革开放和稳定发展。2005 年 5
(一)员工基本情况
账号: 1001221029013333490
3、行业资源优势
音通信服务的业务
度地满足客户个性化的需求。目前项目方案已经完成,处于项目的初始建设阶段。
企业与企业之间通过互联网进行产品、服务及信息的

④ 报告期内前五大客户
行 同花顺股份
六、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况
2
4、通用设备
(2)金融资讯及数据服务产品
22 何建平 32,134 1.07%

上市 法、聚类分析方法、 发 人 利用该模型挖掘 目”、“同花
公司与深圳信息公司签署协议,由深圳信息公司向发行人及杭州核新提供“巨潮财经数据库”、“巨潮财经数据库全部历史数据库”以及“巨潮F10 资讯信息”,在合同期内,发行人免费获得 《证券时报》、“全景网”原创、《新财富》等媒体上信息转载的授权。
同花顺导航者股票行情信息软件
等。
自主 不太 宏观分析能力,
手机 以及产品提供的功能等方面,同花顺股份处于领先地
3、持有目前信息经营所需的全部相关资质和合法许可;
保荐人和发行人律师认为,发行人合法使用相关信息,不存在知识产权或其他方面的纠纷或潜在纠纷。
10 张宇博 职员 不存在 不存在
稳定,支持海量并发三网 3、采用多维数据阵列技


核新网上股票分析 五年 (自2006 年
22 CPI,PPI预测模型 同花顺股份 自主开发
总结和优化多种技术分 1、同花顺通用
3、本次重组对发行人的影响
其中:TopView —— —— ——
2005 年 11 月21 日
公司目前生产经营中使用的证券信息均取得了上证信息公司、深圳信息公司和香港交易所信息公司等机构的授权 (公司被许可经营相关产品详见本招股意向书 “第六章 业务和技术”之“四、主营业务相关的情况”之“(五)信息、资讯和数据获得的主要渠道”),虽然公司与上证信息公司、深圳信息公司和香港交易所信息公司保持了良好的合作关系,
核新互联网证券网 五年(自2007 年9
4 金融数据挖掘模型和技术实现 同花顺股份 自主开发
信息、数据、客户 金融界、同花顺、大智


有线电视网实现安全稳 毫秒级响应; 股份的交易系
发行人作为互联网金融信息服务综合提供商,拥有业内完整的产品系列,公司产品丰富、结构合理,能满足行业不同客户不同层次的需要;主要产品包括网上行情交易系统的开发与维护、金融资讯与数据服务、手机金融信息服务;通过同花顺金融服务网、交易行情客户终端和系列产品为客户提供免费和增值金融资讯与数据服务;手机金融信息服务系列产品覆盖了K-JAVA、Symbian、BREW、SMARTPHONE 等主流手机平台,适用于目前流行的 1,000 多款手机,是目前适用机型最多的产品。
3 教工路 123 号903 室 杭西国用 (2003)字第003200 号 住宅 57.1 杭州核新
本公司一贯重视产品与服务的质量,制定了一套完善的质量控制体系,包括网络安全、产品研发、产品测试、工程维护、客户服务、运营管理、客户调研、项目管理等环节。公司保证足够的资源和信息,确保上述各质量控制环节的有效运作,并能通过运作情况的及时反馈进行持续改进。通过上述环节的协调控制,保证了产品和服务的每一个细节,公司员工也养成了为客户提供满意的产品和全面优质的服务的观念,提高了公司知名度和品牌形象。
2、专业资讯数据提供商
指南针 79.93% 52.64% 57.72% 79.34%
根据产品销售过程中客户对象的不同,公司将业务划分为B2B 业务和 B2C 业务,制定了严格的 《销售与收款业务控制制度》。
客户的使用习惯。

(被重组方) (重组方)
搜索引擎 69.2% 17,508
快钱 指
51,352.28元,18,831.40元,40,681.86 元。发行人于注销日将上述全部款项分别转存至发行人中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行账户。
25390150-1 的 《企业法人营业执照》。
2、金融研究中心的升级建设
月,在中国证监会的主导和推动下,中国证券市场进行了股权分置改革,从根本上解决了一个困扰资本市场多年的问题。2007 年我国证券市场IPO 筹资额达到4,554 亿元,居世界之首。“新老划断”以来,A 股市场顺利承接了中国银行、工商银行、交通银行、中国人寿、中国平安等筹资额100 亿元以上的大盘蓝筹股,随着中国资本市场的不断发展壮大,互联网金融信息的重要程度逐步得到认识,资讯、数据及相关服务和软件的价值进一步体现,对各种资讯产品的市场需求迅猛增加。

成熟 究流程,将不断对模 因 此 约 70% 市公司的经营业 项目中
股东姓名 事、监事、高级管理人员、其他核心人
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
月27 日起)

月3 日,40 名核心技术人员和业务骨干分别与叶琼玖、易晓梅、王进和于浩淼签署股权转让协议。

互联网证券业务的开展面临着身份认证、网上数据传送的保密性、操作可能被抵赖和数据可能被非法篡改等问题。目前国内外针对上述各安全问题公认的有效解决方式是数字证书(CA)和PKI 技术。通过使用数字证书和加解密技术,可以确认对方的真实身份,保证信息不被接受者以外的其他人非法获取,保证操作具有不可抵赖性和数据的完整性。
24 同花顺股票估值模型 同花顺股份 自主开发
金融资讯及数据服务 58,437 42,375 24,846 7,713
成立日期:1994 年 10 月 13 日
小财神是一款专业投资理财工具,用户可以使用小财神从营业部获得自己的交易数据,进行静态、动态的统计分析,如自动统计用户资金账户数据 (资金、股票、历史交易记录)、动态计算任一时段账户收益率、与大盘指数曲线进行叠加对比分析等。用各种图表直观显示统计结果,生成投资账户各种报表,帮助用户有效管理资金账户,进而提高用户风险控制、理性投资的能力。

()创建于 金融界为投资者提供金
获准经营的增值电信业务种类为:第二类增值电信业务中的信息服务业务 (不含固定网电信信息服务和互联网信息服务)。
委托销售经理以其个人账户代收销售款,带来了对该等账户和该部分现金资产管理的难度和相关风险。自2009 年 2 月起,发行人在销售过程中通过重点推荐、引导客户通过向公司账户转账或通过网上银行支付的方式付款的方式,降低个人账户的收款比例。
综上,经营互联网金融信息服务具有较高的行业准入壁垒。
3-1-55
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书

(1)同花顺决策家是公司推出的新一代证券投资辅助决策系统,主要面向个人投资者,利用公司分析人员的专业知识,通过对基本面、技术面、资金面相结合的专业分析,总结出数据模型和选股模型,为投资者提供参考。功能模块主要包括:个股深度信息、板块和个股资金流向、优选技术指标等;系统除了深入的金融资讯和行情数据外,还提供了丰富的行业信息、详实的个股资料和信息、实时资金流向和盘面热点,以及同花顺独特的个股财务评级和资金趋势分析等功能。另外,决策家提供了多种有效的辅助分析工具,用户可根据个股的市场表现、技术、资金等多方面进行筛选。

XBRL 等协议也正逐步引入到国内互联网金融信息服务领域。跟踪把握最新的技术发展,积极开发新产品和应用将不断推进行业的发展。
PKI(Public Key Infrastructure)是基于公开密钥理论和
随着我国经济的不断发展,居民理财意识提升,使得证券投资、交易成为一种日常行为,越来越多的投资者需要购买相关的金融信息产品和服务,提高投资水平,未来几年,整个互联网金融信息服务行业将保持稳中有升的态势。
发行人无参股子公司。
同花顺大机构是公司利用多年研究经验和研究积累,结合运筹学、金融工程学、统计学以及其它相关学科的前沿技术,最新推出的面向机构投资者和个人投资者的高端证券投资辅助决策系统。同花顺大机构充分发挥公司在证券数据深度挖掘、证券分析建模和金融资讯服务等方面的优势,实时分析盘中热点,跟踪主力资金动向,分类统计持仓情况,分析机构控盘度和主力买卖金额等。系统同时根据经济政策、行业动态、公司经营等基本面,结合行情和交易数据变化,提供多种价值评估的算法和模型。
股东大会

核新同花顺机构权证交易软件
原中华人民共和国信息产业部2001 年 12 月26 日颁布的 《电信业务经营许可证管理办法》第六条规定:申请经营增值电信业务的,应当符合 《中华人民共和国电信条例》第十三条的规定和下列条件:
定期检查
监事会 提名委员会


(1)财经、证券类行业信息的转载
月 20 日起,中国建设银行杭州高新支行为公司开通了速汇通业务,在建行系统内公司建行账户可在非工作日接受客户汇款。
数据、行业数据、拟合经
数据服务手机金融信
转让本人所持有的上海凯士奥股权。
单位:万元
上海凯士奥 10,080,000 20.00 10,080,000 15.00
净利润 0.15 167.05
月31 日,如未有约定终止条款发生则逐年延续。
10 多层次客户服务平台 同花顺股份 自主开发
(人) (人) (人) (人)


7 杭州核新 核新CA 系统2.0 浙DGY-2002-0120 独立软件
代理软件 1.47 11 月 15 日起)
核新生物
2、客户资源优势

2、完善的研究开发管理体系
信息和服务均不具备实物形态,难以准确评估其价值,消费者对购买信息服务比较谨慎,能接受有偿使用互联网信息服务的消费者比例较低。同时,我国大部分互联网用户和投资者尚未养成在网上付费的习惯,制约了在线付费客户的规模。从免费信息服务走向有偿信息服务,从传统消费方式走向网上消费方式,这需要传统消费观念和意识的重大转变。
通用设备 5 1,534.27 1,158.76 75.53%
2、证券交易信息的许可经营风险
(2)业务及资源整合

叶琼玖承诺:“公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理本人持有的公司股份,也不由公司回购本人持有的股份;除上述锁定期外,本人在公司任职期

(1)承销、保荐费用: 【 】万元
注:以上数据未经审计。
(一)公司在行业中的地位

构版金融数据库深度开发提供技术支撑。
用户培训
“1.公司网站 (包括爱基金网)从事以上所述的转载财经资讯、发布证券资讯、社区活动、评股评级、产品中心业务均未提供非法证券投资咨询服务,也不存在非法证券链接或信息。
公司已在该页面通过设置”使用须知” 以明示的方式对搜牛财经引擎的使用者进行了声明,对因该搜牛引擎的使用及可能涉及的知识产权纠纷、信息网络传播权及相应的
在网上行情交易系 通达信提供的产品主要
二、行业的基本情况............................................................. 60
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3-1-137
8 杭州核新 浙DGY-2002-0256 独立软件
核新 1747693
缴费
3-1-95
6、 技术进步
易软件V2.0 月25 日起)
同花顺SSL 数据安全软件 软著登字第
每股面值: 人民币1.00元
因特网连接提供商,全称为 Internet Communication
法定代表人:易峥

占比 占比 占比 占比

网站分别设置了金融服务产品的销售、同花顺免费产品的下载、短信服务、增值服务产品销售中心、产品课堂等栏目,是公司推介自己产品、向上网用户讲解、演示公司产品功能和操作方式的一个渠道。因公司产品的表现形式是以软件或客户端的形式存在的,上网用户可以通过公司网站下载公司产品,免费类的产品可以直接下载使用,收费类的产品需要在下载并支付规定的费用后由公司为其开通使用。



2、杭州核新经营情况及财务状况

截至本招股意向书签署之日,发行人控股股东、实际控制人易峥持有的发行人股份不存在质押和其他有争议的情况。
4、品牌优势
个 200
金融资讯及数据服务 10.7% 11.2% 16.3%
依托移动运营商网络,通过短
董事会
27 李苏明 易晓梅与发行人实际控制人易峥系姐 不存在
十五;离职后半年内,不转让本人所持有的上海凯士奥股
截至2009 年6 月30 日,同花顺金融服务网拥有注册客户约7,253 万,2009 上半年平均每日独立 IP 的访问量约为 281 万个,每日使用同花顺股份网上行情免费终端的客户约357 万人;2009 上半年度日最高并发人数达到269 万人,每周活跃用户数约为 573
23 杨雷 32,134 1.07%
号 公司担任的职务 股份的情况
3、为丰富产品线并弥补同花顺TopView (赢富)产品下线的影响,发行人及时推
研发 成熟 品开发能力的团
6 全部权利 2008 年07 月01 日 同花顺股份




32 网络安全的硬件和软件的架构和技术实现 杭州核新 自主开发

394.54 686.43 230.78 305.05 307.68 189.05
合等 有用户进行个性
据 揭 示 3、比普通压缩 股份的行情系


(1)网上行情交易系统服务
25 杜烈康 财务总监 发行人财务总监 不存在
19 石岩 39,286 1.31%
技术建立起来的安全体系,是提供信息安全服务具有

20 厉兰珍 不存在 不存在
项 目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书

网上行情交易系统的开发和

《互联网信息服务管理办法》第九条规定:从事互联网信息服务,拟开办电子公告服务的,应当在申请经营性互联网信息服务许可或者办理非经营性互联网信息服务备案时,按照国家有关规定提出专项申请或者专项备案。
同花顺投 形成具备吸引力
益率 (加权平均)
B2B、BtoB 指
2007 年2 月8 日,杭州核新召开股东会,同意上海核新受让易峥、叶琼玖、王进、于浩淼持有的杭州核新的 60%、20 %、10%和 10%的股权。鉴于上海核新与杭州核新的股东一致且股权架构一致,转让价格确定为每元出资额 1 元,2007 年2 月8 日,股权转让各方签订了 《股权转让协议》;后股权转让各方协商认为根据标的股权的账面价值并考虑杭州核新自 2007 年 1 月盈利能力显著提高等因素确定股权转让价格更为合理,遂协商将股权转让价格调整为每元出资额 5.3 元,该价格较杭州核新经审计的截至2007
2、营业执照经营范围包含行情相关的信息经营内容;
(3)上证所实时行情信息手机查询经营许可证
客 户 与客户签定合同时,通常收取合同总额 劳务的收入,并按已完工作的测量确定提供劳
《物权法》、《浙江省物业管理条例》等法律、法规、规范性文件的相关规定,将住宅变为经营性用房的,应当取得出让方和市、县人民政府城市规划行政主管部门的同意,签订土地使用权出让合同变更协议或者重新签订土地使用权出让合同,相应调整土地使用权出让金,并经有利害关系的业主同意。
广,公司业务涵盖互联 对较大。
表:近三年使用本公司各种产品的付费客户数量
发行人董事长、总经理易峥先生持有发行人48%的股份,是发行人的控股股东、实际控制人。
(1)股权转让
25 成长性模型 同花顺股份 自主开发
除发行人董事长、总经理易峥先生本人外,发行人董事、监事、高级管理人员及与其关系密切的家庭成员无控制、共同控制或施加重大影响的其他企业。
4、和竞争对手的差异
定价公告刊登日期 2009 年 12 月 15 日

基础电信业务 指
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
花 5%
面的一种应用,是目前应用于非结构化信息处理尤其
本次出售核新生物的股权主要是为突出发行人的主营业务,剥离非相关资产,交易标的较小,不构成重大重组,对发行人经营无重大影响。
资产总额 6,321,843.45 23,703,553.06 26.67%
信、彩信、WAP 方式、GPRS

3-1-84
传真: 0571-88216999
该栏目主要主要内容有基金日历、新发基金提示、基金筛选器、计算器、手机基金,是公司为便于投资者更便捷、更快速地获得有关单个基金方面的信息而设置的服务项目,同花顺手机基金服务是同花顺手机炒股高端版的一部分,提供开放式基金、封闭式等所有基金的价格查询及研究分析。
制 系 正常运行并经验收合格后,收取60%左右 经发生的劳务成本预计能够得到补偿,按已经
3-1-116
《公司章程》 指 《浙江核新同花顺网络信息股份有限公司章程》


的股份不超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五;
19 实时定向资讯推送技术 同花顺股份 自主开发

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每股收益:
项目 2009 年 6 月30 日/2009 年 1-6 月 2008 年 12 月31 日/2008 年度
三、公司在行业中的竞争地位
资产负债率 (母公司) 17.90% 19.02% 11.00% 28.26%
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5、募集资金项目投资实施风险
同花顺网络自成立以来的主要财务数据如下:
在证券交易所上市之日起 36个月内,不转让或者委托他人

2.公司本身并未在公司网站 (包括爱基金网)电子公告中提供证券投资咨询活动或发布非法证券链接或信息,并且对于上网用户发布信息和链接公司也已经按照 《互联网电子公告服务管理规定》的相关规定进行有效管理。
下图是2009 年7 月 14 日的同花顺网站首页:
5、管理团队优势
2009年 2 月至5 月期间,通过公司的积极引导,个人账户收款金额占比明显下降,而个人客户收款金额未有明显降低。2009年 6 月公司注销了个人收款账户,当月个人客户收款金额未见重大不利影响;公司逐步减少个人账户收款比例,并于 2009 年 6 月注销了个人收款账户,对发行人经营成果没有产生重大影响。
备注:2008 年4 月 11 日,发行人与杭州核新签订了 《商标使用许可合同》,约定发行人可以在商标使用期内无偿使用杭州核新持有的上述四项注册商标。
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端实现用户个人信息共享 商使用同花顺术
天内支付余款 290 万元。上海核新于 2006 年 12 月28 日向易峥先生预付了710 万元预付款,直到2007 年 8 月上述房屋一直未办理完过户手续。
展股份有限公司发起设 大智慧的软件灵活
发行人发行募集资金拟投资于以下项目:
SSO 指
公司名称 2009年1-6月 2008年度 2007年度 2006年度
4、金融网站资讯服务
16 张德辉 职员 不存在 不存在
具备了一定的先天优势,但目前掌上网提供的产品缺乏
公司制定了严格的技术保密制度,对公司与核心技术人员的权利、义务和责任进行

