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大连电瓷集团股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要(上接

发布时间:2018-10-12 来源:mrchy.com 编辑:顶牛股

八、发行人控股股东及其实际控制人的基本情况

本公司控股股东和实际控制人为刘桂雪先生,发行前持有公司4200.00万股,持股比例为56.00%,住所为辽宁省大连市中山区怡河街。

九、财务会计信息及管理层讨论与分析

(一)财务会计报表

1、合并资产负债表

单位:元

■2、合并利润表

单位:元

■(二)非经常性损益

单位:元

■(三)财务指标

■注:每股经营活动的现金流量(元/股)、每股净现金流量(元/股)的计算股本数均为7,500万股。

■(四)简要盈利预测表

1、合并盈利预测表

单位:元

■■2、母公司盈利预测表

单位:元

■(五)管理层讨论与分析

1、财务状况分析

报告期内公司资产总额随着业务规模扩大呈逐年稳步增长趋势,分别为93,594.66万元、86,255.73万元及76,857.17万元。2009年末公司总资产比2008年末增长12.23%,主要原因如下:一是公司处于快速发展期,销售收入大幅增长,应收账款、存货等经营性流动性资产增幅较大;二是公司其他应收款大幅增加所致,为应收大连市经委的土地收回补偿款;三是公司为扩大生产能力而加大投资,在建工程增长所致。2010年末公司总资产比2009年末增加7,338.93万元,增幅为8.51%,主要是由于货币资金、应收账款、存货及在建工程增加所致。

从资产构成分析,2010年末公司流动资产和非流动资产占总资产的比重分别为53.58%和46.42%。其中流动资产主要包括货币资金、应收账款和存货,其占流动资产的比重分别为9.74%、45.05%和35.87%;非流动资产主要包括固定资产、在建工程及无形资产,其占非流动资产的比重分别为54.26%、19.52%及24.57%。

报告期末,公司负债总额分别为68,413.01万元、67,276.85万元及68,580.62万元。公司负债以流动负债为主,报告期末,流动负债占总负债比重分别为56.34%、69.32%及99.76%。2009年末公司非流动负债占比较2008年末有较大幅度的提高,主要系公司西岗区北岗街1号土地收回补偿款抵消相关房产、土地及搬迁损失后计入递延收益14,453.66万元所致。

2、盈利能力分析

报告期,公司营业收入持续上升,主营业务收入占营业收入的比例均保持在99%以上,主营业务收入是公司最主要的收入来源,公司主业突出。

公司主营业务收入来源于悬瓷绝缘子、复合绝缘子和电站电瓷等产品的销售收入,报告期内主营业务收入分别为59,267.22万元、56,350.23万元及43,711.51万元。2009年主营业务收入较2008年增长28.91%,主要系公司2009年超高压直流瓷绝缘子及复合绝缘子销售增长所致。

公司主营业务收入主要来源于悬瓷绝缘子,报告期内悬瓷绝缘子产品收入占主营业务收入比重分别为68.39%、77.12%及83.90%。公司作为国内最大的悬瓷绝缘子供应商,一直专注于超高压、特高压输电线路用瓷绝缘子的研究、生产与销售。

公司的利润主要来源于营业利润,报告期内公司营业利润占利润总额的比重分别为61,60%、63.81%和97.46%,是公司利润的主要来源。报告期内营业外收支净额占利润总额的比重分别为38.40%、36.19%和2.54%。

3、现金流量分析

报告期,公司保持着正常的经营活动现金流量,分别为-1,713.93万元、1,052.01万元及1,854.32万元。期末现金及现金等价物余额分别为4,237.04万元、1,698.33万元及2,850.04万元,保证了公司正常业务开展的现金需要。2010年公司经营活动现金流量净额为负,主要原因系公司增加原材料采购和支付给职工以及为职工支付的现金支出增加所致。

报告期内,投资活动产生的现金流量净额分别为512.16万元、-6,578.03万元及-3,045.15万元。2009年及2008年投资活动产生的现金流量净额为负,一方面系公司最近两年因业务发展的需要加大了对固定资产、在建工程、无形资产等方面的资金投入,另一方面系2008年收购大连一汽铸造形成的2009年度职工安置费支出增加。2010年公司投资活动产生的现金流量净额较2009年度大幅增长的主要原因系公司2010年上半年收到大连市经委支付的土地收回补偿款12,967.85万元。

报告期内筹资活动现金流量净额分别为3,793.35万元、4,383.04万元及3,168.23万元。

4、现实及可预见的主要影响因素分析

受益于我国“十五”、“十一五”期间电力投资及未来电网发展规划,对公司绝缘子产品的需求旺盛,特别是超高压、特高压绝缘子供不应求。未来绝缘子避雷器行业的发展前景较好。

如本次公开发行股票成功,募集资金到位后,将进一步扩大公司的资产规模,优化公司财务结构,提高公司的综合竞争实力和抗风险能力。募集资金投资项目建成投产后,将有效改善公司产能不足的状况,缓解超高压、特高压供不应求的紧张局面,使公司品牌效应进一步发挥,公司盈利能力将有较大提高。

(六)股利分配政策和实际分配情况

1、公司股利分配政策

根据有关法律法规和公司章程的规定,公司缴纳所得税后的利润,按下列顺序分配:弥补上一年度的亏损;提取法定公积金百分之十;提取任意公积金;支付股东股利。

公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的,可以不再提取。

提取法定公积金后是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不得在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。

股东大会决议将公积金转为股本时,按股东原有股份比例派送新股。但法定公积金转为股本时,所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。

公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利(或股份)的派发事项。

本次发行后,公司将保持与发行前一致的股利分配原则和顺序。同时根据本次发行后将实施的《公司章程(草案)》,公司的利润分配政策为:

公司重视对投资者的合理投资回报,利润分配政策应保持连续性和稳定性;公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。

公司可以采取现金或者股票等方式分配股利,可以进行中期现金分红。

公司董事会未做出现金利润分配预案的,应当在董事会的报告中披露原因,独立董事应当对此发表独立意见。

存在股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金红利,以偿还其占用的资金。

2、最近三年实际股利分配情况

2010年3月25日,公司召开2009年年度股东大会审议通过了2009年度利润分配方案,以2009年底股本7500万股为基础,向全体股东按每股派发现金0.22元(含税)。

上述股利分配符合《公司法》等相关法律法规的规定。

3、发行前滚存利润的分配政策及分配情况

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