12 月 1 日至2010 年 12 月 1 日,年租金为 1,000 元。该租赁房产作为子公司同花顺网络的住所。
定、大并发量、速度快、 3、非对称加密 统;
公司努力遵守保护知识产权的相关法律法规,尊重资讯创作者的知识产权,经营中使用的交易数据均来自于上证信息公司、深圳信息公司及其他机构的授权。网上行情交易系统和相关工具软件均自主开发。金融资讯服务产品及同花顺金融服务网上使用的金融资讯主要来源于:自主或合作开发、购买数据库或取得授权使用、网页链接;自成立以来,公司没有发生过信息使用方面的知识产权纠纷。但由于互联网特殊的法制环境,尽管使用信息过程中公司严格遵守知识产权相关法规,但公司仍存在一定的法律风险;此外,公司自主研发的信息也有可能被他人非法引用,从而损害公司的利益。公司生产经营中存在因知识产权相关问题引致的风险。
服务 行情委托交易系统、资讯发送系 开发的收入,以及 恒生电子等
编制销售计划、执行销售政策、处理客户定单、价格谈判、签订合同、催收销
d.合作方具有完善规范的客户服务体系,主要包括客服电话、平台功能、业务功能、坐席配置、系统性能及业务指标五个方面。
发行人设立了独立的财务部门及内部审计部,配备了专门的财务人员和内部审计人员,建立了独立的会计核算体系,并制订了完善的财务管理制度、内部审计制度。公司开设有独立的银行账户,作为独立的纳税人,依法独立纳税。
项目名称
2005.1 2005.7 2006.1 2006.7 2007.1 2007.7 2008.1 2008.7 2009.1
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获准经营的增值电信业务种类:第二类增值电信业务中的信息服务业务 (含互联网信息服务业务、短信息服务业务,不含电话信息服务业务)。
3-1-132
500 万元 闲林镇顾家桥河西南 尚未开展经营业务
3-1-74
10 张宇博 50,000 1.67%
2、金融资讯和数据服务领域
英文名称: Hexin Flush Information Network Co., Ltd.
根据相关政策,发行人从2007年8 月 1 日起至今减按 15%的税率计缴企业所得税,子公司杭州核新在报告期内减按 15%的税率计缴企业所得税;上述期限内,发行人与杭州核新同时享受软件产品增值税即征即退优惠政策。2006、2007、2008年和 2009年 1-6 月,公司及杭州核新所享受的税收优惠金额占当年净利润的比例分别为 10.57%、21.85%、 21.55%和 19.76%。如以后年度公司无法继续获得上述优惠政策,则公司的经营业绩将受到一定的影响。

因此,公司的现行“专业化经营、多样化服务”的业务模式,有利于整合公司的资源,降低边际成本,增加边际收益,促进业务的横向拓展和纵向深入,有效扩展新的商业模式,把技术价值转换为客户价值,增加客户的满意度,增强企业的竞争优势和持续发展能力。

融数 前已建成国内以金融证 得资讯的市场份额占据绝对优势。但万得资讯的产品主
非流动资产 12,740,056.39 11,233,076.57 7,645,115.56 3,988,538.42
3-1-38

技术的关系
场的初步认同,但同花顺大机构能否取代TopView (赢富)产品取得持续、稳定的收入尚不确定,如同花顺大机构不能持续获得用户认可,则可能不能实现原TopView (赢富)产品所带来的业绩。
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书购。经公司确认,截至本法律意见书出具日,不存在因淘股堂网站运营及关闭事宜而被行政部门处罚的情形,也不存在淘股堂注册用户及其他第三方因淘股堂网站运营及关闭事宜向公司追究责任的情形。淘股堂网站的运营并不违反法律的强制性规定。”
市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本人持
金融研究中心 融数据的分析和研究,研究金融软件技术的发展,为公司的产品运营和产品的
金融界 83.45% 83.34% 82.91% 79.41%

是指利用公共网络基础设施提供的电信与信息服务的
一、公司主营业务及其变化情况................................................... 60
系统业务处理能力的一个重要指标

20 厉兰珍 39,286 1.31%

3)2005 年6 月30 日,发行人前身上海核新与发行人监事易晓梅 (与发行人控股股东、实际控制人易峥为姐弟关系)签订 《房屋租赁合同》,合同约定上海核新租赁易晓梅、李苏明夫妇拥有的位于北京市亚运村慧忠北里313 幢C 座 806 室和北京市朝阳区安慧北里安园 12 号住宅楼8 门202 室作为北京分公司办公使用,租赁面积212.83 平方米,租赁期限为2005 年7 月6 日至2010 年7 月5 日,租金总额为 300,000.00 元,款项于签订合同时一次性付清。
王文刚、杜烈康、方超承诺:自公司股票上市之日起十二
3-1-98
3-1-105
签订开发和后续维护协议
公司将采用以下措施来保持公司未来持续盈利的能力:
较高,因此总体平均年 ARPU 值较高。2007 年,随着与移动运营商的深入合作,与移
王进:男,中华人民共和国公民,未拥有永久境外居留权,身份证号码为:
模型、股票估值模型、业
日,公司已取得 14 项软件著作权和 10 项软件产品登记证书。
3-1-11
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书经国务院信息产业主管部门审查批准,取得 《跨地区增值电信业务经营许可证》;业务覆盖范围在一个省、自治区、直辖市行政区域内的,须经省、自治区、直辖市电信管理机构审查批准,取得 《增值电信业务经营许可证》。经营增值电信业务,应当具备下列条件:
公司获得了上证信息公司、深圳信息公司、香港交易所信息公司、香港期货交易所、
互联网行业企业普遍规模较小,受宏观经济周期的影响较大,自身抗风险的能力要低于传统行业企业。从国际市场上看,为应对行业风险和促进业务开拓,较高的现金储备是互联网行业内企业的普遍特征。公司近年来发展较快,除储备现金防范风险外,还需要较大量的现金投入开发新产品和开拓市场,以应对互联网行业技术和商业模式快速创新的局面,但较大量的货币资金也给公司带来了管理的风险,货币资金可能会暂时性闲置,资金利用率不高。
求 定 案的设计、程序的编制、开发调试,系统 结果在资产负债表日不能够可靠估计的,若已
传真: 0571-88911818
保荐人 (主承销商): 申银万国证券股份有限公司
手机金融服务网二期项目 6,000.0 1,200.0 7,200.0
模拟炒股:公司网站开通模拟炒股栏目,为上网用户提供虚拟的模拟炒股平台。上网用户可以在支付规定的产品使用费用后使用模拟炒股软件,优胜者可获得相应奖品。模拟炒股设置排名榜,高手排行榜以收益率作为排名依据,是发奖时的唯一依据。
硕士 22 4.7% 16 3.6% 12 3.3% 3 3.2%
深圳信息公司 指 深圳证券信息有限公司
项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度

PKI X.509 指 普遍性的安全基础设施。X.509 是由国际电信联盟
3-1-57
第七章 同业竞争与关联交易...........................................................................................144
发行人于2009 年9 月28 日取得了工业和信息化部签发的《中华人民共和国增值电信业务经营许可证》,经营许可证编号B2-20090237,发行人获准在全国范围内跨地区经营第二类增值电信业务中的信息服务业务 (不含固定网电信信息服务和互联网信息服务),有效期自2009 年9 月 10 日至2014 年9 月 10 日。
利润表主要数据
七、发行人股本情况
的净利润
4、本公司各产品的收费模式和销售收入确认方法
同花顺网上行情交 五年(自2008 年2
合计 668.04 22.11 0.00
3-1-35
数据、分析工具等
模型、成长性模型、价值 模型; 2、同花顺大机的 模 型
于浩淼:男,中华人民共和国公民,未拥有永久境外居留权,身份证号码为:
(一)资产独立情况
针对机构的证券网上交易系统和针对投资者的客户端平台相互补充,互联网和移动网络服务内容的互通和融合,既有效整合了公司的资源,保证公司产品的稳定性,又有效降低了公司的研发成本和市场推广成本。公司不断开发并推出形式多样的增值服务,均可低成本地附加在标准的证券分析客户端平台上,并与公司开发的证券网上交易系统
浙江省杭州市余 易峥先生持
2008 年,发行人在购买上表中6-11 项 (即文二西路 1 号901 室、902 室、903 室、
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
审计部
招股意向书签署日期 2009年 11月 18 日
总 人 财 增 金 开 工 销
申请信息增值服务业务,除满足上述第 (四)、(五)、(六)、(七)项之规定外,还应当具有信息增值开发的能力和资质。

2002 年 6 月20 日 (本次续签发日为2008 年 3 月28 日),公司开发的核新 SSL 安
的吞吐量
综上所述,发行人主业突出,拥有独立的生产经营系统,做到了资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立,具有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。
公司依法取得上证信息公司、深圳信息公司、香港交易所信息公司、香港期货交易所有限公司的许可经营相关证券信息,在相关证券信息的使用中,严格按照上证信息公司、深圳信息公司、香港交易所信息公司、香港期货交易所有限公司的要求进行使用;公司在其网站或产品上使用的专业资讯数据提供商、媒体和专业咨询机构所提供的信息,均取得该等专业资讯数据提供商、媒体和专业咨询机构的同意,公司已与该等专业资讯数据提供商、媒体和专业咨询机构签订相关协议,公司对前述相关信息的使用合法。
成立日期: 2001年8月24 日
国财经类互联网公司。 提炼的技术、产品功能

4、核心技术产品收入占营业收入比例
事务。
网上行情交易系统的销售对象主要是证券公司。经过多年的市场开发和培育,公司的证券行情交易的软件已形成稳定的客户资源,目前在国内106 家证券公司中有 97 家是公司的客户,覆盖率超过 90%。网上行情交易系统的收费模式采用一次性收费加日后维护收费模式。
3-1-83

募集资金到位后,公司将投资五个项目。在该等项目建设期,开发人员工资及研发费用投入较大,会计准则允许符合条件的项目开发阶段的人工成本和相关费用资本化,但是仍然有部分费用可能并不符合资本化条件,需计入费用发生当期的损益,有可能引起建设期净利润大幅下降。由于募集资金项目在建设期内不能资本化的具体金额存在不确定性,公司在对项目进行可行性论证时,均假设建设期内的所有投入都可资本化,并在此基础上进行了项目经济效益分析,发行人对募集资金项目的经济效益分析可能与实际情况有一定的差别。
在深圳证券交易所开立A股股票账户并开通创业板市场交易发行对象
目前,我国对增值电信业务实行许可经营。经营增值电信业务,业务覆盖范围在两个以上省、自治区、直辖市的,须经国务院信息产业主管部门审查批准,取得 《跨地区增值电信业务经营许可证》;业务覆盖范围在一个省、自治区、直辖市行政区域内的,须经省、自治区、直辖市电信管理机构审查批准,取得 《增值电信业务经营许可证》。国家对经营性互联网信息服务实行许可制度;对非经营性互联网信息服务实行备案制度。如果国家主管部门对增值电信业务许可经营政策发生变化,如大幅提高企业进入增值电信服务领域的门槛,则可能影响发行人现有的生产经营活动。发行人如不能取得增 值电信服务的许可经营,则对发行人增值电信业务的经营产生重大不利影响。
1)公司与深圳市国诚投资咨询有限公司、江苏天鼎投资咨询有限公司、今日投资财经资讯有限公司、上海世基投资顾问有限公司等咨询机构签署合作协议,由上述公司向发行人提供其制作、整理的证券资讯在网站上予以发布。
总经理办公室 负责公司经营所需采购物资的询价管理、合同档案管理、印章管理等行政管理
建设 下技术基础
公司基于互联网和移动通讯网提供金融信息服务。新产品的推出不仅需要软件技术的保障,对资讯加工、数据挖掘等金融工程技术也有很高的要求,公司开发新产品必须融合软件工程和金融工程技术,充分满足用户的现实需求和潜在需求,不断提升公司产品的市场竞争力。由于软件技术和金融工程技术发展迅速,证券市场状况瞬息万变,客户对资讯、信息的要求也越来越高,同时由于软件工程技术和金融工程技术具有较强的开放性,现有部分技术存在被替代的风险,但由于发行人在新技术、新产品的开发上持续投入,发行人会不断推出新的产品、开发新的技术。作为一家专业从事互联网金融信息服务的企业,公司存在技术开发的风险。
手机金融信息服务指将互联网金融信息服务延伸到手机终端,针对商旅人士和其他高端用户提供及时准确的金融信息、证券数据等,主要包括手机证券行情、手机基金、手机委托交易、手机理财和手机资讯等。
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书的服务方式的不同,又可以将收费模式分为三类,不同收费模式下确认收入的方式也不相同。提供服
4、采用广义线性回归等
上证所 指 上海证券交易所
同花顺均衡负载软件 软著登字第
设 作机制的
五、资产评估机构声明.......................................................... 333
2 教工路 123 号902 室 杭西国用 (2003)字第003198 号 住宅 47.4 杭州核新

截至2009 年6 月30 日,公司在北京、上海、深圳、成都、西安、哈尔滨设有6 家分公司,全国各地专业的销售服务人员 80 余人。销售人员与客户维持紧密联系,争取新业务或保持长期业务;确保公司密切了解客户对产品和服务的要求,提升服务质量。
(信息产业部令第 19 号)等相关规定;
金融界 指 China Finance Online Co.Ltd
项目 2009 年6 月30 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日 2006 年 12 月31 日
3-1-59

2008 年 1 月22 日,公司与中国金融期货交易所签订了 《中国金融期货交易所期货信息经营许可协议》,授权公司在沪深 300 股指期货合约上市之日起 1 年内,经营中国金融期货交易所五档实时行情、一档实时行情和 15 分钟延时行情信息。合同约定,在沪深300 股指期货合约上市前 15 日内公司应支付给中国金融期货交易所一年的许可费,中国金融期货交易所在收到许可费后 10 个工作日内向公司颁发 《中国金融期货交易所期货信息经营许可证》。许可经营方式:通过互联网等专线网络向用户传输许可信息并许可公司对许可信息进行增值开发业务。
项 目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
3-1-12

根据 《中华人民共和国电信条例》的规定,电信业务

签字注册会计师: 王国海、王建甫

3-1-113
(2)支付董事、监事及高级管理人员报酬
公司的金融资讯及数据服务代表产品有:同花顺决策家、Level -2 深度行情数据、
电话: 0571-87901111
邮政编码: 310012
件V3.0 月25 日起)
虽然互联网在中国得到了较好的发展,网民的数量和网站的数量增长都非常迅速,互联网普及率已达到22.6%,略高于全球 21.9%的平均互联网普及率,但是和发达国家相比,中国的互联网普及率还比较低。目前全球互联网普及率最高的国家是冰岛,已经有 85.4%的居民是网民;中国的邻国韩国、日本的普及率分别为70.7%和 73.8%;与中国经济发展历程有相似性的俄罗斯互联网普及率则是20.8% (数据来源:第二十三次《中国互联网发展状况统计报告》)。由于网民购置上网设备和上网都需要一定的经济支持,中国居民的消费水平相对于发达国家偏低,经济因素一直是制约互联网普及的重要因素之一,历次对非网民不上网的原因调查结果也印证了这一点。中国2004-2008 年的年均GDP 增长率在 10%以上 (数据来源:国家统计局),预计中国经济在今后的几年仍将保持较高的增长率,居民的收入水平及消费水平将日趋改善,越来越多的居民开始使用互联网,因此我国互联网行业仍然拥有广阔的用户市场和发展空间。
(2 )灵活高效的研发组织。公司既保持传统的研发和技术服务等部门的设置,以实现其专业规模性和研发人员行为的统一性。同时,为适应市场环境的快速变化,根据研发项目的实施情况可由技术总监灵活调整各部门的力量,将完成流程任务相关的人员
☆ 同花顺搜牛财经搜索为以非人工检索方式、根据使用者键入的关键字自动生成到第三方网页的链接,任何通过使用同花顺搜牛财经搜索而链接到的第三方网页均系他人制作或提供,使用者可从该第三方网页上获得资讯及享用服务,该业务目前主要有个股热点、分类快讯、财经名博及数据面面观等搜牛栏。
一、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员简介................................ 154
其他, 14.2%
网 融 合 支持千万级三
27 李苏明 26,071 0.87%
公司金融资讯及数据服务产品。截至2009 年6 月30 日,同花顺金融资讯及数据服务产
(五)发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
方式为用户提供基于手机终端

一部分。SSO 的一种较为通俗的定义是:SSO 是指访问
绩效评价 自主 较成
第十章 财务会计信息与管理层分析.................................................................................189
恢复技术
指南针为投资者提供金

户名: 申银万国证券股份有限公司投资银行总部
同花顺与行业内其他公司一起提供形式多样的金融资讯和数据服务,促进了证券信息的公开、公平,为投资者理性投资、科学决策提供了辅助决策工具。公司的“同花顺”
本次募集资金投资项目顺利投产后,预计该等项目每年实现的销售收入将近 3 亿元元,但本次募集资金项目中“同花顺系列产品升级”、“新一代网上交易服务平台”和“手机金融服务网二期”都是对现有产品的升级,虽然目前公司已拥有较为广泛的客户基础,但新增产品和服务是否会有充分、有效的市场需求,将对公司的经营产生重大影响。基于当前市场环境和技术发展趋势,公司已对募集资金投资项目的可行性进行了慎重、充分的分析和论证,但仍存在因市场环境发生较大变化、项目实施过程中发生不可预见性事件等因素导致项目延期或无法实施,或者导致投资项目不能产生预期收益的可能性。
学方法对板块数据进行 能
(4 )关联方资金往来

1)决策家系列产品
总资产 183,584,987.00 133,705,742.93 86,525,738.70 28,857,194.16
3-1-117
应收账款周转率 9.12 23.38 26.14 36.68
[简称:港股]
负责信息披露和投资者关系工作的部门:董事会办公室
金融资讯及数据服务产品的客户主要为证券市场中的个人投资者,付款的便利性和服务开通的及时性对于个人客户的购买决策有重大影响。2007 年以来,随着证券市场的

b.客户投诉情况;

络平台系统2.1 月27 日起)

详见本招股意向书“第七章 同业竞争与关联交易”之“二、关联关系及关联交易”之“ (二)关联交易”。
行后总股本计算)

200万并发;
基于信息

3-1-25
进行,在这种方式下,公司在竞标时分析客户的具体要求,综合考虑公司的开发成本以

Provider
7 大并发实时股票信息发布与查询系统 同花顺股份 自主开发
注册资本:30 万元
(四) 最近三年内未发生过重大违法行为。
5、自身、母公司或控股股东、子公司及控股公司、关联公司近三年内无非法或不良的经营记录,特别的,有经营上证所证券信息历史的,均已获得相应许可。

(三)应当设置监控中心,具有控制功能,并配置软、硬件工程师;
情况,对董事会审计委员会负责。
报告期内,公司网上行情交易系统领域前五名客户的名称、销售额、占总收入的比重、期末应收款余额如下表所示:
华泰证券有限责任公司 195.43 6.47 0.00
1、产品和服务的客户群体
备,计算机软件 (已录制),与计算机联用的打印 2002 年04 月 14 日
3-1-85
注册资本:100 万元
及数 Level-2、港股通、专家版等。
非流动资产 34,313,600.12 33,785,499.07 10,896,716.94 7,601,905.72
申报会计师在2008年审计工作的基础上经过进一步核查,认为公司不存在 2008年提前确认收入的情况,公司通过个人账户收款的会计处理符合 《企业会计准则》规定。
证券交易所分别于 2003 年 12 月24 日、1998 年 6 月 12 日授权上证所信息网络有限公司、深圳证券信息有限公司为各自证券信息的独家全权经营机构。自上述授权生效之日起,除上海证券交易所、深圳证券交易所会员可在其证券经纪业务中于其合法营业场所现场公布证券交易所证券信息外,任何需要接收、使用或经营上海证券交易所、深圳证券交易所证券信息的机构或个人,均须分别向上证所信息网络有限公司、深圳证券信息有限公司申请许可。
本人作为浙江核新同花顺网络信息股份有限公司的控股股东、实际控制人,谨在此承诺如下:
方法、结合现金流分析模
十一、货币资金高储备的风险
5、发行人市场占有率变化情况及未来变动趋势
研发 成熟 并能结合产品服
设备;计算机周边设备;计算机;数据处理设备
数据处理设备
(1)证券信息经营许可制度
1. 杭州核新软件技术有限公司

第三章 本次发行概况
总经理 审计委员会
公司持有的浙江核新同花顺网络信息股份有限公司股份,本次发行前股东所持股
等经济模型
32 何玮 职员 不存在 不存在
合 计 8,119.5 100.00% 11,736.1 100.00% 8,640.9 100.00% 2,310.1 100.00%
公司的经营范围:技术开发、技术服务、成果转让;电子计算机、电子产品;销售:计算机软、硬件;第二类增值电信业务中的信息服务业务 (不含固定网电话信息服务)
项 目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
业务覆盖范围 (服务项目):浙江省 (其中互联网信息服务不含新闻、出版、教育、医疗保健、药品、医疗器械、文化、广播、电影电视节目等内容的信息服务;含财经投资类、科技交流类、文化娱乐类的电子公告服务)。
(二)行业竞争格局和主要竞争对手情况
31.0% 40.6% 28.2%
中国电信 指 中国电信集团公司
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书股份,除上述关联关系外,公司股东之间不存在其他关联关系。
每股净资产 (元/股) 2.58 1.91 1.37 0.60
3-1-52
Call 源充分整合,可

27 号
财务部 主要负责财务管理和财务核算工作,参与公司经营、管理和决策活动。

1、上市公司的财务评级模型
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书客户的操作习惯相关,客户往往会形成一定的依赖性,这种用户黏性使得客户不会轻易更换所用的产品和服务,市场新进入者难以在短期内获得客户足够的信任,以改变其使用习惯,这为市场新进入者设置了用户资源壁垒。
募集资金投资项目建成投产后,公司产品将得到进一步的丰富和完善,全国范围内
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书类账号持股统计”。
12 月 12 日起,公司正式与客户协商同花顺TopView (赢富)产品下线事项,截至2009
杭州核新生物医疗技术有限公司正在办理注销手续,截至本招股意向书签署日,已经取得杭州市滨江区国家税务局同意注销的通知书,工商注销登记手续尚在办理中。
公司的金融资讯及数据服务产品主要针对证券市场的个人投资者,覆盖面广,且市场上各种类别的产品层出不穷,竞争较为激烈。对于具有新功能、新体验、显著特色的新产品,市场竞争者较少,根据提供服务的价值和顾客的心理满意度,公司采取高价策略。当产品通过不断宣传变得广为人知时,公司采取渐降定价法。服务期满后,再次购买相同产品的用户,一般可享受低于市场价的优惠价格。
1、产业政策和发展环境

3-1-125
金融资讯及数据服务指通过网页和专用客户端向投资者提供金融资讯及数据分析服务。公司对交易所提供的证券交易行情信息、盘中资金流向数据和盘后交易统计信息数据进行深度开发和挖掘,为客户提供直观、权威、及时的证券数据,以及相应的分析模型、关键指标和其他分析工具;同时利用公司分析人员的专业知识,通过对基本面、技术面、资金面相结合的专业分析,总结出数据模型和选股模型,为投资者提供参考。
机制的建 约 50% 有效的培训学习
使用的技 技术 项目 与募集资金


[简称:同花顺]V4.0 019946 号


3-1-86
类别 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例网上行情交
核新同花顺金融软 五年(自2004 年 6
8 文二西路 1 号903 室 杭西国用 (2008)字第011082 号 综合(办公) 11 同花顺股份

领域 手名称

净利润 -3.60 -6.03
1 10jqka.com.cn 杭州核新 2003 年 8 月26 日 2013 年 8 月26 日
买卖合同签订后,合同双方未能按上述规定将住宅变更为经营性用房。在未将住宅变更为经营性用房的情况下,发行人购买该房产作为办公场所,存在一定的风险。故发行人于2007 年 8 月30 日撤销房屋买卖合同。
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书布证券交易所证券信息外,任何需要接收、使用或经营上海证券交易所、深圳证券交易所证券信息的机构或个人,均须分别向上证所信息网络有限公司、深圳证券信息有限公司申请许可。

3-1-131
发行价格: 【 】元/股
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书

预计募集资金总额: 【 】万元
发行人报告期内手机金融信息服务产品的年ARPU 值的变动原因如下:
论坛/BBS 访问 38.8% 9,822
管理人员、核心技术人员是否存在关联关系以及上海凯士奥股东所持股权是否存在代持
指南针, 11.5%
收款
753.49 1,434.65 1,118.2 1,354.12 1,031.63 1,438.26

B2C、BtoC 指
c.合作方具备电信级运行维护能力。在运维管理、接入方式、性能关键指标等方面符合 《中国联通增值业务提供商运行维护管理要求》;
持有的股份;除前述锁定期外,本公司每年转让的股份不所持股份自愿锁定的承
[简称:web 交易] V3.0 104876 号
扣除非经常性损益后净资产收
二、会计师事务所的审计意见.................................................... 207
研究开发人员 216 45.96% 192 43.7% 122 33.4% 40 42.6%
统。
面保持了充分的成熟、稳定性,在业内处于领先的位置。
申购日期和缴款日期 2009 年 12 月 16 日股票上市日期
第十一章 募集资金运用...................................................................................................264
D、收入分成比例变化趋势
3、手机金融信息服务类
总资产 500.24 503.44 503.38

1 教工路 123 号901 室 杭房权证西移字第 0166016 号 住宅 119.45 杭州核新

筹资活动产生的现金流量净额 -10,000,000.00 -7,000,000.00 -17,000,000.00
工作;负责办理员工劳动、人事、社保事务,进行员工绩效考核及薪酬管理。

11 多点异步传输技术及其实现 同花顺股份 自主开发

XBRL 指 Extensible Markup Language)在财务报告信息交换方
100 万元 江南大道 3880 号华 互联网金融信息服务
同花顺股票行情分析软件被中国软件行业协会和华军软件园评为“2008 年度优秀软件奖”。同花顺手机金融信息服务被移动应用测评实验室评为2008 手机风向标优秀客户体验奖。同花顺门户网站 ( )杭州市网络安全研究所和杭州市计算机信息网络安全协会评为“首届杭州十佳平安网站”,发行人被评为杭州市 2008 年度现代服务业发展先进单位。
3-1-64
析软件、金融教学系统、 少,其行情分析系统沿 2008 年,钱龙在网上行

(一)发行人收购同一实际控制人控制的杭州核新
2009 年6 月30 日,股票账户数量增至 1.31 亿,较2006 年底增长约74.82% (数据来源:中国证券登记结算有限责任公司统计月报),传统交易方式难以满足客户的需求。因此券商纷纷加大网上交易投入和宣传,网上交易比重进一步提升。根据CCID 统计,2008
维护
26 祝燕军 26,786 0.89%

图:2008 年中国手机金融信息服务主要厂商市场份额 (以收入计算)
发行人系由同花顺有限整体变更设立,同花顺有限拥有独立的资产。变更设立为股份有限公司后,发行人完整继承了同花顺有限的全部资产,并依法办理了资产变更登记手续。
一、附件目录.................................................................. 335
四、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员兼职情况............................ 161
3-1-129
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
一、发行当年及未来三年发展计划................................................ 315
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
略部门的 经验 约60% 四个项目打

济数据,获得 CPI、PPI
合计 470 100.0% 439 100.0% 365 100.0% 94 100.0%
13 王文刚 44,643 1.49%
发行人控股股东和实际控制人为易峥先生,易峥持有本公司48 %的股份,现任公司董事长兼总经理。有关易峥先生的简要情况详见本招股书“第八章 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员”之“一、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员简介”之“ (一)董事”。
益率 (全面摊薄)
(3)手机金融信息服务
公司作为国内领先的互联网金融信息服务供应商,自成立以来一直专注为中国资本市场提供金融信息相关服务。
先的金融和财经信息提 快赢、大参考、大行情、大决

传真: 0755-25988122
2、获得证券交易信息许可经营的壁垒
(二)控股股东和实际控制人
2)Level-2 系列产品

企业在证券安全应用系统和互联网安全领域处于技术领先地位,经过多年的积累,
8 韩世君 不存在 不存在
(呼叫中 化的客服分中

发行概况

基金工作室是爱基金的一项特色服务,是爱基金为基金公司在论坛中专门开辟出的栏目,其版主和维护者均为基金公司,基金公司在其 “工作室”内可发布其最新新闻、公告提示,并解答用户针对性的问答,建立起投资者与基金公司的专属交流区域。该板块内,基金公司对其发布的信息和言论内容的合法合规性负责,公司同时也对此履行有效管理的义务。
股份。
通达信, 28%
同花顺 91.52% 78.00% 89.26% 93.08%
4 教工路 123 号904 室 杭房权证西移字第 0166022 号 住宅 114.47 杭州核新
3-1-63
爱基金网站 (fund.10jqka.com.cn)作为同花顺金融服务网的子网站,主要内容包括基金资讯、互动交流、基金社区等,是公司以基金信息为基础而建立的第三方资讯平台,系统平台的设计和实施建立在公司多年金融增值服务的经验和对投资者需求深度分析的基础上。该网站的具体内容如下:
8 文二西路 1 号903 室 杭房权证西移字第 08612820 号 非住宅 129.34 同花顺股份
公司手机金融信息服务面对的对象为个人投资者。随着我国移动通讯行业和资本市
3)网站证券类信息的转载及研究报告的发布除来源于上述授权外,尚有部分关于个股及市场等行情信息及资讯的发布,公司已通过合同的方式合法取得了上证信息公司、深圳信息公司等对该等信息使用的有效授权。
术积累,以及在动态金融数据挖掘等方面的经验,为机

定期外,本人在公司任职期间每年转让的股权不超过本人

4 )大机构系列产品
务平台等各个领域。 合证券公司营业部现场 域的市场份额约为 25%。
三、规范关联交易的制度安排
易软件V6.0 月25 日起)
2007年度
5 教工路 123 号905 室 杭房权证西移字第 0166023 号 住宅 143.64 杭州核新

四、主营业务相关的情况
发行人律师认为:“本所律师核查了公司销售经理及其配偶签署的 《代收款协议书》及 《代收款协议书之终止协议》,该等协议对三个个人账户的用途、款项归属等内容约定清晰,协议合法、有效。根据公司与销售经理及其配偶共同确认,并经本所律师核查,
形成具有高效的
五、公司发展计划和现有业务的关系.............................................. 322
发和 功能,在功能的完整性
利用成熟的经济及财 530 约 70% 市公司的绩效进
发行人全资子公司杭州核新于 2004 年推出并运营“同花顺金融服务网”。同花顺金融服务网是一个综合性的金融信息门户网站,致力于为中国资本市场提供全面的金融资讯服务,内容涵盖了财经、证券、期货、外汇、基金、债券、理财、论坛、博客等。
八、资产评估情况.............................................................. 216
现金流量表主要数据
2、技术水平和成熟程度
经杭州市环境保护局高新技术产业开发区分局核查:“公司自迁入高新区 (滨江)以来,至今生产经营过程符合有关环境保护法律、法规和规范性文件的要求,我分局未发现其有涉及任何环境保护纠纷和与环境保护有关的处罚记录和因此被政府有关部门处罚和被提起行政、民事、刑事诉讼的情形。”
上海凯士奥投资咨询有限公司承诺:自发行人股票上
36 陈雁 不存在 不存在

3-1-69
(2)审计、验资费用: 【 】万元
(3)搜牛财经搜索
互联网金融信息服务行业属于新兴行业,互联网金融信息服务是指通过互联网和移动通信网络向用户提供股票、基金、债券等有价证券相关信息服务。服务内容包括:金融资讯、金融数据、信息交流、培训教育、分析工具、理财工具、交易工具等。影响互联网金融信息服务行业的主要因素包括两方面:互联网整体环境和证券市场。在互联网领域,影响因素有互联网络的基础设施建设状况以及互联网用户数量、客户的支付习惯、网络安全等;在证券市场方面,影响因素主要有投资者数量、市场基础环境、证券市场走势和交易活跃程度等。
专科以下 29 6.2% 26 5.9% 21 5.8% 9 9.6%
描述 技术难点与优势 技术指标 成果应用

② 公司自运营
(二)主要无形资产情况

上海证券交易所、深圳证券交易所在其网站发布联合声明:上海证券交易所、深圳
发行人 2006 年、2007 年、2008 年和 2009 年 1-6 月财务报告已经浙江天健审计,并出具了浙天会审[2009]3288 号审计报告,以下财务数据均摘自业经审计的财务报告或据此计算得出:
浙江天健 指 天健会计师事务所有限公司
实收资本
6 文二西路 1 号901 室 杭西国用 (2008)字第011090 号 综合(办公) 48 同花顺股份
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日
公司的著作权、非专利技术均为发行人自行开发,所有权均属于发行人及其全资子公司杭州核新;公司没有和他人进行技术合作研发的情况。
在多台服务器以对称方式组成的服务器集群之中,通过负载均衡系统 (LoadBalance ),可以合理、平均、实时地均衡系统负载。根据实时响应时间进行判断,将任务交由负载最轻的服务器来处理,以实现真正的智能通信管理和最佳的WEB SSL 集群性能,显著扩展网络设备的带宽,增强网络数据处理能力,确保系统正常运行的高可用性和高可靠性。
13 V4.0 全部权利 2004 年 10 月01 日 杭州核新
息股份有限公司的前身
1、行业管理体制
即时通信 77.2% 19,536
2003 年 6 月9 日,杭州核新生物股东会决议公司股东按原出资比例以货币形式增资
研发 熟
发;公司拥有专业的 达到有效的配合 目”、“新一的升 和产品开
净利润 -2.01

人力资源部
以该等账户收取个人客户货款,具有如下优点:A、方便客户付款:在现有银行结算体系下,向公司账户转账存在对公业务受营业时间、网点和到款及时性的限制,网上银行支付存在部分客户没有开通网上银行支付功能的现实问题。公司委托销售经理通过个人账户代收销售款可解决无法通过前述两种方式付款的客户的付款问题,最大程度上增加了客户付款的方便性;B、提升服务质量,控制销售风险;客户通过此付款方式付款,款项能实时到账,公司确认后即为客户开通产品服务,提升服务质量和客户满意度,较好地控制销售风险。
3-1-90
公司的全资子公司杭州核新持有4 项注册商标,具体情况如下:
③基金工具栏目
2005 年实施股权分置改革之后,证券市场焕然一新,进入了快速发展时期,互联网金融信息服务业也迎来了空前发展的历史阶段,主要表现在以下几个方面:
同花顺均衡负载软 五年(自2008 年2
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
近年来随着证券市场的快速发展, 我国基于互联网的金融信息服务需求旺盛,金
(一)在省、自治区、直辖市范围内经营的,其注册资本最低限额为 100 万元人民币;在全国或跨省、自治区、直辖市范围内经营的,其注册资本最低限额为 1000 万元人民币;

1. 员工人数及变化情况
指 浙江核新同花顺网络信息股份有限公司股份公司、同花顺股份
实收资本:500 万元
项目 2009年 6 月30 日 2008年 12月31 日 2007年 12月31 日 2006年 12月31 日
核新生物2008 年度的主要财务数据如下:
b.合作方在公司规模、内容或技术资源、推广渠道、运营经验方面具有较强实力;
2006 年度至2009 年 1-6 月,公司前5 名客户销售总额如下表:

3-1-142
8、主要客户销售情况
重大事项提示
公司2009 年 1-6 月份期间,通过销售经理个人账户收款的情况如下表所示:
应用 统 发的web 访问,实现 机群 项目中
系统能够同时服务的在线客户端的最大数目,是衡量
网络教育 18.5% 4,669
同花顺系列产品升级项目 6,025.0 900.0 6,925.0
合计 403.87 26.16 5.20
作为中国最早提供互联网金融信息服务的公司之一,公司一直注重技术开发和产品创新。主要股东既是管理层,也是公司的核心技术人员。公司拥有成熟、稳定的技术开发精英团队,在行业内一直保持技术领先优势。同花顺股份金融研究中心拥有信息技术和金融工程技术相结合的复合型人才队伍,建立了一套成熟的产品设计开发流程,能快速、有效地把握资本市场趋势,识别不断变化的用户需求,推动产品和金融工程技术的创新。截至本招股书签署日,公司先后自主开发、应用的软件著作权 14 项,非专利技术43 项,为公司的快速发展奠定了基础。
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书已经培养了一支敢于创新、经验丰富的研发团队,建立了一套高效规范的产品开发管理流程和研发管理体系,使企业具备业内一流的科技研发优势,公司已获得国家信息安全测评中心SSL 安全加密产品认定。
技术 算法提高 2-3 统;
东变更后的 《企业法人营业执照》。
北京指南针科技发 统等。
一、发行人改制重组及设立情况
目前,公司拥有的主要域名为:

和公司现有的
二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持股情况.................. 158
近 5 年来,中国年均 GDP 增长率保持在 10%以上,广大群众可用于投资的资金越来越多。2008 年城镇居民人均可支配收入 15,781 元,实际增长8.4%,农村居民人均纯收入4,761 元,扣除价格上涨因素,比上年实际增长8.0% (数据来源:国家统计局网站)。中国经济的快速增长以及居民人均收入的增加,使得居民进行经济投资的动力逐步增强,对金融信息的需求也日益增加。因此,宏观经济的良好运转对互联网金融信息服务行业的发展具有较强的推动作用。
式引擎
1、经常性关联交易
1、互联网行业发展状况
金融资讯和数据信息服务是目前行业内收入规模最大、竞争最为激烈的业务。根据CCID 《互联网金融信息服务行业研究报告》,目前该领域的主要竞争公司包括:金融界、大智慧、指南针等,2009 年上半年,同花顺股份在该领域的销售额次于金融界、大智慧,高于指南针,居第三位。
行业数据形成同花顺评级 获得上市公司财务评级 评星评级;
三、公司在行业中的竞争地位..................................................... 74
发行人本次向社会公众发行 1,680 万股人民币普通股
SERVICE AGREEMENT 》和 《STANDARD OPTIONS INFORMATION SERVICEAGREEMENT》,香港交易所信息公司授权本公司向订阅用户发布香港交易所实时行情、期权信息。许可期限从2008 年9 月 1 日起,如未有约定终止条款发生则永久延续。
住所:浙江省杭州市余杭区黄湖镇迁前南路275 号
系列软件荣获北京国际金融博览会组委会颁发的 2008 国际理财嘉年华暨北京证券基金投资理财博览会“最佳证券投资软件”奖、同花顺股票行情分析软件被中国软件行业协会
30 金融数据共享模型及技术实现 杭州核新 自主开发
员,拥有成熟的研究 版金融数据
于浩淼承诺:“公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理本人持有的公司股份,也不由公司回购本人持有的股份;除上述锁定期外,本人在公司任职期间每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五;离职后半年内,不转让本人所持有的公司股份。同时,自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理本人持有的上海凯士奥股权,也不由上海凯士奥回购本人持有的股权;除上述锁定期外,本人在公司任职期间每年转让的股权不超过本人所持有上海凯士奥股权的百分之二十五;离职后半年内,不转让本人所持有的上海凯士奥股权。”
联系人: 方超

发行人控股股东、实际控制人易峥承诺:自公司股票

(二)具有终端收费的市场运作经验,具备有为市场提供可靠服务的切实可行的商业计划;

3-1-136
5 朱志峰 董事、副总经理 发行人董事;发行人副总经理。 不存在
1、规模增长趋于稳定
目前业内主要企业的规模普遍偏小且相近,通常是在各自的一个或几个细分领域具备一定优势,因此将有更多合并或深入合作的机会,通过强强联合形成更有竞争力的产品服务体系;在细分领域表现较为突出的中小型企业,将被纳入领先企业的收购范围之内,通过合作与并购完善公司的业务结构,并提升公司的竞争力。
(1)B2B 业务主要是指为证券公司等机构提供网上行情交易系统综合解决方案,该等收款均通过银行转账进行。
办公地址: 浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场A 座 11 楼

注:以上数据未经审计。

30 陈红亮 21,429 0.71%
4 同花顺股份 浙DGY-2007-0420 独立软件

公司与国内 97 家证券公司建立了业务合作关系,也是业内目前唯一与中国移动、中国联通、中国电信三大移动运营商建立起全面合作关系的手机金融信息服务提供商。通过网站平台、券商平台、移动通讯平台,为客户提供全面的互联网金融信息服务。公司覆盖了中国证券市场较为广泛的客户群体。
公司是民营企业,所处的发展阶段及行业特性决定了公司资产构成中固定资产比例较低,通过固定资产抵押等途径获得银行贷款比较困难,在资金需求量较大的情况下,公司间接融资的难度较大。虽然公司目前的产品和服务在行业内具备一定的领先性,但互联网金融信息服务广泛采用新技术,产品更新速度快,研发投入大,为了及时把握市场机会,应对未来的市场竞争,公司必须保持充足的现金储备,以便在新的投资机会出现时,有足够的资金投入,迅速开发出新产品抢占市场先机,不断保持和扩大公司在互联网金融信息领域的领先地位。公司目前发展资金主要来源于利润积累,公司发展受到融资渠道的制约。
历次调查网站数量
1、发行人 浙江核新同花顺网络信息股份有限公司
行情交易软件V1.0 月25 日起)
2、资本市场可能发生长期持续低迷

(3)手机金融信息服务
3-1-45
2006 年刚推出手机炒股业务时,年 ARPU 值相对较高的自行推广业务所占的比重
5 教工路 123 号905 室 杭西国用 (2003)字第003199 号 住宅 37.2 杭州核新
香港期货交易所有限公 Hong Kong Futures Exchange Limited,为香港交易及结
网络 系社区
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书法律责任进行了约定。该业务模式下,公司仅免费提供搜索引擎为使用者服务并进行有效管理,未侵犯合法第三方网站的权利,也不存在非法证券投资咨询活动及非法证券链接行为。
价格一般在3,000-23,800 元/年。

室。
注:以上数据经浙江天健审计。
2000年,是一家国内著 产品线相对较丰富,能
☆ 浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书的营销网络也将初步建成,与目前相比,公司的经营模式和基本的盈利模式不会改变。但公司所处互联网财务信息服务行业,商业模式尚不够成熟。根据业务发展和市场需求的变化,公司目前采用的产品开发模式、服务模式、销售模式等尚需要不断调整和创新。新的商业模式引入需要一个适应的过程,可能给生产经营带来一定的风险。
采用成熟的经济理论和金 型等统计、计量工具结合
3、客户服务网络系统平台的建设

报告期内,为避免同业竞争、减少关联交易、整合发行人业务和资源,于2007 年2

少数股东损益 0 0 0 -25,834.58
发行人于2007年12月被浙江省科学技术厅认定为高新技术企业 (高新技术企业认定证书编号:330101A2962);子公司杭州核新于1999年12月首次被浙江省科学技术委员会认定为杭州国家高新技术产业开发区高新技术企业,现持有2007年12月浙江省科学技术委员会换发的高新技术企业认定证书 (编号:9933001A0356)。根据科技部、财政部、国家税务总局《关于印发的通知》(国科发火 〔2008 〕172
负责人: 章靖忠
采取网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投
浙江省杭州市西 易峥先生持杭州核新生物医疗

(一)设立方式
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书万股人民币普通股,发行后公司股本总额为 6,720 万股,本次发行的股份占发行后总股本的比例为25%。本次发行前后股本变动情况:

XBRL (可扩展商业报告语言,eXtensible Business

余额 余额 余额 余额

26 祝燕军 职员 不存在 不存在
分析软件和规范的研 叉 , 利用该模型对上 目”等四个
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书关联方包括:
发行价格 通过向询价对象初步询价确定发行价格
(一)基本每股收益 0.67 0.76 0.96 0.26
具有自主知识产权,同其他单位和个人不存在纠纷。公司通过申请登记软件著作权、软
刘 军 2.5 货币 5%
同花顺WEB 网上交易软件 软著登字第
3-1-51
登记机构,登记结算机构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
3、人才素质要求高、技术壁垒高
技公司,是国家认定的 Level-2 资金分析、股
40 张宇杰 职员 不存在 不存在
21 与应用无关的用户端程序的自动测试系统 同花顺股份 自主开发
此外,公司通过与中国移动、中国联通、中国电信等移动运营商签署合作协议,共同开展手机金融信息服务相关业务。
一、经营业绩大幅波动的风险
比例 86.31% 13.69% 100.00%
2004年 10月 15 日,金 服务领域,主要供应商 2009 年 1-6 月,金融界
四、发行人减少关联交易的措施.................................................. 153
报告期各期 客户名称

通达信 析系统和计算机通讯系 供应商的产品在安全 统等。

3-1-75
超过本公司所持有的浙江核新同花顺网络信息股份有限公诺:
1、由于TopView (赢富)数据停止运营,同花顺TopView (赢富)产品自2009年1
科技有限公司 子公司
1、产品优势
月份,为了进一步吸引客户,同花顺在部分地区加大了促销的力度,价格在原有的基础
建立具有数据分
5.19、6.24 等
单位:万元

本公司设有专门的金融研究中心和开发部,专门从事研究开发工作。经过多年的积

电话: 0755-25938000
2.58元 (按2009年6月30 日经审计的归属于母公司股
海通证券股份有限公司 73.72 4.78 0.00
3-1-33
3-1-81
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书事长为首的一批核心技术人员手中,公司的核心技术人员直接持有或通过上海凯士奥持有公司股份,并与公司签订了保密协议,未出现过核心技术人员流失的情况。但是面对日益复杂的竞争环境,公司存在核心技术人员流失的风险。
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书可证》(证书编号:B2-20090237),许可公司经营增值电信业务,有效期至 2014年9 月
软件测试

(七)影响行业发展的不利因素
售额低于金融界,高于同花顺

和责任、需要保密的内容、违约责任以及竞业限制等。
报告期内,公司实际支付的信息使用费明细如下:
股东会
100 万元 湖区文二路 202 生物医疗技术、医疗仪器设备 有 90%的股技术有限公司
3)2009 年 1 月7 日,工业和信息化部分别为中国移动、中国电信和中国联通发放第三代数字通信 (3G)牌照,标志着中国进入 3G 时代。3G 不仅仅是速度的提升,同时将引发固定互联网向移动互联网的平移,促使移动增值业务向个性化服务方向发展。对于公司而言,由于在互联网领域拥有技术含量较高的创新增值服务,可以十分便捷的将高端业务延伸到无线增值业务中,手机金融信息服务的产品将极大丰富。

发行股数: 1,680万股
41 宏观数据预测模型 杭州核新 自主开发
自主 较成
5 全部权利 2007 年 10 月 10 日 同花顺股份
万元、10万元、10万元 (合计占杭州核新注册资本的100%)的股权。上述股权变更的工商登记手续于2007年2月12日办理完毕。本次股权转让后,杭州核新成为发行人全资子公司,关于本次股权受让对公司的影响,详见本招股意向书“第五章 发行人基本情况”
3-1-28
②定价情况
36 互联网不良信息过滤系统 杭州核新 自主开发
服务模式 简要描述 收入来源 提供该类服务的企业
公司监事易晓梅及其配偶李苏明承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本人持有的上海凯士奥股权,也不由上海凯士奥回购本人持有的股权;除前述锁定期外,本人在公司任职期间每年转让的股权不超过本人所持有上海凯士奥股权的百分之二十五;离职后半年内,不转让本人所持有的凯士奥股权。
主要的是服务器。截至2009 年6 月30 日,本公司拥有 843 台服务器,设在公司总部机
3、增值电信业务实行许可经营的风险
(1)网上交易人数越来越多。2009 年6 月30 日,证券市场投资者账户总数激增至
杭州核新 同花顺网络
所持有上海凯士奥股权的百分之二十五;离职后半年内,不
软著登字第
(1)网上行情交易系统产品
权。
2007 年 1 月 11 日,杭州核新股东会决议同意股东易峥将其拥有公司的 20%的股权即20 万元出资额转让给叶琼玖。当日,易峥与叶琼玖签署 《股权转让协议》,转让价款为20 万元。

(1)消除同业竞争
上进行了优惠,因此,2009 年 1-6 月的年ARPU 值较2008 年度有所下降。
A、合作条件

☆ 2008 年 8 月 11 日,公司与香港交易所信息公司签订协议-- 《MARKET DATAFEED
(三)控股股东和实际控制人

场的飞速发展,公司在 2007 年开始与移动、联通等运行商进行合作,利用运营商的渠
(二)主要产品和服务业务流程图
资者关系 约 15% 的中小投资者关
(3)公司将以办事处和直销体验店的形式,建设覆盖全国的营销和服务网络,有效补充原有营销服务网络的不足,形成多层次营销体系,满足业务的深入发展的需要,同时公司还将加大广告投放和公关策划,全面提升同花顺的品牌形象,提高公司的品牌的知名度和美誉度,增强企业市场竞争力。
四、主营业务相关的情况......................................................... 81
客户服务人员 106 22.55% 101 23.0% 96 26.3% 15 16.0%
1)2005 年6 月30 日,发行人前身上海核新与易峥签订 《房屋租赁合同》,合同约定上海核新租赁易峥先生拥有的位于杭州市西湖区教工路 123 号8 层的房屋作为办公使用,租赁面积781.39 平方米,租赁期限为2005 年7 月6 日至2010 年7 月5 日,租金总额为 1,195,500.00 元,款项于签订合同时一次性付清。
31-40 岁 136 28.9% 127 28.9% 136 37.3% 17 18.1%
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
系统测试、试运行
104880 号
上海大智慧网络技 等方面有所区别。
3)TopView 系列产品
(三)合并现金流量表主要数据

1.60 亿,同比增长15.9%。面对如此高速增长的投资人群,传统渠道难以满足客户的交易需求,因此券商纷纷加大网上交易投入和宣传,网上交易比重进一步提升。
年7月13日,其中2,207户用户同意以同花顺其他产品予以代替、100户用户接受公司按照尚未提供服务期限对其进行退款共计57.76万元。尚有34户用户无法取得联系,该等用户
9 杭州核新 浙DGY-2004-0140 -
近年来我国互联网金融信息服务行业发展迅速,互联网金融信息服务行业大致提供以下一些服务,不同的服务模式下盈利模式也不相同。


本招股意向书中,除非文义另有所指,下列词语或者词组具有以下含义:公司、本公司、发行人、

虽然互联网金融信息行业近几年取得了很大的发展,但是仍然处于发展的初级阶段。相对于庞大的互联网、手机用户数量,中国互联网金融信息服务行业的用户数,尤其是收费用户的数量仍旧非常少,中国互联网金融信息服务行业的成长空间还非常大。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。
(四)控股股东、实际控制人控制的其他企业情况
3-1-50

13 股票模拟撮合交易系统 同花顺股份 自主开发
产、销售和服务的高科 数 据 分 析 、交 易 所
16 海量数据高效存储检索技术 同花顺股份 自主开发

二、发行人主要财务数据
250

评价模型 研发 熟 析方法、主成分分析 在 研 进行评估 网 二 期 项

浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书互联网金融信息服务完整的业务体系。
传真: 0571-87901500
17 互联网用户身份认证防伪技术 同花顺股份 自主开发
交易软件V3.37 11 月 15 日起)
同花顺决策家股票行情软件信息

3-1-126


另外,公司较早进入手机金融信息服务市场,已积累了一定的全国运营经验,形成了广泛的客户基础。但目前公司手机金融信息服务的市场营销渠道较单一,主要依靠与移动运营商联合推广,与三家移动运营商各地分公司的合作范围和合作深度尚不够深入,一定程度上影响了公司手机金融信息服务业务的快速增长。
服务:电信增值业务;批发、零售:计算机软、硬件,通信产品;设计、制作、代理、
单 100
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书受到土管、建设、物业管理主管部门行政处罚,因此对公司造成的一切经济损失,由其承担。综上,本所律师认为,虽然上述住宅房产的使用存在潜在的风险,但该等风险不会构成发行人本次发行上市的实质性法律障碍。

公司与财华社网络技术开发 (深圳)有限公司签订行情及资讯服务合同,公司向其购买香港市场的金融信息,包括港股行情、香港交易所上市公司基本资料、财务数据以及公告和新闻。
(一)行业管理体制和主要法律法规
电话: 0571-88852766
(5)小财神

(五)控股股东和实际控制人持有的股份质押或其他有争议的情况
配合市场
报告期内,公司的主营业务未发生重大变化。
CPI,PPI 预测模型、股票 数学方法、结合财务数 家等产品
大智慧为投资者提供的


流动负债 34,864,930.88 21,056,850.79 13,340,075.89 3,212,123.69
使用现代金融工程分析工具对金融数据进行挖掘和分析,通过对金融信息、金
承销方式 主承销商以余额包销方式承销本次公开发行股票
(三)有为用户提供长期服务的信誉或者能力;
网上银行 23.4% 5,931
的交换和销售
截至招股意向书签署日,公司与中国电信、中国移动各省 (直辖市)公司、中国联通各省 (直辖市)分公司合计 19 家移动运营商合作运营手机金融信息服务。
单位:万元

教育程度 人数 人数 人数 人数
通过互联网、无线互联网、 2、大并发:采用高效的
☆ b.合作方在公司规模、内容或技术来源、推广渠道、运营经验方面具有较强实力;
互联网行业的行政主管部门是工业和信息化部(“原信息产业部”),其主要职责是负责制订互联网行业的产业政策、产业标准、产业规划,对行业的发展方向进行宏观调控,总体把握互联网服务内容。国家新闻、公安、证券监管、出版、教育、文化等相关部门在各自职责范围内对互联网信息内容实施监督管理,与工业和信息化部协同配合,共同做好互联网内容服务的监管工作。
2 于浩淼 董事、总工程师 发行人董事;发行人总工程师 不存在
速 实 时 2、额定并发下 3、全国 97 家券
信息、资讯和数据是公司各种产品和服务的“原料”,是公司经营运作的核心资源和
份认证、防伪、在任何终 证 2、目前25家券
器按提供的服务不同分布如下:
设备;计算机周边设备;计算机;数据处理设备
售货款。
1、压缩:以15年行业经
发行费用概算:
总第 208 期),如香港交易所,来自资讯服务的收益占其总收入的 9% (数据来源:香港交易所2008 年年报)。2006 年7 月,上证信息公司在已有的免费即时行情 (Level-1)
办公 AVAYA call center 160 目无直接关平台
核新生物设立以来,主要从事医疗设备销售业务,截至 2006 年 12 月 31 日,核新生物经审计的总资产为50.31 万元,净资产为23.55 万元,2006 年 1-12 月净利润为-15.28
公司以市场需求作为研发导向,对技术开发过程进行动态管理,形成了一套技术创新的管理方法。长期以来,公司坚持新技术、新产品开发项目的立项与市场需求的可行性论证相结合,新产品开发已步入良性循环。公司技术创新管理体系主要包括以下几个方面:

浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书

网络新闻 81.5% 20,620
(7)杭州核新第四次股权转让
运输设备 5 209.07 123.99 59.31%
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书供金融资讯和数据服务前向客户预收全部款项。
(二)有健全的网络与信息安全保障措施,包括网站安全保障措施、信息安全保密管理制度、用户信息安全管理制度;

2006 年末公司应收关联方易峥款项余额为606.88 万元,主要为公司2006 年预付易峥购房款710 万元 (详见本章“二、关联方及关联交易”之“(二)关联交易”)和公司应付易峥代垫款项及差旅费 103.12 万元冲抵而成。2007 年,公司解除与易峥的房屋买卖协议,
三、发行人律师声明............................................................ 331
数字娱乐 网络音乐 84.5% 21,366
7 文二西路 1 号902 室 杭房权证西移字第 08612795 号 非住宅 136.52 同花顺股份
4、合作与并购增多
发行人于2009年 6 月 16 日注销了销售经理在中国农业银行开立的代收款账户,于
7 文二西路 1 号902 室 杭西国用 (2008)字第011083 号 综合(办公) 11.6 同花顺股份
博士 2 0.4% 1 0.2% 1 0.3% 1 1.1%
(三)公司的商业模式及其创新性
法定代表人: 丁国荣
发行人主要从事互联网金融信息服务,在业务上,公司拥有独立的业务经营体系和直接面向市场独立经营的能力,包括拥有独立的技术研发支持体系、客户服务体系、市场营销体系与品质管理体系,与股东之间不存在竞争关系或业务上依赖其他股东的情况。公司在业务上与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争或显失
第九章 公司治理...............................................................................................................166

3-1-110
网络游戏 58.3% 14,746
第八章 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员...................................................154
务 金融资讯及数据服务业务销
(1)运用“免费经济学” (FreeEconomics )创新商业模式

同花顺飞行器材 指 杭州同花顺飞行运动器材有限公司
同花顺SSL 数据安 五年(自2008 年2
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
七、业务合作风险
发行人已按照现代企业制度的要求建立了各个职能部门,各职能部门的主要职责如下:

(四)主要产品和服务的销售情况

高新技术企业、先进技 票基本面、账户管理、
性回归模型、广义线 两 个 利用该模型对上 运用到 “手
制定需求文档,开发方案 否
股份转让备案确认,成
叶琼玖女士作为杭州核新的股东,一直主管公司行政工作,深知在互联网企业中员工持股的必要性;同时,由于公司2006 年及之前业绩一直不佳,叶琼玖工作压力较大,她希望退出公司并将自己的股权用于推行员工持股计划,并引进专业人才,但鉴于公司对员工股权激励未形成具体方案,故叶琼玖于 11 月7 日将20%的股权以20 万元的价格转让予易峥,该部分股权拟用于员工持股计划。

2009 年上半年,同花顺股份各项业务收入迅速增长,市场份额有较大提升。根据CCID 《互联网金融信息服务行业研究报告》的预测,2009年底,在网上行情交易系统开发和维护领域,同花顺股份的市场份额将继续保持第一位置;在金融资讯及数据服务领域,TopView 服务的终止给金融资讯及数据服务领域的部分厂商带来较大影响,预计金
务 金融 数据 资讯
注:以上财务数据均经浙江天健审计。
因核新生物生产经营情况不佳,刘军、方云才决定退出,2006 年4 月23 日,经核新生物股东会同意,刘军与王进签订 《股东转让出资协议》,将其持有的 5%核新生物股权 (对应出资额 5 万元)转让予王进;方云才与杭州核新、于浩淼签订 《股东转让出资协议》,将其持有的20%核新生物股权 (对应出资额20 万元)其中的 15%股权转让予杭州核新,其中的 5%股权转让予于浩淼。本次股权转让完成后,杭州核新、王进、于浩淼各持有核新生物90%、5%、5%股权。
5 金融数据软件的架构和技术实现 同花顺股份 自主开发
商务谈判

的归属、账户余额的转回、账户的注销以及账户注销后不存在法律纠纷或潜在纠纷。”
mobile 等应用技术,在支持的手机机型、合作券商数量
(ITU-T)制定的数字证书标准,规定了实体鉴别过
7、业务模式创新优势
信息 掌上网的主要产品 “手机证券”是由中国移动针对
速动比率 2.77 2.62 3.72 2.45
通过个人账户收款期间,发行人建立严格的管理制度并严格执行,保证货款能及时、安全足额进入公司账户并如实计入公司的会计账簿,避免公司利用该等账户逃避税款的可能性,公司不存在因此被追缴所得税的风险。
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
第四章 风险因素
二、募集资金对发行人未来发展的影响............................................ 318

三、规范关联交易的制度安排.................................................... 149
销售部
3、实际控制人的其他对外投资情况




浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书公平的关联交易,公司控股股东、实际控制人已出具避免同业竞争的承诺函。


估值模型、业绩预测模型 据、宏观经济数据、行业
注:加上尚未支付的预计TopView 信息使用费80.51万元,合计计入营业成本 1,149.77万元。
基本每股收益 (元/股) 0.67 0.76 0.96 0.26
服务
截至本招股意向书签署之日,发行人与本次发行的有关中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
保荐机构认为,发行人已经取得了工业和信息化部续发的跨地区增值电信业务经营许可证,许可期限五年,可以在全国范围内跨地区依法经营核准的业务种类。发行人合法经营,符合续办跨地区增值电信业务经营许可证要求的各项条件,未来持续获得该项经营许可的不确定性较小,对发行人的成长性影响较小。
① 定价依据
序);已录制的计算机操作程序;计算机软件 (已 第

指南针 达分析版、机构密码标准版
5、自身、母公司或控股股东、子公司及控股公司、关联公司近三年内无非法或不良的经营记录。
在公司快速发展阶段,租赁房产用于生产经营,有利于降低成本并节约资金,杭州市写字楼出租房源充足,且公司主要向关联方租赁房产,租赁房产不会对公司目前的经营产生大的影响。
可”之“(一) 增值电信业务”。
2000 年 9 月25 日国务院颁布了 《中华人民共和国电信条例》和 《互联网信息服务管理办法》。《中华人民共和国电信条例》主要规范电信市场秩序,维护电信用户和电信企业的合法权益,保障电信网络和信息安全,促进电信事业的健康发展;《互联网信息服务管理办法》是中国互联网内容管理的“根本大法”,主要规范互联网信息服务相关主体和行为。2000 年 12 月28 日,第九届全国人民代表大会常务委员会第十九次会议通过
40 上市公司财务评级系统 杭州核新 自主开发
CMM 指 各个发展阶段的描述。CMM 的核心是把软件开发视

3 同花顺股份 浙DGY-2007-0419 独立软件
[简称:SSL 安全系统]V3.0 080853 号

根据 《公司法》、《企业会计准则第36号——关联方披露》的相关规定,发行人的
发行人及其全资子公司经营或销售的软件产品已根据 《软件产品管理办法》(中华人民共和国信息产业部令第 5 号)的规定进行软件产品登记和备案:

五、公司内部控制制度的情况.................................................... 179
场的实际检验,软件产品经过不断的完善及市场的实际行情考验,在产品技术和架构层

服务准备与调度

1、网上行情交易系统领域
2)募集资金到位后,发行人拟将其中的 2,265 万元用于同花顺营销网络的建设,营销网络建成后将改善目前发行人营销渠道单一的不足,有利于通过自有渠道推广手机金融信息服务产品,自运营客户所占比例将有较大幅度的提升。
合计 470 100.0% 439 100.0% 365 100.0% 94 100.0%
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
四、发行人与本次发行有关中介机构关系的情况
序号 企业名称 产品名称 证书编号 软件类别 有效期
8 韩世君 89,286 2.98%
服务的培训和客户满意度调查,不断提高客户服务水平。公司通过采取上述措施,确保
OA 系统 定制性,可以和现有
本次发行前,公司共有4 名自然人股东,在公司担任职务的情况如下:
9 基于硬件的网络安全隔离技术 同花顺股份 自主开发

深圳信息公司 —— —— 120.00 60.00
19 石岩 职员 不存在 不存在
年 10 月 31 日。目前上证信息公司授权公司经营的上交所Level-2 行情信息中已包括Level-1 及延时行情,因此发行人无需单独申请上交所Level-1 及延时行情经营权。
1、向关联方租赁房产情况
度 (万元)
报告期内与移动运营商合作运营和自运营的收入和人数情况如下:

小 计 - - - - 606.88 30.34
目前,我国对证券信息经营实行许可经营。上证所信息网络有限公司、深圳证券信息有限公司分别为上海证券交易所、深圳证券交易所证券信息的独家全权经营机构。除上海证券交易所、深圳证券交易所会员可在其证券经纪业务中于其合法营业场所现场公
2、客户资源优势
公司全资子公司杭州核新2008 年 10 月 12 日换发取得浙江省通信监管局颁发的《中华人民共和国增值电信电信业务经营许可证 (证书编号:浙B2-20080207),许可公司经营增值电信业务,有效期至2013 年 10 月 11 日。

发行人整体变更设立时整体继承了同花顺有限的资产和负债,拥有的资产主要有房屋建筑物、电子设备、运输工具等与金融信息服务有关的经营性资产。在公司改制基准日 (2007年8月31 日),公司总资产为40,456,181.43元,净资产为31,937,699.76元,流动资产为26,998,331.79元,固定资产为1,875,976.52元,长期股权投资为9,534,515.59元。
29 金融数据广域网压缩传输技术实现 杭州核新 自主开发
发行人公开发行股票前已发行的公司股份。除上述锁定期
第十二章 未来发展与规划...............................................................................................315
39 Call-Center客服系统 杭州核新 自主开发
单位:元
项目 2009 年 6 月30 日/2009 年 1-6 月 2008 年 12 月31 日/2008 年度
公司通过网络在线直销的方式销售金融资讯和数据服务及手机金融信息服务等产品。公司通过百度、Google 等搜索引擎以及证券公司网站、各综合门户网站、金融网站推广同花顺免费客户端平台。客户注册后即可获得公司免费提供的金融信息服务。公司持续关注并维护注册用户的各项需求,针对注册用户的不同需求进行在线推广和销售,提高客户的信任感和忠诚度,最终将免费注册用户发展成为稳定的消费群,并凭借现有客户的推荐扩展公司的客户群体,有利于公司知名度的提高和增值产品及服务的推广。
九、本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺....................... 57
合计 —— —— 150,000
公司通过版权许可、签署协议或合作的方式,合法取得相关财经、证券类行业信息的使用权,并在公司网站上转载,相关内容如下:
3、持有发行人股份 5%以上的其它股东
(七)发起人出资资产的产权变更手续办理情况

SSL 指
杭州核新为发行人持股 100%的全资子公司。
司发展速度较快。2006 年、2007 年和 2008 年公司分别推出了 Level-2 深度行情数据和
2006、2007 年、2008 年、2009 年1-6 月,公司手机金融信息服务收入分别为616,182.54
版金 息和软件服务企业,目 时间进行更新以满足机构投资者的需求。在该领域,万

报告期发行人与关联方发生往来款余额如下:
宏观和策 方法以及丰富的培训 库项目”等
(二)有与开展经营活动相适应的资金和专业人员;
该栏目发布的基金数据信息来源于交易所授权使用、合作方提供、公开披露以及根据前述信息而客观归纳整理出的信息和数据,主要包括基金净值、基金公告、折价率、盘中估值等,以及基金公司、托管银行、代销机构等机构信息。
手机金融信息服务 653,782 596,342 500,532 10,009

浙江核新同花顺网络信息股份有限公司
三、本公司自成立以来违法违规情况.............................................. 179
24.98% 39.85% 66.22% 25.75%
系管理/ 约 30%

浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书融合,增强用户的操作体验,提高用户的忠诚度和黏性。

软著登字第
公司所属行业为互联网行业中的互联网金融信息服务行业,我国政府对互联网行业的管理采用法律约束、行政管理和行业自律相结合的管理模式。
42 王海波 9,643 0.32%

者的净利润
a.合作方已获得开展合作业务所需要的相关审批、备案,具有开展合作业务的资格;
位 1.5
(三) 有必要的场地和设施;

住所:浙江省杭州市余杭区闲林镇顾家桥河西南27 号
负债总额 35,151,080.03 21,554,533.92 13,615,643.63 3,448,196.70
级和 内容加速 引擎、海量存储和计 网络运营商、区 代网上交易
截至2009 年6 月30 日,同花顺金融服务网拥有注册客户约 7,253 万人;2009 年上半年度每日独立 IP 的访问量约为 281 万个;每日使用同花顺网上行情免费客户端的人数平均约357 万人,2009 年上半年度日最高并发人数达到269 万人,每周活跃用户数约为573 万人;截至2009 年6 月30 日,同花顺手机金融信息服务拥有注册用户约516 万人,每日手机金融信息服务实时并发人数约 11 万人。庞大而活跃的用户群提高了公司的品牌知名度,公司产品和服务的推出、升级、更新换代能被市场快速接受,具有突出的客户资源优势。
需要登录一次,即通过一个应用中的安全验证后,再


304-6 号4 楼410 号房间,建筑面积 16.5 平方米的房产由所有人哈尔滨市南岗区跃进乡进化村委托哈尔滨鑫华林科技开发有限责任公司对外出租外,其余房产产权均由出租人所有。
持有 5%以上股份的股东为易峥、叶琼玖、王进、于浩淼和上海凯士奥,上述股东
第十三章 其他重要事项...................................................................................................323
公司增值电信业务经营许可范围具体参见第六章“业务和技术”之“六、业务经营许
2、公司商业模式的特点及创新性
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
九、董事、监事和高级管理人员近两年变动情况及变动原因.......................... 164
1、采用统计等数学方法,
e.机型适配问题;
司 司 司 司 司 公
同系统和接口进行调试,系统正常运行并 在系统正常运行并经客户验收合格后,公司向的 系
12.38%

公司根据提供服务内容的不同,参考市场价格,综合考虑了项目运作成本、市场推
挖 掘 分 块分析数据、Level-2 BBD、 DDE、拓赢数据还原等功 具;
占比 占比 占比 占比
2、杭州同花顺飞行运动器材有限公司
9 文二西路 1 号904 室 杭西国用 (2008)字第011087 号 综合(办公) 9.8 同花顺股份
3-1-65

(4 )技术支持与维护
网站数量 两期移动平均 (网站数量)
2007 年 12 月 1 日,上海凯士奥股东会决议同意股东叶琼玖、易晓梅、王进和于浩淼分别将其持有的部分股权转让给发行人的40 名核心技术人员和业务骨干。2007 年 12
展。截至2009 年6 月30 日,公司拥有65.4 万的手机金融付费用户 (包括短信、WAP、
5、上海凯士奥投资咨询有限公司

3-1-44
2、业务种类更加丰富,业务结构更为合理

( )等企业都以各自所拥有的优势资源(如软件、行情、分析等细分市场)提供特色产品。由于我国证券市场体系还不够成熟,行业内各企业提供的产品差异化特性不够显著,竞争较为激烈。金融信息服务行业主要客户群体为证券市场的投资者,信息内容对证券市场影响较大,交易数据必须经有关机构授权后才能使用。因此使得本行业有别于其他传统行业,出现恶性竞争的可能较小,但由于竞争日趋激烈,产品的毛利率会有所下降。
公司获得了上证信息公司、深圳信息公司、香港交易所信息公司、香港期货交易所、中国金融期货交易所实时行情信息的使用许可,率先取得了上证信息公司 Level-2 产品的使用许可。截至本招股意向书签署日,上证信息公司许可22 家合格机构使用Level-2
(3)定期技术交流。各技术小组定期举行交流会,探讨各种新技术的应用可行性,工作中创新之处及可能遇到的困难;同时公司十分重视同业界国际技术领先企业之间的技术交流。
作用。该项目的实施目标在于提升公司目前客户服务网络的水平,通过提供快速、周到、

策前,应认真阅读招股意向书全文。

2、著作权
3-1-108
月 13 日收购了同一实际控制人控制的杭州核新软件技术有限公司。2006 年度杭州核新与上海核新经审计的主要财务指标比较如下:
1、采用多元线性回归模
整性以及可选的客户机认证
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
(二)短消息类服务


14 V2.0 全部权利 2007 年 10 月01 日 杭州核新
2、2008年末,同花顺TopView (赢富)产品尚在服务期内的用户2,341户,截至2009
(二)控股股东、实际控制人作出的避免同业竞争的承诺
b.合作方在合作协议生效前提供书面的、详细的业务说明及方案;
离职后半年内,不转让本人所持有的公司股份。同时,自公
E、公司与移动运营商的持续合作
提供支撑;拟采用的 约 募集资金项系统
☆ 州核新职员
(6)中国金融期货交易所期货信息经营许可
核新 SSL 数据安全 五年 (自2006 年

主要财务指标 被重组方/重组方
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书组合在一起,以提高相互间的协作效率。传统组织结构和流程型组织结构的结合,形成纵横交叉、柔性可变又相对稳定的高效研发机构体系。
(8)2008 年 12 月25 日,公司与邓志林、毛丽芳签订 《房屋租赁合同》,租赁位于杭州西湖区教工路276 号德雅花园5 幢20 号的房屋,租赁建筑面积 188.74 平方米,期限为2009 年 1 月8 日至2010 年 1 月7 日,租金为 25 万元。该租赁房产作为公司注册和办公使用。
同花顺手机行情交 五年(自2008 年2
公司的管理团队专注于互联网金融信息服务行业十几年,具有丰富的管理经验、不断进取的开拓精神和强烈的责任心、使命感,能够敏锐感知客户和市场的变化并迅速做出反应。在公司多年的发展过程中,公司的高层和核心技术人员从来没有出现过变动。公司以“选、育、用、留”为基本出发点,通过内部培养和外部引进两个渠道不断扩充和提升管理层队伍。高效的管理团队成为公司的核心竞争力之一。
净资产 15.80 19.40
司股份总数的百分之二十五。
3-1-138
研发费用 (元) 21,881,212.93 21,094,364.92 8,893,714.21 3,356,772.47
(2)互联网金融信息服务行业是知识密集型行业,对员工的素质要求较高,公司将通过外部引进和内部培养相结合的方式,大力扩充员工队伍,在企业发展的各阶段,有针对性引进公司急需的各类人才。公司将与有关院校、研究机构合作,进一步加强公司培训体系建设,强化员工的业务培训,提高员工的技术水平。公司将建立和完善科学的考评体系和激励机制。建立公平、公正、透明的员工奖惩、任用机制,为优秀员工提供良好的发展空间,增强公司的整体凝聚力;在符合国家有关法律法规的前提下,逐步建立高管人员、核心技术人员及骨干业务人员的股权激励机制,稳定公司的核心团队。
投资活动产生的现金流量净额 -2,830,064.00 -25,629,868.01 -4,995,461.96 -6,798,851.27
(8)爱基金网站


原信息产业部2002 年2 月颁布的《信息产业电子信息产品“十五”投资指南》中将“信息系统集成,互联网应用服务(ASP ),互联网接入服务(ISP),互联网内容服务(ICP),电子商务网络服务,信息系统运行与维护服务”等列为软件与服务业重点产品;2006 年
端等服务费 慧、指南针、钱龙等
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书方式下,公司综合考虑公司的开发成本和客户的接受情况,与客户协商决定产品价格。
有线电视网实现动态高速 内存分配管理;
3-1-76
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
核新同花顺金融软件 软著登字第
1、国内最早PKI 体系的
归属于母公司所有者
扣除非经常性损益后净资产收
上证信息公司自2009年1月1日起停止向信息服务商提供TopView (赢富)数据,造成同花顺TopView (赢富)产品下线。同花顺TopView (赢富)产品自2008年初开始销售,全年销售收入为2,995.25万元,占公司同期营业收入的25.52%,同花顺TopView (赢富)产品下线将直接减少公司收入来源。2008年末,尚在服务期内的同花顺TopView (赢富)产品用户共2,341户,经公司与该等用户沟通,截至2009年7月13日,其中2,207户用户同意以同花顺其他产品予以代替、100户用户接受公司按照尚未提供服务期限对其进行退款共计57.76万元。尚有34户用户无法取得联系,该等用户可能因为TopView (赢富)产品下线与发行人存在潜在纠纷。


发行前每股净资产:
中信金通证券有限责任公司 34.19 3.98 0.00
4 )2005 年6 月30 日,发行人前身上海核新与易峥签订 《房屋租赁合同》,合同约定上海核新租赁易峥拥有的位于深圳市福田区红荔西路香蜜三村 5 号楼 A 座 31D 的房屋作为深圳分公司办公使用,租赁面积为 147.80 平方米,租赁期限为2005 年7 月6 日至2010 年7 月5 日,租金总额为280,000.00 元,款项于签订合同时一次性付清。
c.合作方提供业务必须达到一定的网络性能指标;
方云才 10 货币 20%
投资价值 自主 较成 性回归模型、判别分 项 目 约 70% 市公司的成长性 机金融服务

主要从事证券软件和证 比较丰富; 金融界的网
四、诉讼和仲裁事项............................................................ 327
部门培训 针对不同员工的
30 陈红亮 职员 不存在 不存在

30 万元 杭区黄湖镇迁前 有 50%的股

3-1-92
为发行人子公司杭
⑤ 账户注销后发行人收款情况
测试优化系统进行研 品 升 级 项
年,约有 43%的投资者开通了网上交易,网上交易全年交易额 (双边)达 24.8 万亿元人民币。
上证信息公司 97.20 271.08 1,582.68 329.64
(五)业务独立情况

单位:万元
使用各种增值服务

务理论,结合多元线 (该 行评级 该等技术将

②证券类信息的转载及研究报告的发布
自运营 10,963 729,927.11 5,470 896,238.62 14,539 1,784,574.54 1,017 199,798.21
现金及现金等价物净增加额 33,638,555.60 19,963,948.12 59,342,288.33 3,973,452.67
单位:个

3、投资者需求不断增长
4、发行人对杭州核新业务整合思路的可行性
并 发 高 器万人级并发; 录人次;

利润总额 37,987,399.74 42,819,725.52 55,548,130.03 11,702,076.08
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
3、律师事务所 浙江天册律师事务所
16 张德辉 39,286 1.31%
同 花 顺 对 普 通 行 情 数 据 和 2、采用统计、聚类,数 2 、 同 花 顺
统的开发和维护领域, 包括通达信 Java 版行情系
(二)关联交易

的建

(三)正在从事的研发项目及其进展情况
钱龙, 25%
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书融界将继续保持份额首位,同花顺股份的市场份额和排名将有所上升;在手机金融信息服务领域,掌上网凭借与中国移动的合作仍将保持手机金融信息服务领域的份额领先地位,而同花顺股份的市场份额将保持稳中有升。
限公司成立于2000年9
除了与移动运营商合作推广手机金融信息基础服务产品外,公司也通过自有的销售
第十五章 附 件.................................................................................................................335
序);已录制的计算机操作程序;计算机软件 (已 第
1、易峥承诺
2006 年 12 月 28 日,核新生物股东会决议同意杭州核新将其持有的核新生物 90%的股权转让给易峥。同日,杭州核新与易峥签署股东转让出资协议,股权转让价款为 90
3-1-47
网上行情交易系统的客户基本上为证券公司,结算均通过银行转账,根据公司提供
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
1 同花顺股份 浙DGY-2007-0417 独立软件
: 150
按照传统的媒体服务方式,向用户提供免费的财经资讯,依靠网站的流量、访问量和点击率,吸引广告。该模式进入门槛不高,竞争较激烈,但专业的内容服务需要通过较长时间的积累,难以在短期内形成一定的用户规模。
客户下载客户端 (PC 或手机)
(四)最近一年发行人新增股东的持股数量及变化情况
通常在系统正常运行1个月后收取10%的品 化
心技术人员没有发生变动。
发行人本次发行前股本总额为5,040 万股,发行人本次拟向社会公众公开发行 1,680
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
3-1-102
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发行前 发行后
经 力 务 值 融 发 程 售

浙江同花顺网络 发行人全资
c.不断提高硬件配置水平,升级现有产品,提高运行的稳定性及访问速度;d.加强客户
28 周奕弘 21,429 0.71%
互联网行业的技术发展日新月异,是计算机技术应用的最前沿,利用信息技术的发展推进产品的不断创新和进步,完善金融信息服务的功能和表现形式,不断满足客户的需求,已经成为推动本行业发展的核心动力之一。被国际同行广泛应用的行业标准

(1)网上行情交易系统业务流程图
根据CCID 调查,公司是唯一与中国移动、中国联通和中国电信三家移动运营商同时开展合作的金融信息服务商,产品功能较其他竞争对手更为全面,支持的手机类型最多,和券商合作的家数最多,居于市场领先地位。
网络媒体 拥有博客/个人空间 42.3% 10,706
(三)公司在行业中的竞争优势
融 数 据 析获得多种技术指标、板 Level-2数据,获得BBD、 DDE 等分析工
广费用、客户合作深度、用户的支付能力和支付意愿等因素确定公司产品价格,按照客
2. 人员结构情况

2 )公司与厦门世纪金龙投资咨询有限公司 (以下简称”世纪金龙”)签署了合作协议,该公司为拥有证券投资咨询业务资格证书 (编号为:ZX0138 )的咨询服务公司。
募集资金投资项目的建设期为1-2年,项目完工后,将对为投资项目而新增的固定资产、无形资产等资产进行折旧和摊销,并进入当期损益。募集资金到位一年后,新一代网上交易服务平台和同花顺营销网络建设两个项目将完工,每年将新增折旧和摊销为
(3)房屋买卖及撤销
易峥 - - - - - - 606.88 30.34
五、其他...................................................................... 328
的情况如下表:
论坛/BBS 发帖 23.4% 5,931
主要是为证券公司等机构用户提供专用的行业应用系统和后续技术服务,对系统的容量、运行速度、稳定性、安全性等方面要求均较高,因此该模式有较高的技术壁垒。随着数据通信技术、网络技术的不断发展,证券应用系统软件收入将稳步发展,后续技术服务收入也较稳定。
三、发行人股份限售承诺
息组合服务
董事会办公室 负责公司股东大会、董事会日常事务管理的筹备;负责公司信息披露、投资者
首次公开发行股票并在创业板上市
在公司与各移动运营商合作期间,信息服务费由移动运营商代计费并代收费,公司与移动运营商按月结算,各移动运营商的结算周期为3-6 个月不等,即各移动运营商将每月的信息使用费 (公司分成部分)在 3-6 个月之内支付予公司。

大行情的考验

合计 174.35 21.02 0.00

2) 其他应付款
(2)电子公告服务
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通用设备主要由服务器、交换机、台式电脑和笔记本电脑等电子设备构成,其中最
叶琼玖 8,064,000 16% 董事、副总经理
本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决
902、903、904、905 室房产,自有房产面积781.39 平方米,仍通过租赁取得 360.28 平方米房产;全资子公司同花顺网络租赁办公场所200 平方米;发行人及子公司租赁房产的租赁期限较短,承租期届满后,如果出租人不愿再续租,公司及子公司的生产经营将会因此而受到一定的影响。
生意宝 91.72% 90.20% 90.49% 90.11%

6 吴强 董事、副总经理 发行人董事;发行人副总经理。 不存在
3-1-71
重组前,上海核新与杭州核新在金融信息服务方面存在合作开发、信息使用等方面的关联交易,重组后,杭州核新成为发行人的全资子公司,其财务报表纳入合并财务报表的合并范围,避免和减少了关联交易。
35 郭红波 职员 不存在 不存在
绩预测模型;
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书

3-1-70
一、本次募集资金投资项目的基本情况............................................ 264
年龄 人数 人数 人数 人数


3、业务逻辑和数据分离
同花顺深度分析系统 (Level-2)在上证信息公司 Level-2 行情的基础上,对盘中实时资金流向、主力大单做更深入的分析,为投资者提供了一个强大的分析工具。该系统开发了主力买卖、机构动向和 DDE— Ⅱ等指标,可实时反映个股或板块的资金流入流出,并具有盘口异动短线精灵、拖拉机单预警功能以及逐笔还原、撤单明细等盘口还原功能。同花顺深度分析系统(Level-2)使用户在盘中及时把握资金动向,洞察主力意图,分析大资金买卖力度和市场热点,做出及时准确的投资决策。
12 邹鲁 职员 不存在 不存在
发行人名称: 浙江核新同花顺网络信息股份有限公司
验为基础,依据金融数据
核新同花顺小财神理财工具软件

Modem 1 3,000 3,000
售额低于同花顺股份。
每股收益指标。
以下是2009 年7 月 14 日某用户使用同花顺深度分析系统 (Level-2)产品的图示:
重要提示
全软件V3.0 月25 日起)
3-1-54
室 心
化信息服务的信
3-1-89
3-1-115
的开 交易、安全四大方面的 花顺的 31%。
0.5
11010819701015047×,住址为:北京市海淀区荷花园南区6 号楼4 单元。
3-1-120
-2015 年 11 月20 日
3-1-130

1 月31 日,年租金为 140,000 元,该租赁房产作为子公司杭州核新客服中心的办公地。
个人账户
3-1-78
董事会办公室 董事会
从事经营性互联网信息服务,应当向省、自治区、直辖市电信管理机构或者国务院信息产业主管部门申请办理互联网信息服务增值电信业务经营许可证。

2. 浙江同花顺网络科技有限公司
该栏目主要是转载和发布与基金相关的财经及证券资讯,属于同花顺金融服务网资讯服务的一部分,同花顺金融服务网中与基金相关的财经消息、咨询信息、论坛言论等在此汇集,该栏目之资讯来源、合作对象、授权情况、发布方式、管理模式等与前述同花顺金融服务网转载的财务、证券类行业信息相同。
6、营销网络和销售方式
(二)有可行性研究报告和相关技术方案;
11 郭昕 监事 发行人监事 不存在
西 深 成 上 北 哈
公司所处行业的产业政策和发展环境有利于本行业的未来发展。
同花顺有限 指
34 刘彦凌 17,857 0.60%
信达证券股份有限公司 45.13 5.26 0.00

三、主要会计政策和会计估计.................................................... 208
件4.0 月 16 日起)

的数据和功能 3、采用统计、聚类等数 操盘热点等功
九、本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
八、公司取得的认证及产品登记
Model for Software,简称CMM。它是对于软件组织在
易技术 用户定位与处理;
创新发展提供支持。
现场开发、调试(在通用模块的基础
根据 《中国金融期货交易所信息管理办法》,中国金融期货交易所对相关信息享有所有权,未经其授权许可,任何单位和个人不得从事与交易所信息有关的业务,包括发布、经营、增值开发或者传播交易所信息等。
104878 号
hexin 1747694
研发 熟 公网络应用系
股票种类 人民币普通股
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书换公司债券、创新型封闭式基金和即将推出的融资融券、股指期货等,产生了更多的商业机会。金融产品的创新一方面完善了国内资本市场的结构,另一方面也对投资者提出了更高的要求,投资者必须投入更多的时间和精力研究市场动态,迫切需要及时、全面、深入的金融数据、信息服务。而目前市场上提供的产品比较单一,不能满足客户日益增长的需求。

四、募集资金主要用途
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
万元。
3-1-62
(3)广泛合作,寻求共赢
☆ (5)证券信息经营的国际惯例进一步推动了基于交易数据分析挖掘的增值服务。证券信息经营的国际通行做法是“交易所-授权信息服务商-最终用户”,投资者与信息服务商签订协议,获取有偿服务。资讯服务收入一直是交易所或交易所营运机构的主要收入来源之一,这项收入平均约占全球交易所总收入的 11% (信息来源:《财经》杂志
开发部 根据商业计划、业务需要和设计方案开发新产品。

(二)持有 5%以上股份的股东
3
本公司将继续坚持“激情、创业”的企业文化建设,把提高员工素质和引进高层次人才作为企业发展的重要战略,建立并完善科技人才的引进机制,为优秀员工提供良好的发展空间,以良好的工作环境与发展机遇吸引并留住人才。同时建立和完善科学的考评体系和激励机制,建立公平、公正、透明的员工奖惩、任用机制,激励研发人员的积极性,增强公司的整体凝聚力。
八、公司取得的认证及产品登记.................................................. 136

发行人系由同花顺有限以截至2007 年8 月31 日经审计的账面净资产31,937,699.76
2 同花顺股份 浙DGY-2007-0418 独立软件
2、金融资讯及数据服务
截至本招股书签署日,公司及下属全资子公司杭州核新共拥有 14 项著作权,具体情况如下:序
1、财经网站资讯服务类
门建设 对行业和公司进
录制);电脑软件 (录制好的);电子出版物 (可 3804870

是否符合客户实际需求
公司子公司杭州核新于 2001 年 6 月被浙江省信息产业厅认定为软件企业,获得其颁发的编号为浙R-2001-0038 的软件企业认定证书,并通过了历年软件企业年审。
6 月编制的 《软件与信息服务业“十一五”专项规划》提出产业结构调整思路,要加大对发展信息服务的支持力度。
同步技术;
东权益除以本次发行前总股本计算)
备,计算机软件 (已录制),与计算机联用的打印 2002 年04 月 14 日
3-1-147
4、发行人关键管理人员或与其关系密切的家庭成员
互联网金融信息服务业的主要技术特点为:以金融工程技术和互联网技术的融合为基础;以满足资本市场和客户迅速变化的需求为目标;以安全、快速、准确的数据传输和发布能力为前提;以海量的数据处理能力为核心。
日至2010 年7 月9 日,租金总额为 320,000.00 元,款项于签订合同时一次性付清。
合同期满、服务结束
为公司自行适合公司

元、11,022,206.75 元、24,856,634.04 元和 11,624,235.95 元,按月加权平均付费客户数分
的四层架构
八、发行人员工及社会保障情况
免费行情系统服务 315 224.40 173.58
39 潘传义 9,643 0.32%

(四)具备必要的接收或者储存交易信息的设备或者方式,能够有效地防止交易信息的非授权接收、传播或者使用;
所有者权益 46,514,744.80 29,525,489.17 13,674,941.31 2,873,646.75
同花顺股份为投资者提供的手机金融信息服务主
报刊、杂志及其他信息费 23.74 34.61 122.99 77.08
Level-2等高端数据。2008年,掌上网在手机金融信息
软著登字第
1、支撑目前基 于 三
同花顺港股股票行情信息软件
第十四章 有关声明.............................................................................................................329
年 11 月 1 日至2009 年 10 月31 日,年租金 15,600 元。该租赁房产作为西安分公司的注册和办公地。
9 文二西路 1 号904 室 杭房权证西移字第 08612797 号 非住宅 115.3 同花顺股份
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
[简称:小财神]
其他收入 0 0.00% 0 0.00% 30.8 0.35% 23.4 1.01%
2007 年 10 月 10 日同花顺有限股东会决议同意将车牌号为浙B-J7295 凌志300 型车转让给叶琼玖。同日,同花顺有限与公司董事、副总经理叶琼玖签订的 《折旧车辆转让合同》,转让价格为 2 万元。该车辆购于 2002 年,原价为 60 万元,累计折旧为 58.2
少数股东损益 0.00 0.00 0.00 -25,834.58
同花顺SSL 安全产品是公司自主研发的基于PKI X.509 标准体系的数据安全产品,于 2000 年率先通过国家安全部信息安全测评中心认证,其主要功能是为网上交易系统的数据安全以及电子商务的安全提供解决方案,全面兼容目前主流的国内外CA 系统的证书应用,并能和公司开发的网上交易系统实现无缝融合,加强整个网上交易系统的数据安全加密级别。
成立日期:2003 年6 月6 日
通过互联网、无线互联网、 2、额定并发下 商使用同花顺
3-1-134
月 1 日起,如未有约定终止条款发生则永久延续。
管理人员 29 6.18% 29 6.6% 27 7.4% 12 12.8%
杭州核新最近一年一期的主要财务数据请参见本章“二、发行人报告期内重大资产重组情况”之“ (一)收购同一实际控制人控制的杭州核新软件技术有限公司”。

平均 86.66% 76.05% 80.10% 85.49%
另外,为了能实时查询客户的付款情况,使客户付款后能立即享受公司提供的服务,公司还在中国建设银行、中国农业银行、中国工商银行以销售经理个人名义开立了专用于货款结算的收款账户。该银行卡和密码由公司财务部指定专人分开保管。客户确定购买时,将货款存入收款账户,财务部指派专人在每个工作日从销售经理结算卡中提取货款,提款时保管银行卡和保管密码专人必须同时到场方可提取,提取后将该款项与当天的现金收款一起存入公司账户,财务部根据银行出具的收款凭据开具发票。由自然人代收的款项所有权属于公司,且当天划入公司账户,在实际执行中没有对公司的资金安全产生重大不利影响,但为了进一步控制风险,公司于 2009 年 6 月份注销了上述三个账户,并将上述三个账户中的全部余额取出缴入公司账户。
并发数、并发量 指


(1)杭州核新设立
统 (项 的合同款;通常在系统正常运行 1 个月后 发生的劳务成本金额确认提供劳务收入,并按
33,769,613.48 38,345,511.60 46,515,111.79 8,630,745.80
公司向证券公司销售系统后,持续提供系统维护、性能优化、技术与应用咨询、产品升级等方面的服务。由于公司在国内证券信息系统业内的技术优势和客户优势,使公司在技术支持与维护方面也具有明显的优势。
材 100% 100%

名 称 所有权归属 技术来源
(一)有业务发展计划及相关技术方案;
六、TopView (赢富)数据停止运营导致的相关风险
(七)交易所规定的其他条件。

州核新职员
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书务的不断更新升级和创新,为公司的可持续发展提供动力。
财通证券经纪有限责任公司 66.67 4.32 0.00
弟关系)。
金融 利用成熟经济理论和 算) 各部门的升
(信息产业部令第 19 号)等相关规定;

新一代网上交易服务平台项目 2,155.0 400.0 2,555.0
2、保荐人 (主承销商): 申银万国证券股份有限公司
基金学堂和基金大讲堂是关于基金的基本常识、投资知识等相关内容的介绍。
为发行人子公司杭

(五)发行人改制前后的业务流程及其联系
部门名称 主要职责
单位:元
4、软件产品登记证书
四、互联网系统及数据安全风险
上海凯士奥 10,080,000 20% -
经营范围:网络工程项目投资
一、发行人简要情况
(三)服务项目属于从事新闻、出版、教育、医疗保健、药品和医疗器械等互联网信息服务的,已取得有关主管部门同意的文件。

2、对本人下属的除浙江核新同花顺网络信息股份有限公司及其控股子公司之外的其他全资企业、直接或间接控股的企业,本人将通过派出机构和人员 (包括但不限于董事、经理)以及本人控股地位使该等企业履行本承诺函中与本人相同的义务,保证不与浙江核新同花顺网络信息股份有限公司及其控股子公司构成同业竞争,并愿意对违反上述承诺而给浙江核新同花网络信息股份有限公司及其控股子公司造成的经济损失承担赔偿责任。
手机金融信息服务市场准入门槛较高,信息服务提供商需要具备较强的技术实力和服务支撑能力,行情数据需要正规授权,从事增值电信业务需要经营和销售许可。目前,我国手机金融信息服务市场已由市场引入期进入成长期,信息服务提供商数量不断增加,竞争日趋激烈。目前,手机金融信息服务市场出现了同花顺、大智慧、掌上网等多种品牌。各手机金融信息服务提供商在软件的功能和性能、服务的品质、资讯信息量、业务推广方式、客服体系的建设、与证券公司合作的紧密度、与移动运营商的合作关系

HKEx Information Services Limited,为香港交易及结
2009年 1-6 月,行业的综合毛利率较 2008年有较大幅度上升,其主要原因是,2009
十、间接融资风险
住所: 杭州市西湖区教工路276号德雅花园5幢20号
(万元) 的比例 (%) (万元)
公自动化
开发 研发 熟 者关系管理模型、自 560 花顺系列产
业务名称 2008年度 2007年度 2006年度
担任公司董事的自然人股东叶琼玖、王进、于浩淼承诺:自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理本人持有的公司股份,也不由公司回购本人持有的股份;除上述锁定期外,本人在公司任职期间每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五;离职后半年内,不转让本人所持有的公司股份。同时,自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理本人持有的上海凯士奥股权,也不由上海凯士奥回购本人持有的股权;除上述锁定期外,本人在公司任职期间每年转让的股权不超过本人所持有上海凯士奥股权的百分之二十五;离职后半年内,不转让本人所持有的上海凯士奥股权。
技术名
1、具有固定的营业场所;
十四、人才引进及核心技术人员流失的风险
3-1-128
2006年度
型进行改进和优化 未 单 绩进行预测
2004 年7 月国家广播电影电视总局发布了《互联网等信息网络传播视听节目管理办法》,对通过互联网传播视听节目进行监督管理;原信息产业部在 2005 年 2 月制定了 《非经营性互联网信息服务备案管理办法》;2005 年 3 月,中国证监会制定 《证券交易数据交换协议》,《证券登记结算业务数据交换协议》对证券信息的传输安全等方面进行监管;国务院新闻办公室、原信息产业部在 2005 年 9 月联合发布 《互联网新闻信息服务管理规定》,对互联网传播新闻进行监管。
目前公司拥有的非专利技术情况如下:
经营范围:技术开发、技术服务:生物医疗技术、医疗仪器设备;批发、零售:机械设备;其他无需报经审批的一切合法项目。
杭州核新生物成立于2003 年6 月6 日,成立时注册资本 50 万元,各股东出资额及股权结构如下:
50 万元。本次增资完成后,公司注册资本 100 万元。
支付宝 指 由阿里巴巴集团创办的第三方网上支付平台
(八) 环境保护情况
掌上网 发的高科技公司,可为
公司手机金融信息服务的运营模式可分为两种:与移动运营商合作运营和公司自运营。
(4)整合资源,优化结构,强化管理和成本控制,提升公司的整体竞争力。从公司的发展经验来看,在证券市场低迷时,对竞争力较强的公司往往意味着更大的发展机遇。因此,公司将苦练内功,继续推行精细化管理,有效整合公司的各种资源和优势,提升整体竞争力,为公司的更大发展奠定基础。
公司通过自主或合作开发、购买数据库或取得授权使用、网页链接等多种途径获得各地的财经、金融和产业等资讯以及股票、基金、外汇、期货等金融信息,并通过同花顺金融服务网免费向用户提供。此外,网站还提供财经搜索、金融论坛和博客电子公告服务、用户社区活动等服务,同时网站还是公司重要的产品资讯发布平台。同花顺金融服务网的业务主要分为如下几个部分:
30%左右的预付款;根据各证券公司的不存 在
系统测试、试运行

企业名称 住所 主要业务 备注
21 毛志平 32,134 1.07%
理 资 部 事 研 部 部 部
在上证所即时行情信息基础上增加相关内容的证券交

17 周茂祎 39,286 1.31%
3-1-124

约 利用该模型对上
十五、房产租赁及使用存在的风险
模型 财务风险 自主 研发 资本资产定价模型 等 存 利用该模型对上 上交易服务
四、发行人的组织结构
及市场上约定俗成的价格体系,结合竞争对手可能的出价进行定价。在不进行招投标的
(人) (人) (人) (人)
经自查,发行人符合上证信息公司、深圳信息公司、中国金融期货交易所对信息经营许可企业资质的要求,公司将严格按协议的约定开展各项许可业务,并按期提出展期或者换发许可证的申请,确保公司未来继续获取各项许可资格。
项目及关联方名称 坏账准 坏账准 坏账准 坏账准
1994 年 10 月 13 日,杭州市工商行政管理局高新区 (滨江)分局核发了注册号为
的金融信息服务
近于市场原高端产品同花顺 TopView (赢富)产品的价格。因此在与尚未到期的原TopView 客户沟通替换事宜时,根据客户所购买的TopView (赢富)数据产品的版本不同,以相同价位的同花顺大机构产品替换公司TopView (赢富)产品,同花顺大机构的服务期限原则上与原TopView 产品的剩余服务期限相等,在此原则上发行人与用户逐一协商确定。截至 2009 年 7 月 13 日,已有2,148 户原 TopView 用户 (占比91.76%)选择了用同花顺大机构产品替换了同花顺TopView (赢富)产品,该等用户在启动替换产品时点击确认 《同花顺信息服务协议》,约定服务内容和服务期限。
约 30% 息云。使用户可

3、人才引进和储备
小计 653,782 11,624,235.95 596,342 24,856,634.04 500,532 11,022,206.75 10,009 616,182.54
注:已根据 《企业会计准则——每股收益》,按调整后的股本重新计算2006 年-2009 年 1-6 月的每股收益、每股净资产、每股经营活动的现金流量指标。
利润总额 4,027,011.06 7,595,501.96 53.02%
资报告》。2007 年 1 月 25 日,杭州市工商行政管理局余杭分局核发了注册号为
由于与股东方云才、刘军在核新生物产品发展上观点不一致,王进、于浩淼决定退出核新生物,作为杭州核新的股东,王进、于浩淼拟将各自持有的核新生物股权转让给杭州核新。 2003 年 12 月 16 日,经核新生物股东会同意,王进、于浩淼分别与杭州核新签订 《股东转让出资协议》,将其各自持有的 10%的杭州核新生物股权 (对应出资额
股权;除前述锁定期外,本人在公司任职期间每年转让的


3-1-114
经营范围:投资咨询
3-1-42
河北财达证券经纪有限责任公司 71.18 4.61 5.20
二十三次 《中国互联网发展状况统计报告》(2009 年 1 月),截至2008 年 12 月31 日,中国网民数量达到2.98 亿,继2008 年6 月中国网民规模超过美国,成为全球第一之后,中国的互联网普及再次实现飞跃,比2007 年同期增加 0.88 亿,增长率高达 41.9%;网站总数达到了278.8 万个,比2007 年同期增加了 128.4 万个,增长率高达91.4%。
融界在美国 NASDAQ 挂 在取得数据和资讯信息 金融资讯及数据服务业务销
网络求职 14.9% 3,775
品的付费用户数量超过 58,437 人,是2006 年底的7.58 倍。
1、具有固定的营业场所;
根据 CCID 对本行业各公司综合竞争力评估,同花顺股份凭借较为全面、合理的业务结构,较高的市场覆盖率和成长速度位于综合竞争力排名的第二位。
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负责办理员工招聘、任用、调配、解聘及培训、考核、提拔、奖惩等人事管理
金融四大领域。2007年
采用金融数据分析的方法 析指标; 产品;
五、募集资金投资项目实施风险
本次发行 指
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书

同花顺金融服务网 178 135.12 98.94
3-1-107
3-1-144
3-1-109
项目 2008 年 12 月31 日/2008 年度
本人持有的上海凯士奥股权,也不由上海凯士奥回购本人
近年来,公司业务增长速度很快,2009 年6 月30 日,总资产为 183,584,987.00 元,净资产为 129,951,856.21 元,分别比2006 年 12 月31 日增长536.18%和 549.06%,募集资金到位后,将进一步增加公司的资产规模,虽然公司管理层已有十几年从事本行业的经验,但管理能力和水平能否与快速增长的资产规模相适应存在着一定的风险。
3-1-19
杭州核新 指 杭州核新软件技术有限公司
发行人律师认为:
3-1-21
股东名称
多年来公司培养了一支稳定、高素质的员工队伍。截至2009 年6 月30 日,公司及
与技术的发展模式,注重挖掘客户需求、产品开发与技术服务的同步发展。

1、单台PC 服务 每天千万级登
序号 坐落地址 房产证号 设计用途 面积 (M ) 产权人
设立时,公司发起人为自然人易峥、叶琼玖、王进、于浩淼和上海凯士奥。
软件行业的主要法律法规有:2000 年 10 月,原信息产业部发布 《软件企业认定标准及管理办法 (试行)》和 《软件产品管理办法》,确定了软件企业和软件产品的认证、登记办法,建立了以软件行业协会为执行单位,信息产业主管部门和税务部门为监督审批单位的双软认定机制。
另 《代收款协议书》已明确约定销售经理提供个人账户是代公司收取款项,该等个人账户的全部资金均属于公司所有,并非销售经理个人收入,且销售经理提供个人账户代收款项是无偿的,并未因此取得任何收入,销售经理不存在被追缴个人所得税的情形。
独 核
1、发行人控股股东及其控制、共同控制、施加重大影响的企业
5 myhexin.com.cn 杭州核新 2001 年7 月 11 日 2011 年7 月 11 日


1 上市公司财务分析模型及技术实现 同花顺股份 自主开发
十三、公司现金流量分析........................................................ 259
【 】倍 (每股收益按照2008年经审计的、扣除非

(4 )杭州核新第二次股权转让
五、公司主要资产情况
发布:国内广告;其他无需报经审批的一切合法项目。
分 分 分 分 分 滨
发行人系有限责任公司整体变更设立,改制设立前后,主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务未发生变化。
2、宏观经济较快发展
2008 年 11 月7 日,公司与恒生指数有限公司(Hang Seng Indexes Company Limited )签订 《SUPPLY OF REAL-TIME HANG SENG FAMILY OF INDEXES》协议,授权公司向订阅用户发布实时恒生系列指数信息。许可期限从2008 年 10 月 1 日起至2008 年 12
保荐人 (主承销商) 指 申银万国证券股份有限公司
全资子公司杭州核新共有员工 470 名,其中大学本科以上学历者 288 人( 占总人数的
3、采用聚类分析等数学
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
无线运营商、企业和移
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日
Web 应用开发技术是公司金融信息服务产品的主要技术平台之一。随着互联网技术
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书律法规,提高我国互联网技术的应用水平和服务质量;对外参与国际交流和有关技术标准的研究;促进我国互联网产业的发展。
43 股票形态的数学方法分类模型 杭州核新 自主开发
供商,以及全球最大的 策、财信王、巨灵数据库、巨
发行后总股本: 6,720万股
经营活动产生的现金流量净额 42,050,008.70 30,318,070.55 36,475,754.92 1,434,868.68
及其配偶就代收款事宜不存在潜在法律纠纷。”
体硬件交互。具有自动识 大限度复用代码; 代码复用率达 持几十种不同瘦 客 户
同花顺大机构系统使投资者从资金动向和价值评估的角度,深入分析投资机会,揭示投资风险,有利于投资者树立风险意识和价值投资的理念,更好作出投资决策。
28 金融资讯信息数据仓库实现技术 杭州核新 自主开发
号),2008年之前认定的高新技术企业需重新按照 《高新技术企业认定管理办法》的规定认定,2008年9月19日,发行人及其子公司杭州核新被浙江省科学技术厅认定为高新技术企业,有效期均为三年,证书编号分别为“GR200833000036”和“GR200833000011”。

8 软件 V7.0 全部权利 2008 年07 月 15 日 杭州核新
本次重组前,上海核新和杭州核新自设立以来均在同一实际控制人——易峥先生的控制下持续经营,为证券公司提供网上行情交易系统等方面的技术服务,并通过互联网向广大投资者提供金融信息服务,所经营的业务相同或类似。本次重组采用市场化原则,上海核新通过收购杭州核新的股权使得杭州核新成为上海核新的全资子公司。本次重组未导致发行人主营业务发生变化,本次重组的影响如下:
要基于无线网络和Symbian、Linux、K-java、Windows
同花顺飞行器材最近一年一期的主要财务数据如下:

本公司固定资产包括房屋建筑物、运输设备以及公司经营所使用的服务器、台式电
3-1-31
净资产收益率 (全面摊薄) 25.99% 39.87% 70.23% 43.11%
4、网上交易股票基金人数大幅增长
核定使用商品 (第 9 类)已录制的计算机程序(程
③ 代收款行为引致的相关风险
公司B2C 业务设有客户服务中心,提供每周七天、每日24 小时的全天候客户服务,解答一般产品和服务咨询、提供账单查询和技术支持、取回遗忘的密码及恢复遗失的注册账户等。为改善客户服务,公司在产品中嵌入“股灵通”客服中心,十分方便投资者在使用公司产品的同时享受在线服务。同时“股灵通”为公司的不同产品设置不同的客服人员,为不同类别的客户提供专业的服务。“股灵通”还支持用户自行建组讨论,让用户之间分享经验。针对证券公司,公司设立专门的运营部门,工作人员在现场或利用电话、远程维护工具、传真、E-MAIL 等方式解决客户的各种系统问题和故障。
[简称:机构权证]
(2)上证所Level-2 行情经营许可证

障。目前项目方案已经完成,处于项目的初始建设阶段。
上海证券交易所信息服务的品牌名,TopView (赢富)
平台
2、互联网金融信息服务行业发展状况

在公司与移动运营商合作模式下,用户的流量费由移动运营商享有,用户的信息使用费由公司与各移动运营商按约定的比例进行分成,不同的运营商分成比例不相同,运营商的分成比例大致在 15%-80%,大部分在50%左右。
二、重要合同.................................................................. 323
1 月,指南针正式通过
目前本行业的技术水平处于迅速发展阶段。技术发展和创新主要基于对行业的深入理解和经验积累,以及对先进的互联网技术应用。在金融工程技术领域,表现为:金融信息和金融数据的深度挖掘和全面分析,金融资讯信息的进一步分类和整合等,如利用XBRL 技术解决非结构化数据智能存储和快速查询问题;在互联网技术方面,表现为:大数据量的高效压缩和传输技术,专业高效的服务和内容搜索,网络安全防护,无线互联网的技术提升等。如先进的传输协议引入,将大大提高传输效率。这些先进技术的应用使得互联网金融信息服务商能够迅速开发出更多更新的产品和服务,以满足各类用户的需要。
公司专业从事互联网金融信息服务,目前通过互联网和移动通讯网为中国证券市场提供金融资讯、数据分析、软件系统等相关产品,该等产品的市场需求与证券市场的景气度紧密相关。报告期内,中国证券市场快速发展,2006 年、2007 年、2008 年沪深股票总交易量为 184,920 亿元、938,722 亿元、545,126 亿元,投资者账户数分别为 7,854.00
程中广泛适用的证书语法和数据接口
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
表:同行业内可比公司毛利率水平变动情况表
万得资讯对金融数据库行业理解相对深刻,对机构
融数据分析技术,分析上 财务数据、行业特性,行同 花 顺
15 宋萌萌 职员 不存在 不存在
Web 运用自行研发的证券 该等技术将

发行人整体变更设立时从事的主要业务为基于互联网的金融信息服务,发行人的主要业务自设立以来未发生变化,具体情况请参见本招股意向书第六章“业务和技术”之“四、主营业务相关的情况”。
服务业务领域的市场占有率排名第一。
叶琼玖 8,064,000 16.00 8,064,000 12.00
104882 号
(一)增值电信业务
1、发行人各部门职能
其他, 18.7%
7、客户服务和技术支持
发行股票类型: 人民币普通股 (A)股
第六章 业务和技术.............................................................................................................60
易峥承诺:“ 自公司股票在证券交易所上市之日起36 个月内,不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的公司股份,也不由公司回购本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的公司股份。除上述锁定期外,本人在公司任职期间每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五;离职后半年内,不转让本人所持有的公司股份。”
2005.1 2005.7 2006.1 2006.7 2007.1 2007.7 2008.1 2008.7 2009.1
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书发行人及杭州核新由于税率优惠和研究开发费用加计扣除合计所享受的所得税优惠金额分别为 870,420.74 元、8,705,733.5 元、5,618,920.38 元和 5,862,800.07 元,分别占同期净利润比为 10.11%、18.72%、14.65%和 17.36%。
到期续费
(一)经营者为依法设立的公司;
(4 )资本市场的发展促进了投资者对金融信息服务的需求。近年来,随着国内资本市场的迅速发展,金融创新产品越来越多,例如:权证、ETF、LOF、分离交易可转
大智慧 信息技术产品开发、生 的综合应用服务,包括:
本人所持有的公司股份。
所有用户的信息云集 形成对同花顺所
1999年8 月,是中国领 融资讯及数据服务主要包括:


三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员其他对外投资情况.................... 159
基本情况见上述“ (一)发起人的基本情况”。
(3)同花顺TopView (赢富)
手机金融信息服务对移动通信平台具有很强的依赖性,中国移动、中国联通、中国电信作为国内三大移动通信运营商,在平台上具有垄断优势。公司手机金融信息服务产品以自主销售和与移动通讯运营商合作两种模式进行。目前,公司及其子公司与中国联通、中国移动及中国电信下属的19家地区子公司或分公司签订了合作协议。如果移动通信运营商终止与公司及其子公司的业务合作,可能给公司的手机金融信息服务业务产生重大影响。
同一服务器不同应用中的受保护资源的同一用户,只
发行人律师认为:公司TopView业务终止虽给公司经营带来潜在风险,但因未取得联系的客户人数及所对应的金额较小,该等风险并不会对发行人的生产经营活动和财务状况产生重大不利影响,不会构成本次发行上市的实质性障碍。
同花顺TopView 赢富股票行情信息
2007 年2 月 13 日收购了杭州核新100%的股权。2007 年 7 月5 日,经浙江省杭州市工商行政管理局核准,上海核新迁至浙江省杭州市,同时公司名称变更为浙江核新同花顺网络信息有限公司。2007 年 12 月 14 日,浙江核新同花顺网络信息有限公司整体变更为浙江核新同花顺网络信息股份有限公司。
2007 年 8 月30 日,公司前身同花顺有限临时股东会决议同意解除与易峥签订的房屋出售协议,并于同日与易峥先生签署 《房屋出售协议之解除协议》,同意解除 2006
企业名称 住所 主要业务 备注
330184000009240 的 《企业法人营业执照》。
(万元)
系统方案设计

但设备故障、软件漏洞、网络攻击以及自然灾害等因素客观存在,上述风险一旦发生,客户将无法及时享受公司的增值服务,严重时可能造成公司业务中断,从而影响公司的声誉和经营业绩,甚至引起法律诉讼,公司存在互联网系统和数据安全风险。

能,通过设备抽象层与具 1、采用微内核技术,最 同一套代码支内 核 的
1)募集资金到位后,发行人拟将其中的 7,200 万元投入到手机金融信息服务网二期工程建设,二期工程在一期的基础上通过加强数据挖掘分析能力,完善产品结构,提高了个性化资讯、咨询服务能力,产品性能将得到较大的提高,产品价格也将有所上升。

住所:浙江省杭州市西湖区文二路202 号804 室
公 公 公 公 公 分
息服务
3-1-58

2005 年以前,中国的股市由于股权分置等历史遗留问题,市场一度处于低迷状态。

立 机制
司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
4、多点异步数据传输和
32 何玮 17,857 0.60%
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
别不同硬件的能力,智能 2、根据不同硬件能力, 到92% 型号的移动终端 嵌 入
同花顺金融服务网目前为子公司杭州核新名下网站,杭州核新已获得了浙江省通信管理局颁发的”浙B2-20080207” 《中华人民共和国增值电信业务经营许可证》,服务项目包含财经投资类、科技交流类、文化娱乐类的电子公告服务 (详见本章”六、业务经营许可”之” (一)增值电信业务”之”2、杭州核新增值电信业务”)。因此公司有权在公司网站上开展电子公告服务。论坛及博客等仅为提供给使用者发布言论、上传信息和交流的平台,公司已严格按照 《互联网电子公告服务管理规定》对该业务进行有效管理,同时在电子公告服务系统的显著位置刊载增值电信业务经营许可证编号及法律声明,并提示上网用户发布不法信息需要承担的法律责任。
总资产 60.82
3-1-148
公司良好的发展前景和企业文化不仅吸引了人才,而且留住了人才。迄今为止,公
“免费经济学”是指通过提供免费的平台产品,然后通过耗材、补给或者服务,获得巨额的收入和利润。从 1903 年吉列公司(King Gillette)开创性的运用剃须刀“刀架低价、刀片高价”的“交叉补贴” (Cross Subsidization)模式以来,“免费经济学”被各行各业争相运用。
大智慧, 13.0%
注册资本: 5,040万元
1、杭州核新历史沿革
目 化 收取 10%的余款。 相同金额结转劳务成本;若已经发生的劳务成
净资产收益率 (加权平均) 29.87% 44.90% 100.45% 54.32%
3-1-66
1、经营业绩大幅波动的风险
公司网站开通评星评级栏目,包括股票评级、基金经理排名等,通过对参数指标的设置及公司设定的模式进行筛选,并对筛选的股票按照结果分别给与五星级、四星级、三星级、二星及以下四个等级。保荐人核查了股票评级模型及计算方法,相应的指标均取自财务、行业等客观数据,该等级结果仅代表公司对股票的看法,或对基金经理历史表现的看法,并不形成买卖标准或指令。
33 周波 职员 不存在 不存在
十二、税收优惠政策的风险

杭州核新经营范围为:技术开发、技术服务:计算机软、硬件,计算机信息技术;
公司的软件著作权、非专利技术等核心技术均为发行人自行开发和原始创新,所有权均属于发行人及其全资子公司杭州核新。

a.单个业务收入、使用用户数;
行情。
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
客户关注时间长,积累了丰富数据,数据内容涵盖股票、

(3)因方便、快捷等特点,网上交易受到越来越多投资者的喜爱。随着投资者数量的快速增加,证券网上交易系统将在注重功能丰富的同时,提高易维护、易管理、易扩展等性能,更加重视安全和容错的设计,保证大规模并发能力、拥塞调度控制能力、交易系统的稳定性和安全性,切实保障资本市场信息系统安全稳定运行,防范可能由IT系统造成的风险。
(3)发行人股东易峥、叶琼玖、于浩淼、王进、上海凯士奥已出具承诺:“因上述房产使用不当而遭到土地、建设、房管、物业管理有关部门的行政处罚,因此对发行人造成的一切损失,由原股东承担”;(4 )出租人易峥、易晓梅已出具承诺:若因住宅作为经营性用房原因致使公司需要搬离租赁场所的,将无条件同意解除租赁合同,并退还剩余租赁期限的租赁费用;若因此使公司受到土管、建设、物业管理主管部门行政处罚,因此对公司造成的一切经济损失,由其承担。因此,该等潜在风险不会构成发行人本次发行上市的实质性障碍。
(M )
10 万元)转让予杭州核新。本次股权转让后,杭州核新、方云才、刘军分别持有杭州核新75%、20%、5%的股权。
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书等方面各有所长。
(一)发行人与控股股东、实际控制人及其控制的企业之间不存在同业竞争的情况
3、叶琼玖承诺
站服 手机 金融 金融
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书发模式,包括金融资讯及数据服务、手机金融信息服务和金融网站资讯服务,面对的客户基本上为个人投资者,因此采用产品化的开发模式。
互联网基础应用 电子邮件 62.6% 15,838
2005 年 11 月21 日
3-1-49

中国电信确定的基本业务准入条件为:
2000 年9 月25 日实施的 《互联网信息服务管理办法》(国务院令第292 号)第四条规定:国家对经营性互联网信息服务实行许可制度;对非经营性互联网信息服务实行备案制度。《互联网信息服务管理办法》第六条规定:从事经营性互联网信息服务,除应当符合 《中华人民共和国电信条例》规定的要求外,还应当具备下列条件:
(A 股)的行为
3、非专利技术
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书融信息服务将是公司利润增长点之一。
募集资金到位后,公司将投资五个项目。在该等项目建设期,开发人员工资及研发费用投入较大,会计准则允许符合条件的项目开发阶段的人工成本和相关费用资本化,但是仍然有部分费用可能并不符合资本化条件,需计入费用发生当期的损益,有可能引起建设期净利润大幅下降。由于募集资金项目在建设期内不能资本化的具体金额存在不确定性,公司在对项目进行可行性论证时,均假设建设期内的所有投入都可资本化,并在此基础上进行了项目经济效益分析,发行人对募集资金项目的经济效益分析可能与实际情况有一定的差别。

2 教工路 123 号902 室 杭房权证西移字第 0166002 号 住宅 183.22 杭州核新
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
5、产品销售收款方式
公司 相对投资 自主 较成 Logistic 回归模型、 员 及 约60% 价值被低估以及 顺系列产品
培训服务;组织体育活动
④基金社区栏目
采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行发行方式
的社会公众和机构投资者 (国家法律、法规禁止者除外)
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。”
1、具有互联网信息服务消费观念的投资者比例较低

发行人律师认为:发行人已续领 《增值电信业务经营许可证》,有权在全国范围内跨地区依法经营核准的业务种类。
经验收合格后,收取60%左右的合同款; 客户开具发票时确认软件销售全部收入。统 (产
28 周奕弘 职员 不存在 不存在
本次股权转让为发行人收购杭州核新 100%股权,本次股权转让所履行程序、转让价格、作价依据如下:
3-1-56
之“三、发行人报告期内重大资产重组情况”之“ (一)收购同一实际控制人控制的杭州核新软件技术有限公司”
金融工程 服务网二期
募集资金投资项目达产后,公司的固定资产和无形资产将大幅增加,新增的折旧和摊销及人员工资等固定成本也将大幅增加,若到时我国的资本市场出现长期低迷,市场交投不活跃,投资者对互联网金融信息服务的需求下降,募集资金投资项目可能不能实现预期的效益,新增的固定成本将对公司的经营业绩带来较大的压力,可能导致经营业绩大幅波动。
/2009年 1-6 月 /2008年度 /2007年度
新技 (CDN)网 成熟 算等技术,为客户提 约 10% 域建立具有冗余 服务平台项
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书
上述风险都直接或间接影响本公司的经营业绩,请投资者特别关注 “风险因素”一节中关于上述风险的内容。
评级 FCFF、FCFE、DDM 及 设 备 上市公司 “新一代网
(1)杭州核新的经营情况
八、董事、监事和高级管理人员的任职资格........................................ 163
3-1-18
华泰证券有限责任公司 104.27 6.76 0.00
中国联通、联通 指 中国联通有限公司

(四)技术保密制度
3-1-82

104883 号


35 郭红波 17,857 0.60%

1、证券信息经营许可

(九)行业利润水平的变动趋势

a.合作方应具备提供无线增值服务的合法资格,包括企业法人营业执照、与经营范围相对应的增值电信业务经营许可证等,其资质符合 《电信业务经营许可证管理办法》
代收款账户注销后,公司收款方式为:A、通过公司账户接受客户汇款 (网上支付与银行汇款);B、通过首信易、快钱、支付宝第三方网上支付平台收款;C、在公司经营现场接受客户缴款。另经公司与中国建设银行杭州高新支行反复沟通,自2009 年 6

九、技术和研发情况............................................................ 137
各移动运营商从以上考核指标中的一个或若干方面对公司进行考核,若考核结果不符合事先约定的考核指标,各移动运营商可以采取发出通知警告、发出严重警告并限期改正、暂停结算或者终止业务合作等措施。
29 何涛 职员 不存在 不存在
单位:万元
公司目前股东中无战略投资者。
2006 年 1 月 1 日至2007 年 12 月31 日。2008 年 5 月,公司获得上证信息公司换发的许可证,许可期限从2008 年 1 月 1 日至2008 年 12 月31 日。2009 年2 月,公司获得上证信息公司换发的许可证,许可期限从2009 年 1 月 1 日至2009 年 12 月31 日,根据公司与上证信息公司签订的 《证券信息经营许可合同》有关条款的约定,合同到期后,如双方无异议,则合同在期满后自动续展;许可证到期后,如果发行人未提出展期或换发许可证申请的,该合同终止。
根据公司与运营商签署的系列协议,拟采取下列措施确保与运营商的持续合作:a.不断完善产品功能,加大市场开拓力度,提高注册用户数量和市场占有率;b.加快新产
1、本人及本人控制的除浙江核新同花顺网络信息股份有限公司及其控股子公司之外的其他企业目前没有、将来也不直接或间接从事与浙江核新同花顺网络信息股份有限公司及其控股子公司现有及将来从事的业务构成同业竞争的任何活动,并愿意对违反上述承诺而给浙江核新同花顺网络信息股份有限公司及其控股子公司造成的经济损失承担赔偿责任。
发行人在最近一年内没有新增股东。
数据来源:CCID 2009
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书

拟上市地点: 深圳证券交易所

路演中心:该栏目是公司为基金公司和投资者提供的一个点对面的网上实时交流平台,投资者通过进入路演中心提问或浏览来增加对基金公司产品、品牌、基金经理和经营理念的了解。基金路演中与该基金相关的介绍性内容和问题的回答均由基金公司和路演嘉宾提供,公司负责将其上传并建立专门的路演平台。基金公司对其发布的信息和言论内容的合法合规性负责,公司同时也对此履行有效管理的义务。
14 基于链路及服务器综合性能的智能优选技术 同花顺股份 自主开发
实时行情揭示和投资分 系统为主,交易系统较 平台等。
二、关联关系及关联交易
杭州核新的组织结构如下:
余款。模式)
定义、实施、度量、控制和改善其软件过程的实践中
一、公司2009 年第一次临时股东大会审议通过:截至2009 年6 月30 日,公司 (合并)经审计的可供分配的滚存利润 73,630,968.51 元及2009 年 7 月 1 日以后产生的利润将由新老股东共享。
(3)律师费用: 【 】万元
同花顺深度分析系统 (Level-2)是经上证信息公司授权推出的基于 Level-2 行情的

(二)技术创新机制和持续发展能力

顺网 服务
时间 2009 年 6 月30 日 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日 2006 年 12 月31 日
序号 域名 注册所有人 注册时间 到期时间
互联网行业内的主要法律、行政法规、部门规章有:
2 金融资讯信息采集与分析发布系统 同花顺股份 自主开发
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书为20 万元。
同花顺股份基于互联网为资本市场参与各方提供金融信息服务。代表产品有:网上行情交易系统、决策家、同花顺深度分析系统 (Level-2 )、同花顺大机构、小财神、手机金融信息等。
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

发行人是国内产品类别最全面的互联网金融信息提供商,是唯一与中国移动、中国联通、中国电信三大移动运营商合作提供手机金融信息的服务商,是上证信息公司许可的22 家Level-2 数据经营商之一;同花顺手机金融信息服务系统是目前支持手机类型最多、应用最广泛的手机证券产品。

年2 月 13 日向易峥、叶琼玖支付股权转让款318 万元、106 万元,合计支付 530 万元。
(5)香港交易所信息经营许可
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书

c.合作方具备电信运行维护能力;在机房条件、维护组织、安全管理、日常维护管理、接入方式、关键指标等方面符合《中国电信移动增值业务提供商运行维护管理要求》;

大智慧, 9%
中国银河证券有限责任公司 75.3 9.08 0.00
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 招股意向书


(3)杭州核新第一次股权转让
实收资本:300 万元
3、公司商业模式的持续创新机制
资者定价发行相结合的方式发行
运营 2009 年 1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年
2009 年 6 月 19 日注销了销售经理在中国工商银行、中国建设银行开立的代收款账户。截至注销日,中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行代收款账户余额分别为
东方证券有限责任公司 160.17 5.30 0.00
互联网在我国已经历了二十多年的发展,根据中国互联网络信息中心 (CNNIC)第

目前,互联网金融信息服务以基于个人电脑的客户端交易软件和 Web 网页形式为主。近年来以手机为终端的无线接入,发展非常迅速,用户已经达到1.176 亿人,占网
总资产 16.10 19.49
3、行业资源优势
万得资讯是中国大 基金、债券、外汇、保险、期货、金融衍生品、现货交
☆ 本次重组前,上海核新主要向证券公司提供关于网上行情交易系统技术服务、向个人投资者提供金融信息服务;杭州核新主要向证券公司销售其拥有软件产品登记证书的同花顺网上行情交易系统,以及通过同花顺金融服务网提供免费服务。虽然上海核新和杭州核新提供的产品形式不同,但产品所采用的核心技术相同,所服务或销售的对象相同或类似,存在实质上的同业竞争。本次重组后,杭州核新成为上海核新的全资子公司,消除了同业竞争。
目前,我国对证券信息经营实行许可经营。上证所信息网络有限公司、深圳证券信息有限公司分别为上海证券交易所、深圳证券交易所证券信息的独家全权经营机构。除上海证券交易所、深圳证券交易所会员可在其证券经纪业务中于其合法营业场所现场公布证券交易所证券信息外,任何需要接收、使用或经营上海证券交易所、深圳证券交易所证券信息的机构或个人,均须分别向上证所信息网络有限公司、深圳证券信息有限公司申请许可。
12 邹鲁 44,643 1.49%
同花顺新一代网上 五年(自2009 年 5
系统正式运行
手机金融信息服务 24.6% 16.1% 4.4%
王进 董事兼技术总监
一、同业竞争.................................................................. 144
每股面值: 1.00元
月1日下线。同花顺TopView (赢富)产品2008年的销售收入为2,995.25万元,占公司同期营业收入的25.52%,产品下线将直接减少公司收入来源。
产品 融工程和财经数据仓 同花顺股份目前尚未推出机构版金融数据库,公司
牌上市,是目前中国唯 的广度和深度、对数据 售额高于大智慧和同花顺股
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